20260630复盘

人工智能： 1.三星电机预计与美国大型CSP签订AI服务器MLCC中长期保量合同。（首次CSP绕过组装厂为长期保供）2.美团发布首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型。3.OpenAI发现可将推理成本减半的新方法。4.富商工业宣布玻璃纤维布最高调涨30%。松下涨价函：覆铜板涨价5-15%，粘结片涨价5-15%。5.纯SST公司DG Matrix预认证单元（样机）现已开始向NV出货，UL认证目标定于26年Q2末完成。6.美股核电龙头警告：美部分地区最早明年就可能停电。7.Anthropic与亚马逊重新达成了一项新协议，计费方式从按计算小时收费改为按Token收费。 半导体： 1.TrendForce：AI零部件产能排挤、大厂减产加剧 预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年。 2.卖方：多家MCU厂商第一轮涨价10-20%有望于Q2业绩体现，近期陆续开启第二轮涨价。 3.海力士正与厂商商讨订购4000亿韩元半导体检测设备。 4.台积电正在台湾地区着手建立本土DRAM供应链，以应对全球严重的存储器短缺。 机器人： 1.机器人7月催化：新剑传动IPO冲刺、YS有望7月注册8月登陆资本市场、T供应商PPA及量产订单陆续下达；上海人工智能大会等 2.Serebity援引了通用汽车裁员及产线机器人换人的新闻，表示了对机器人发展的强烈看好。 3.优必选仿生机器人全球订单量已达到1.3万+台，单台定价12万-99万，C端预计26年9月开始交付. 消费电子： 小米、OPPO和vivo已告知供应商，将再次下调今年的出货目标，部分厂商下调幅度高达30%。 刀具： 三菱材料硬质合金刀片涨价50-85%。 新能源： 路透：特朗普政府正在起草一项针对外国逆变器的进口禁令。 策略观察： 1.今日成交32737亿，缩量2439亿。指数抢跑7月修复，和海外企稳关联也密切。量能起码得保持在这个位置别再缩了。 2.板块方面，通信、电子和军工领涨。军工这个结构里面ai含量也不少，也有航天的，纯军工部分是真的超跌反弹了。 3.题材方面，国产算力风头越来越猛，本来只是明确推理要起量，现在美团训练都能用上了。半导体不想聊了，每天枯燥上涨看不到尽头。海外算力也是预期美股反弹也大幅反弹了，光芯片带队，连液冷都涨了。轮着普涨也没什么可聚焦的说法，就少写点了。