個股分析
- 奇鋐 (3017 TT): 維持買進建議，預期獲利率跳升。公司維持散熱解決方案設計製造領先地位，優先受惠產業產值擴張，獲利強勁成長。上修預估2026年、2027年稅後EPS至99.47元、155.94元。AI伺服器多項產品導入水冷散熱設計趨勢，將延續獲利強勁成長。2Q26毛利率預計跳升至32%，營益率提高至26.8%。
- 陽明 (2609 TT): 維持買進建議，旺季獲利佳，評價低。各航線目前滿載，貨量有望逐季增長。8月美洲線訂倉量未受臨時關稅干擾。歷史PBR落在0.5-4.3倍，目前PBR為0.52倍，評價處於相對低檔。預估2Q26稅後EPS為1.21元，目標價68元。
新聞評析
- 南亞轉型電子材料題材噴火: 塑化股南亞 (1303-TW) 因持股轉投資公司南亞科 (2408-TW) 近3成持股，受惠AI出貨、價漲依舊強勢，熱潮持續推升記憶體需求。南亞科電子材料表現亮眼，5月營收創47個月以來新高。外資連5買共6.8萬張，激勵南亞周漲30.52%，五天內見到4根漲停。
- SCFI 運價指數衝破3,000點連八漲: 上海出口集裝箱運價指數（SCFI）大漲136.47點至3,121.69點，成功站上3,000點大關，周漲幅達4.57%。市場呈現供不應求局面，短期運價仍具支撐。
- 英特爾、聯電傳合作3奈米: 聯華電子（UMC）正與美國晶片製造巨擘英特爾合作，採用12奈米與3奈米製程技術生產晶片。聯電希望藉由與英特爾合作，免去龐大設備資本支出，在晶片先進製程領域取得一席之地。
- 大功率成AI資料中心趨勢: 強茂Hot Swap技術升級拚下半年放量。AI資料中心帶動電源管理、功率元件等需求成長，熱插拔（Hot Swap）產品需具備寬安全工作區（Wide SOA）。公司有接獲轉單，預估AI營收佔比將持續往上。
- CCL雙雄 外資按讚: AI伺服器與高速運算需求強勁，帶動銅箔基板（CCL）產業進入新一波成長循環。台光電、台燿股價強勢表態，外資同步按讚且調升目標價。
美國股市
- 美國總統川普喊盤Intel，半導體領漲美股走勢。美伊提前簽署電子版和平協議激勵股市，美國總統宣布蘋果將下單Intel，激勵股價大漲。終場道瓊上漲72.15點，S&P 500上漲80.48點，Nasdaq上漲496.28點，費城半導體上漲864.71點。
台股大盤
- 和平紅利，多頭氣盛。台股在月中短暫回檔後迅速止穩反彈，在月線獲得支撐後，多頭逐漸歸隊，指數步步逼近前波高點，並在量能配合下一舉突破。市場認可經濟擴張，AI建設所需要的各項零件需求甚殷，基礎的零組件股價飆漲。
投資策略
- 本週總經關注PCE、Fed官員演說以及Micron財報。建議長線布局，聚焦獲利成長能見度較高的個股。指數區間看44000點至48000點。
期權概況
- 本週選擇權最大未平倉量，CALL在50000點、PUT在44000點。
市場交易資訊
- 美國、台灣、香港股市收盤價及日績效、月績效。
- 商品行情指數名稱及收盤價、日績效。
- 匯率收盤價及日績效、月績效。
近期重要事件及拜訪行程
- 重要事件日期及事件內容。
- 近期除權息日期及公司。
- 法說會行程日期、公司及性質。
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上市櫃資券增減TOP 10
出刊情報
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