金点策略晨报：上半年市场上涨收官，下半年可兼顾成长与稳健，强化基本面选股思路

周二市场综述

周二沪深两市低开高走，震荡反弹。科创50指数刷新阶段新高，AI硬件、半导体芯片、电子、机器人等科技赛道表现活跃，但内部分化。行业方面，半导体、光学光电子、机器人等涨幅居前，医药商业、煤炭等跌幅居前。

盘面点评

1. 半导体板块：连续上涨后估值高位，内部出现分化，建议关注具备业绩亮点或增长预期的个股，择机低吸或高抛低吸。
2. 电子板块：景气周期触底回升，消费电子领域迎来需求拐点，AI驱动算力需求增加，AI赋能新硬件创造新应用场景，建议聚焦受益于技术趋势的环节。

后市大势研判

当前市场呈现两大特征：科技股活跃但抱团松动，低位低估值、业绩稳健的传统板块修复反弹。科技赛道仍是核心主线，但高位板块胜率下降，市场轮动加快。下半年建议均衡配置，兼顾成长与稳健，强化基本面选股，挖掘科技成长优质标的的同时布局低位估值修复板块。

关键数据

• 2023年半导体板块全年涨幅10.10%。
• 2023年电子板块上半年涨幅11%。
• 2023年四季度消费电子板块上涨。

研究结论

下半年均衡配置策略占优，通过多元配置平滑市场波动，提升投资性价比与收益稳定性。