深入推进数字中国建设，算力领域有何新部署？

证券研究报告2026年06月30日 深入推进数字中国建设，算力领域有何新部署？ “洞察中国产业政策”系列研究之二 核心结论 分析师 摘要内容 王晓洁S080052507000418510839326wangxiaojie@research.xbmail.com.cn 今年全国两会期间，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，将推进“十五五”规划109项重大工程和项目，开展一批扩大有效投资的行动。其中包括推进“六张网”和其他重点领域建设，“六张网”就是水网、电网、算力网、新型通信网、城市地下管网、物流网，其他重点领域包括综合立体交通设施，消费、物流、低空、“人工智能+”、教育医疗等基础设施和公共服务设施，今年初步估算，这些方面的投资将超过7万亿元。近期中央政治局会议、国常会等重磅会议均点名“六张网”。 联系人 孙梓涵18317077855sunzihan@xbmail.com.cn “算力网”作为“六张网”政策落地新兴产业赛道的核心着力点，既是统筹产业资源、打通发展链路的关键载体，更是支撑智能经济稳步壮大、数字产业迭代升级的核心新型基础设施底座，为数字化转型、智慧产业集聚发展筑牢支撑。 近期，一系列算力政策持续加码，算力成为政策在中观产业领域的重要主线之一。值得一提的是，我国的算力政策不只涉及相关基础设施建设与布局，而且关乎算力能耗约束、算力运营与应用、关键科技自主可控、安全韧性等多个领域。 本次发布的算力政策报告主要围绕近期政策信号的梳理、中国算力政策逻辑的提炼。从宏观趋势来看，算力政策呈现定位升维、目标多元化的特点、“国家主导、分层执行”的治理体系日趋完善，“建用并重”的效能释放成为新趋势。在此基础上，我们进一步分析了算力政策在供给结构、空间布局、绿色低碳、安全保障、产业应用、市场机制六大领域的部署逻辑，并结合地方“十五五”规划纲要和算力专项政策，总结了“十五五”开局之年算力政策落地实践中的八大方向，具体包括智算集群建设、自主可控生态、算电协同、市场化运营、连算成网、算力出海、前沿技术、安全韧性。 我们认为，未来算力政策仍将持续发力。从中长期来看，预计将发布“十五五”时期数字经济领域的发展规划、算力领域的专项行动计划等政策，相关发展指标与重大工程将进一步细化；从短期来看，围绕算电协同、连算成网、算力应用、人工智能治理等领域的政策或陆续出台。此外，资金支持政策将不断完善，“算力网”投资项目将陆续落地，特别国债、政策性金融工具、地方财政补贴或向算力领域倾斜。 风险提示：政策落地不及预期;AI产业发展超预期;海外算力叙事扰动;地缘政治扰动或超预期 内容目录 一、近期政策动态指向算力领域............................................................................................3二、算力顶层设计洞察：功能定位、治理结构与发展趋势....................................................52.1特点一：算力从“基础设施”上升为“新型生产力”，成为国家综合国力的重要体现........52.2特点二：“国家主导、分层执行”的结构逐渐完善..........................................................52.3特点三：从“重建设”的规模扩张到“建用并重”的效能释放.......................................6三、算力政策部署：凸显六大主线.........................................................................................83.1算力供给结构方面，通算、智算、超算多元并举，智算地位凸显...............................83.2算力空间布局方面，进一步向八大枢纽节点和十大集群集聚，东西协同深化.............83.3绿色低碳标准方面，从能效向绿电、碳效多维拓展，算电协同备受关注..................103.4安全保障方面，强化网络安全、数据安全、产业链供应链安全.................................113.5算力应用方面，重视千行百业深度融合，深度赋能实体经济....................................113.6市场机制方面，从政府主导到市场化运营，提升算力普惠易用水平.........................11四、产业落地实践：八大重点彰显“高质量”导向..................................................................12算力领域政策部署为产业带来直接影响，体现为以下八大重点，彰显高质量发展的特色。.124.1智算供给：扩容提质，集群建设................................................................................124.2自主可控：国产替代，全栈生态................................................................................134.3算电协同：双向适配，示范先行................................................................................134.4连算成网：创新强链，全面赋能................................................................................144.5市场运营：政企协同，推广应用................................................................................144.6算力出海：数据跨境、拓展服务................................................................................144.7前沿探索：类脑计算、量子计算................................................................................144.8安全能力：容灾备灾，优化保障................................................................................15五、算力政策看点前瞻.........................................................................................................15六、风险提示.......................................................................................................................16 图表目录 表1：算力领域的顶层设计与重大政策....................................................................................6表2：算力基础设施高质量发展指标.......................................................................................8表3：“东数西算”的八大枢纽与十大集群.................................................................................9表4：数据中心建设规划政策..................................................................................................9表5：“东数西算”涉及省级行政区算力或智算建设规模相关指引...........................................12 西部证券2026年06月30日 今年全国两会期间，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，将推进“十五五”规划109项重大工程和项目，开展一批扩大有效投资的行动。其中包括推进“六张网”和其他重点领域建设，“六张网”就是水网、电网、算力网、新型通信网、城市地下管网、物流网，其他重点领域包括综合立体交通设施，消费、物流、低空、“人工智能+”、教育医疗等基础设施和公共服务设施，今年初步估算，这些方面的投资将超过7万亿元。近期中央政治局会议、国常会等重磅会议均点名“六张网”。在新闻发布会上，国家发展改革委表示，将抓紧出台相关规划和实施方案，进一步统筹“六张网”建设内容，明确各领域投资重点，将目标任务分解到年度，明确时间和进度安排。 “算力网”作为“六张网”政策落地新兴产业赛道的核心着力点，既是统筹产业资源、打通发展链路的关键载体，更是支撑智能经济稳步壮大、数字产业迭代升级的核心新型基础设施底座，为数字化转型、智慧产业集聚发展筑牢支撑。 一、近期政策动态指向算力领域 除了“六张网”涉及的算力网投资外，近期，多方在算力基础设施建设、算电协同、算力应用等领域作出部署，具体如下。 (一)6月18日，商务部等8部门联合发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，围绕提升“人工智能+商品消费”、扩大“人工智能+服务消费”等五方面提出17条具体举措。从AI手机、智能家居到人形机器人、脑机接口，从居家养老到文旅教育，《实施意见》的出台标志着“人工智能+消费”正式上升为国家级战略行动。 (二)6月11日，工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026、深化融合应用创新推广—2028年）》，围绕推动信息通信行业智能化升级、夯实人工智能发展底座、增强信息通信行业治理能力展开布局，聚焦网络自智能力、智算网络技术产业能力、智算业务服务能力部署三项提升行动。 (三)6月6日，全球首个预制算力中心底座在山东青岛正式启用。相较于传统算力中心底座，该设施不仅可以绿电直连，实现100%绿电消纳，让Token的用电成本也可以降低大约30%，还配合储能设备的调控，打造了专属的算电协同智能体系，让电力和算力同频联动、精准适配，有望带动算力价格降低。 (四)6月2日，上海市人民政府办公厅印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知。其中提到加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。 (五)5月21日，国家数据局印发《2026年数字经济发展工作要点》，对2026年推进数字经济高质量发展重点工作作出部署。其中提到要筑牢数字基础设施底座。加快建设全国一体化算力网，推动数据、网络、算力、能源等资源协同布局，稳妥推进数据基础设施建设，支持行业、领域示范性设施建设。 (六)5月16日，《求是》2026年第10期刊发，本期发表了习近平总书记重要文章《做强做优做大实体经济》，主要围绕发展壮大实体经济这一主题进行阐释，其中《准确把握人工智能发展前沿和竞争格局》、《如何认识和打造智能经济新形态》等文章进一步探讨了我国算力领域发展情况。 (七)5月19日，国家发展改革委、国家能源局《关于有序推动多用户绿电直连发展有关