期权日报：金融期权波动维持高位

金融期权成交量下降，持仓量上升。多个品种平值IV上涨，如双胶纸期权、嘉实沪深300ETF期权、钯期权；部分品种平值IV下降，如沪锡期权、合成橡胶期权、氧化铝期权。

金融期权市场情绪方面，纯苯、沥青、沪铝期权的成交量PCR处于高位，博弈短期下跌预期；红枣、双胶纸、多晶硅期权的成交量PCR处于低位，博弈短期上涨预期。华夏科创50ETF、易方达创业板ETF和易方达科创50ETF期权的持仓量PCR处于高位，博弈后市下跌或进行对冲；多晶硅、苹果、生猪期权的持仓量PCR处于低位，博弈后市上涨。

策略建议方面，根据期权量化指标及分位值，预期均值回归，可参考的策略包括：买入看涨/买入跨式——豆油；硅铁。买入跨式/宽跨式——原油，燃油；锰硅。卖出看涨/卖出跨式——纸浆；双胶纸。卖出看跌/卖出跨式——沪锌，沪铅；商品-能化：橡胶；南方中证500ETF，华夏科创50ETF，易方达深证100ETF；上证50。卖出跨式/宽跨式——嘉实沪深300ETF，华泰柏瑞沪深300ETF，易方达科创50ETF，嘉实中证500ETF，易方达创业板ETF，华夏上证50ETF；沪深300，中证1000。看涨比例价差/卖看跌买看涨——棉花，豆二，花生；沪镍，沪铝，碳酸锂，沪铜，氧化铝；PTA，丙烯，沥青，对二甲苯；沪金。看跌比例价差/卖看涨买看跌——铝合金；钯。

到期提示方面，临近到期的当月品种有：合成橡胶、沪锡、易方达科创50ETF、氧化铝、沪金、沪铜、沪银、橡胶、沥青、沪铅、南方中证500ETF、沪镍、嘉实中证500ETF、沪铝、华夏科创50ETF、易方达创业板ETF、沪锌、易方达深证100ETF、铝。