股票市场概况
本周股票市场各指数涨跌分化，上证50下跌0.74%，沪深300下跌1.48%，中证500上涨0.35%，中证1000下跌1.93%，国证2000下跌2.19%，创业板指下跌1.37%。截面波动率为8.82%，个股收益率25分位数为-9.14%，75分位数为-1.96%。行业方面，建筑材料、电子、非银金融领涨，有色金属、汽车、美容护肤领跌。
Alpha策略概况
市场基差贴水幅度扩大，对中性策略建仓形成压力，但对持仓产品收益有利。成交量上升至日均3.5万亿，对高频策略友好。风格因子方面，大市值风格占据优势，Beta持续走强，动量因子保持强势，长期反转因子也有收益，波动率因子大幅走弱，流动性因子上涨。基本面因子方面，红利因子反弹，价值、收益类因子持续走低，高估值股票占优。
市场分化度
全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为23.42%，处于2019年以来的9分位；超过中证500的股票数量占比为18.79%，处于2019年以来的2分位。沪深300和中证500截面波动率有所下调，但仍处于高位，分别处于2017年以来的97和99分位。
市场活跃度
各指数换手率维持在高位，沪深300、中证500、中证800、中证1000换手率分别处于2016年以来的99/96/97/94分位数。日均振幅五日均线处于自2018年以来的98分位。资金集中度达到82.08%，位于2018年以来100分位数位置。
风格收益表现
大市值风格占据明显优势，Beta持续走强，动量因子保持强势，长期反转因子有收益，波动率因子大幅走弱，流动性因子上涨。红利因子反弹，价值、收益类因子持续走低，高估值股票占优。
基差情况
IC2609合约贴水，合约年化基差分别为：IF2609 -10.98%，IC2609 -13.20%，IM2609 -14.74%。近月合约年化基差分别为：IF -15.28%，IC -17.75%，IM -14.02%。
