金元晨报：每日晨报

股市回顾

• 沪深股市：沪指跌0.06%报4041.24点，深成指跌1.16%报15416.80点，创业板指跌1.77%报3948.86点，科创50涨1.04%报1996.10点。
• 恒指涨1.14%报23616.32点。
• 美股：道指涨0.29%报53055.91点，标普500涨0.72%报7537.43点，纳指涨1.12%报26121.16点，纳斯达克中国金龙指数涨1.71%报6013.62点。
• 美股科技股多数上涨，特斯拉、AMD涨超6%，博通、阿斯麦涨超3%。
• 计算机硬件、加密货币概念股涨幅居前，西部数据涨超7%，路特斯、Circle涨超6%。
• 减肥药概念、食品包装、邮轮概念走低，辉瑞、诺和诺德跌超2%。

国际要闻

• 韩国总统李在明主持召开半导体、物理AI、AI数据中心民官联合推进会，要求政府消除企业投资和项目建设障碍。
• 英伟达回应AI服务器架构延后报道，称公司路线图保持不变。
• 英特尔确认上调部分消费级与服务器级CPU价格，理由是市场环境变化、成本上升及需求旺盛。
• 微软旗下Xbox宣布启动战略重组，拟裁员约3200人，并剥离五家游戏开发工作室。

国内要闻

• 中央网信办深入开展整治AI应用乱象专项行动第一阶段工作，累计处置违规AI产品1.4万余款，清理违法违规信息600余万条。
• 2026年第三批“两重”建设项目下达，共安排超长期特别国债资金1935亿元。
• 华为Mate90系列计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。
• 腾讯混元正式发布Hy3，在推理、智能体、长上下文等任务上取得显著进步。

重要公告

• 彩虹股份拟19.16亿元收购控股子公司虹阳显示33.42%股权。
• 有研新材终止2024年度向特定对象发行A股股票事项。
• 德福科技拟定增募资不超28亿元，用于高端铜箔等项目。
• 视源股份上半年净利润同比预增264.62%-314.91%。

研报推荐

• 【金元通信】通信行业周报20260705：光模块龙头公司中际旭创回应市场传闻，否定了“上游物料炫光片被封锁”的传言。

• 通信行业指数本周大跌9.17%，跑输沪深300指数8.63个百分点。

• 维持通信行业强于大市的投资评级，关注光通信领域重点上市公司。

• 风险因素：地缘政治风险、Agent落地不及预期、算力成本与投资收益率压力。

• 【金元交运】低空经济行业周报（第27周）：新《民航法》自7月1日起正式实施。

• 低空经济指数本周涨3.88%，相对沪深300涨幅4.42%。

• 新《民航法》提出完善支持低空经济的政策措施，优化低空空域资源配置。

• 风险提示：低空空域开放不及预期、电池、电驱技术发展不及预期、下游应用场景开拓不及预期。

金元证券股票投资评级标准

• 买入：预期未来6个月股价收益率超越沪深300指数15%以上。
• 增持：预期未来6个月股价收益率超越沪深300指数5%-15%。
• 中性：预期未来6个月股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%-+5%。
• 减持：预期未来6个月股价收益率弱于沪深300指数5%以上。

金元证券行业投资评级标准

• 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月超越沪深300指数表现。
• 中性：预期行业相关指数在未来6个月基本与沪深300指数表现持平。
• 弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月明显弱于沪深300指数表现。