促进成熟中小企业增长：Allica银行贷款的经济影响

为阿利卡银行的所有报告 关于牛津经济学 牛津经济学于1981年作为与牛津大学商学院的合作商业项目成立，旨在为在英国海外扩张的英国公司及金融机构提供经济预测和建模服务。自那时起，我们已成为全球顶尖的独立全球咨询公司之一，为200多个国家、100多个行业领域以及8,000个城市和地区提供报告、预测和分析工具。我们业界领先的全球经济和行业模型及分析工具，赋予了我们无与伦比的市场外部趋势预测能力，以及评估其经济、社会和商业影响的能力。 牛津经济公司总部位于英国牛津，并在纽约、伦敦、法兰克福和新加坡设有区域中心。该公司在全球范围内拥有办事处，分布在大西洋两岸，包括贝尔法斯特、波士顿、开普敦、芝加哥、迪拜、都柏林、香港、洛杉矶、墨西哥城、米兰、巴黎、费城、斯德哥尔摩、悉尼、东京和多伦多。 我们雇佣了700名员工，其中包括450多名专业经济学家、行业专家和商业编辑——这是我们拥有规模最大的宏观经济学家和思想领导力专家团队之一。我们的全球团队精通各种研究技术和思想领导力能力，涵盖计量经济学建模、情景构建、经济影响分析，以及市场调查、案例研究、专家小组和网页分析。 牛津经济研究院是企业和政府决策者以及思想领袖的关键顾问。我们全球客户群现包括超过3000家国际组织，涵盖领先的跨国公司、金融机构；关键政府部门和行业协会；以及顶尖大学、咨询公司和研究机构。 目录 1:关于阿利卡银行...................................................................................304：增长保障计划.....................................................262：Allica银行贷款的经济足迹 ........................................................ 14执行摘要。 ................................................................................. 6已建立的英国中小企业.......................................... 83：Allica银行在英国的分布情况 .........................................20附录：方法论.......................................................................32 表格和图表中所示的所有数据均为牛津经济研究院原创数据，除非另有说明并在脚注中注明，否则均受牛津经济研究院有限公司版权所有 © 牛津经济研究院有限公司。 本报告仅供Allica银行内部使用，未经其事先书面许可，不得出版或分发。 此处呈现的建模与结果基于第三方提供的信息，牛津经济研究院在诚信基础上制作报告和预测时已依据这些信息。随后对这些数据的任何修订或更新都将影响所展示的评估和预测。 为进一步讨论该报告，请联系： 詹姆斯·贝德福德：jbedford@oxfordeconomics.com 牛津经济学院 4 Millbank, 伦敦 SW1P3JA, 英国 2026年6月 前言 英国的经济成功建立在成熟企业的基础上。这些拥有5至250名员工的企业，贡献了超过三分之一的就业岗位和营业额，尽管它们在全国推动增长和创新中发挥着作用，却常常被忽视。 这些企业是地方经济得以维系的关键，支撑着农村地区每两个私营部门工作岗位中的一个是。其中许多——正如我们将要看到的——也是各自领域的全球领导者，向世界各地出口产品，为英国的商业才智大旗招展。 它并不仅仅集中在伦敦和东南地区。我们的放贷业务正日益影响整个英国，由Allica支持的就业在威尔士、东北和东米德兰等地区增长速度，快于首都。 然而，在过去15年里，大型银行不断缩减其客户关系管理模式，导致他们的服务一直严重不足。在当今环境下，这一点更加重要，因为能源价格、就业成本、商业租金和通货膨胀都在挤压现金流。 这份由牛津经济研究院撰写的报告详细阐述了其影响。我感谢他们的团队在整个过程中展现出的严谨态度和挑战精神。 我也要感谢我们的客户、投资者、经纪人和合作伙伴。是你们的支持促成了这一成长。 结果就是，当英国需要增长的时候，其经济最关键的部分之一却受到了阻碍。Allica银行的建立就是为了改变这一点。 最后，感谢Allica团队。你们的雄心与辛勤付出使2025年成为我们迄今为止最强的一年——并助力Allica被评为英国最受推荐的企业银行。 我们已创建一家专为成熟企业设计的银行，帮助它们在英国各地投资、成长和创造就业机会。仅2025年，Allica就向这些企业提供了13亿英镑的贷款，这意味着我们的活跃贷款贡献了840亿英镑的GDP、118,000个就业岗位，以及210亿英镑的税收收入，这些收入可以再投资于公共服务。 但我们才刚刚开始。 因为，直到成熟企业获得它们所需的支撑，仍需更多努力。 我们的贷款正日益集中投向高增长中小企业，这些企业每借入一英镑能带来更高的营业额。过去一年，随着贷款增长35%，我们的贷款对GDP的贡献率增长了44%。再次来看，29%的我们的客户在过去一年实现了超过100万英镑的营业额增长，而更广泛的成熟中小企业行业的这一比例为17%。 若得到恰当支持，该领域就能实现这种增长。 艾力卡银行2025年贷款的经济影响 执行摘要 中小企业（SMEs）是英国经济的支柱。在这些企业中，规模较大的中小企业（ESMEs）——即雇佣人数在5至249人之间的公司——是中小企业经济活动的主要推动力。它们对权力下放地区的就业贡献尤为显著，支持了这些地区近半数私营部门就业岗位。 融资渠道对中小企业投资、成长和创新至关重要——然而，结构性信贷缺口依然存在，据Allica银行估计，与历史趋势相比，该缺口高达650亿英镑。挑战银行和专业银行在弥补这一缺口方面至关重要，到2025年，它们将占对中小企业所有银行总贷款的60%。 艾力卡银行支持英国各地经济活动 £8.4bn 2025年，Allica银行的333亿英镑有机贷款估计为英国GDP贡献了840亿英镑，支持了118,000个就业岗位，并刺激了21亿英镑的税收收入。换句话说，Allica银行每贷出100万英镑，估计就能为GDP贡献260万英镑，支持36个就业岗位，并为税收贡献70万英镑。 2025年Allica银行的贷款对英国GDP的总贡献。 2025年Allica银行贷款所支持的就业总人数。 这一经济影响力主要是由伦敦和东南地区以外的中小企业实现的。到2025年，Allica银行的贷款支持的GDP贡献约78%和就业影响约80%发生在上述两个地区之外。此外，相对于区域经济规模，Allica银行所促成的GDP和就业贡献在东北和威尔士地区最高。 安利卡银行的可及性足迹增长动力源于资本之外。 与2024年相比，Allica银行的2025年经济影响力显著扩大，有力支持了英国政府的增长目标。这主要得益于分析范围内贷款额度的35%增长，以及中小企业客户在每借贷一英镑的情况下产生了更高的营业额。1总体而言，与2024年相比，对GDP的总贡献提升了44%，就业和税收贡献分别增长了40%和42%。 该足迹在苏格兰增长最快，其GDP贡献率与2024年相比增长了87%，几乎是英国整体增长率的近两倍。西南地区（56%）和东北地区（49%）也实现了强劲增长，而伦敦的增长率最低，为29%。 与2024年相比，支持就业岗位的增长。 第一部分：已建立的英国中小企业 中小企业在英国经济中扮演着至关重要的角色，创造了私营部门超过一半的营业额和大约60%的私营部门就业岗位。获得外部资金是这些企业投资和发展的关键要素。 1.1 成熟中小企业对英国经济的重要性 已建立的中小企业（ESMEs）——即雇佣员工人数在5至249人之间的企业——是英国中小企业群体中经济活动的主要推动力。尽管它们在数量上只占中小企业企业总数的少数，但在2025年，它们却贡献了超过一半的中小企业就业岗位和近四分之三的中小企业营业额（见图1）。2 中小微企业在权力下放地区的经济中扮演着举足轻重的角色。到2025年，它们占北爱尔兰私营部门就业人数的46%，威尔士的44%，苏格兰的39%——远超英国35%的平均水平（图2）。相比之下，伦敦对中小微企业的依赖程度最低，仅占私营部门就业人数的30%。 在农村地区，ESMEs（小型和中型企业）占私营部门就业岗位总数的一半，而城市中心则约占三分之一（见图3）。3这表明，ESMEs对于维持农村社区和当地生计至关重要。 49% 在英国农村地区的就业主要是在已建立的中小企业。 1.2 跨英联邦的成熟中小企业融资体系 过去25年来，资金缺口限制了中小企业为投资、提高生产力和扩大业务所需的资金和营运资金。5 1.2.1 中小企业融资格局 鉴于其对英国经济的至关重要性，确保中小企业能够获得适当的融资是一项经济优先事项——这不仅关乎企业自身，也关乎那些寻求支持可持续增长和创新贷款方及政策制定者。 挑战者银行和专业化银行继续是中小企业融资的主要来源。到2025年，它们占对中小企业总贷款余额的60%（见图4）。6 但成熟的中小企业在获取资金方面仍面临挑战。证据表明，中小企业所需的资金与其能够获得的资金之间存在差距，这一现象被称为融资缺口。据英国商业银行（BBB）称，84%的金融机构认为资金供给不足。 65亿英镑 4根据Allica银行的调查估计，中小企业贷款缺口达650亿英镑，累积形成。 根据Allica银行的研究，估计中小企业信贷缺口与历史趋势相比存在差距。 国家统计办公室（ONS）的最新证据进一步强调了银行关系对中小企业融资的核心重要性。大约37%的中小企业报告在过去12个月内使用了银行透支额度，而36%则从金融机构获得了贷款。7相比之下，只有1%的企业采用了股权融资。 绝大多数中小企业贷款来自银行贷款而非股权融资（见图5）。此外， 股权融资高度集中。2025年，这些公司吸收了总额的41%，而伦敦的中小企业吸引了46%——其分布情况为引发了对股权获取性的疑问对首都以外企业的资金支持技术领域之外。 1.2.2 资金支持增长与创新 中小企业需要资金来支持其成长和创新，而这类雄心会随着企业规模的扩大而增长。与整体中小企业群体相比，规模较大的中小企业——即拥有10名或更多员工的——更有可能愿意使用外部资金来实现成长和创新（图6）。8 案例研究：SD 风能，艾尔希尔 爱尔夏郡风力发电公司是一家亚尔夏郡涡轮机制造商，利用了Allica银行的设施来扩建和升级其斯图尔特顿厂区。该公司提高了生产能力与效率，扩展了其产品线，并持续开发新的可再生能源技术。 这一轮增长是由国际客户需求激增所驱动，尤其是北美地区的客户。公司CEO小林典良试图在不牺牲SD Wind本土根基的前提下，利用这一需求，但他需要资金来实现这一点。 成立于1980年，该公司已在70多个国家安装了超过8500台涡轮机，从克莱德河畔到南极洲。 该公司的发展支持了东艾尔郡技术型岗位的创造，增强了当地劳动力队伍，并惠及了社区。 我们一直拥有成长所需的技术知识和雄心……要解锁下一步，我们需要投资来推动业务现代化和向前发展。Allica是催化剂——没有他们的支持，我们根本无法从战略角度思考未来。 小林俊昭，SD风力发电公司首席执行官 第二节：艾力卡银行贷款的经济影响 艾利卡银行向全英的中小企业提供贷款，帮助它们在发展、生产和销售商品与服务的过程中获得日常运营资金。这些中小企业通过其供应链支出以及向员工支付的工资，进一步促进了更广泛的经济。其中一部分此类活动可归因于艾利卡银行通过其提供的商业活动所支持的中小企业贷款。本节量化了艾利卡银行中小企业贷款所支持的经済影响范围，