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本轮机器人板块行情的持续性:与上半年产业空窗期不同,2026年下半年是机器人从概念走向实际应用的关键节点,二级市场行情将围绕人形机器人产业化进程展开,重点关注哪个赛道和供应链率先爆发。
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核心观点:重视机器人数据基建:物理AI与传统AI最大的区别在于,AI的瓶颈在于算力基建,而机器人(物理AI)的瓶颈在于数据基建。高质量、低成本、大规模的数据是机器人商业化的基础,缺乏这些数据,机器人无法实现商业化应用。因此,机器人数据基建将成为人形机器人产业化的首要爆发赛道。
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机器人数据基建的核心技术路线:包括ego、UMI、真机数采和仿真等。在商业化初期,仿真技术占据重要地位。当前,市场对物理AI(机器人)数据基建的关注度提升,推荐UMI链作为相关领域的核心企业。