上海如鲲新材料股份有限公司招股说明书(申报稿)

上海如鲲新材料股份有限公司Shanghai Rolechem Co., Ltd. （住所：中国（上海）自由贸易试验区毕升路299弄6号201B室） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司自创立以来即专注于精细化学品的研发、生产与销售，践行“自主研发、创新驱动”的战略，以领先的化学材料解决方案，驱动能源革新、筑基数字未来，为碳中和与智能化革命贡献专业力量，致力于成为国内领先、国际知名的新材料专业方案提供商。 近年来，公司凭借着自身领先的技术优势，特别是丰富的化学合成经验及快速产业化能力，在锂离子电池电解液新型锂盐相关产品，以及新型添加剂等产品领域形成了明显优势。公司锂电材料产品种类丰富且不断突破，已经与下游主要锂离子电池龙头企业和电解液生产企业形成了长期稳定的合作关系，行业领先地位突出。 与此同时，公司以推动“新材料自主创新”为核心目标，积极拓宽业务边界、与国家关键战略新兴产业同频共振，不断实现自身业务布局及产品结构的突破和发展。公司管理层依托多年来深耕国际市场所积累的客户资源优势，以及对于市场变化趋势的敏锐嗅觉，积极探索其他高端电子化学品赛道，目前已经形成了光刻胶材料、高性能聚合物单体及前驱体等关键技术储备，部分产品已批量出口国际头部企业。 在当前科技革命加速演进、国际环境复杂多变的背景下，我国对产业链供应链自主可控的需求日益迫切。精细化工行业作为国民经济的战略性、基础性、先导性产业，既是培育新质生产力的核心载体，也因深度关联新能源、高端制造、人工智能等关键领域，兼具重要的产业链安全价值与鲜明的科技属性。尤其是高端精细化工领域，作为技术密集型核心赛道，其发展水平直接关系到工业体系的稳定性与核心竞争力，更是打破国外技术垄断、补齐产业链短板，推动产业升级与国家战略落地的关键支撑。 公司希望能够牢牢把握行业发展浪潮与产业政策支持，在稳固核心产品竞争力的基础上，持续夯实锂电材料等相关领域的布局，加大前沿技术研发与高端产品拓展力度，深度参与下游产业链协同创新。通过本次上市，公司将进一步完善 自身业务体系、提高服务能力的现代化水平，助力完善我国精细化工及相关配套产业链的自主可控体系，夯实我国现代化产业体系的建设成果，不断加强我国高端精细化工产业链“自主可控”能力，为产业高质量发展注入新动能，为国家产业链安全贡献企业力量。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 发行人已严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等法律法规及《公司章程》的规定，建立了由股东会、董事会和管理层组成的公司治理结构，形成了运作规范的现代公司治理体系，保障发行人内部控制制度健全并有效运行，有效提升了公司治理水平。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 近年来，全球新能源与电子信息等产业高速发展，我国《十五五规划纲要》亦明确要培育壮大新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人等战略性新兴产业。公司所处高端精细化工赛道具备技术密集、附加值高、战略地位突出等特点，与国家上述重点布局的战略性新兴产业高度契合，也是推动制造业升级、保障产业链安全的核心环节。在下游战略性新兴产业持续扩张，以及国内产业自主创新不断深化的双重驱动下，我国高端精细化工行业市场空间持续打开，发展潜力巨大。 展望未来，高端精细化工行业将在两大核心领域持续释放增长动力。 一方面，我国锂电产业链已形成全球领先优势，产业规模与出口竞争力持续提升，成为中国制造走向世界的重要新动力。但随着全球能源竞争日趋激烈，海外国家不断加大政策支持与技术布局，行业技术迭代与格局重构加速；此外，在碳中和目标与人工智能的技术浪潮驱动下，新能源汽车普及与AI算力基建、储能配套建设同步快速推进，显著拉动动力电池与储能电池需求，叠加传统能源供应链受地缘政治、市场波动等影响不确定性加剧，进一步催生对锂电池的刚性需求——电池作为新能源交通运输工具、储能系统及智能终端的“心脏”，战略价值进一步凸显，未来市场需求将持续向好，同时也对高端锂电材料的性能与供给提出更高要求。 另一方面，以光刻胶及配套化学品等为代表的高端电子化学品，仍是我国亟 需突破的关键领域，核心技术与产品存在明显瓶颈，自主可控需求迫切。随着半导体、集成电路、新型显示产业持续扩容，高端电子化学品市场需求旺盛，长期成长空间广阔。 公司本次募集资金投资项目系围绕现有核心业务展开，主要投向高端精细化学品项目、研发中心项目、新材料工程技术中心项目及补充流动资金项目。通过募投项目实施，公司将进一步延展高端精细化学品产品布局，完善产品矩阵，持续提升研发水平与工程化能力，有效扩大高端产品产能、强化研发创新体系、提高产品质量与稳定供应能力，助力公司进一步夯实市场地位、增强核心竞争力。本次融资有利于优化公司资本结构、提升资金实力与抗风险能力，为公司持续深耕高端精细化工领域、加快关键材料自主创新进程提供有力支撑，符合公司长远发展需要，具备充分的必要性与合理性。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 自设立以来，公司始终专注于高端精细化工及关键电子化学品领域，坚持以技术创新为核心驱动，深耕锂电材料、高端电子化学品等国家战略性赛道，已形成较强的技术储备、产品矩阵与客户资源优势。凭借稳定可靠的产品品质、快速响应的研发能力以及持续优化的供应链体系，公司与下游行业内优质客户建立了长期稳定的合作关系，核心业务具备可持续、可扩张、可升级的坚实基础，整体经营稳健，持续经营能力保障充分。 报告期内，受益于全球新能源产业高速发展、半导体及电子信息产业持续升级，以及关键材料自主可控进程不断深化，公司主营业务规模稳步提升，经营业绩保持良好增长态势，盈利能力、资产质量与现金流状况健康稳定。公司核心产品、核心技术与主营业务深度绑定下游高景气赛道，发展根基扎实，抗风险能力持续增强，为未来持续健康发展提供了有力支撑。 展望未来，新能源、人工智能、集成电路等产业加速演进，将进一步打开高端精细化工与电子化学品行业的长期成长空间。公司将紧紧抓住行业发展机遇，坚持“自主研发、创新驱动”的发展理念，持续巩固并扩大在锂电材料领域的领先优势，同时加快推进在半导体配套材料、光刻胶上游关键原材料、含氟聚酰亚胺材料等高端电子化学品领域的技术突破与市场拓展，不断丰富产品结构、拓宽 应用场景、提升综合解决方案能力。 公司将以本次发行上市为新起点，持续加大研发投入，完善创新体系，强化人才队伍与核心技术建设，进一步提升规模化生产能力、精细化管理水平与全球化市场竞争力。未来，公司将继续聚焦主业、深耕细作，积极助力我国关键基础材料自主可控与产业链安全，不断提升经营质量与价值创造能力，努力为广大投资者带来持续、稳定、合理的回报，为推动我国新材料产业高质量发展贡献力量。 （以下无正文） （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页） 董事长、实际控制人签字： 本次发行概况 目录 声明............................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人上市的目的........................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................4 第一节释义.............................................................................................................14 一、一般释义......................................................................................................14二、专业释义......................................................................................................17 第二节概览.............................................................................................................20 一、重大事项提示..............................................................................................20二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................23三、本次发行概况..............................................................................................24四、发行人主营业务经营情况..........................................................................25五、发行人板块定位情况..................................................................................35六、发行人主要财务数据和财务指标..............................................................37七、发行人财务报告审计截止日后主要经营状况..........................................37八、发行人选择的具体上市标准......................................................................38九、发行人公司治理特