2026年下半年十大金股组合运行回顾
2026年年度十大金股组合为：300568.SZ 星源材质、601233.SH 桐昆股份、603755.SH 日辰股份、300442.SZ 润泽科技、688303.SH 大全能源、002920.SZ 德赛西威、688041.SH 海光信息、603993.SH 洛阳钼业、603583.SH 捷昌驱动、002027.SZ 分众传媒。截止到2026年6月26日收盘，组合收益率4.68%，跑输沪深300指数4.15个百分点，跑输创业板指37.66个百分点。
2026年下半年中原证券策略观点
鉴于市场呈现“结构慢牛”态势且波动较大，以及2026年下半年海内外流动性波动加剧、行情风格轮动较快的特征，建议采用“哑铃策略”构建攻守兼备的投资组合。进攻端聚焦高景气科技与涨价逻辑以赚取超额成长收益，防守端依托高股息资产对冲波动、平滑回撤。具体配置方向如下：
- 主线一：AI算力主线。把握“供给瓶颈资产”的核心逻辑，聚焦算力硬件及其上游关键材料与AI数据中心（AIDC）电力基础设施等关键环节。
- 主线二：“人工智能+”主线。重点布局工业母机与人形机器人两大核心领域，依托具身智能技术落地，推动智能制造从示范应用迈向规模化商用。
- 主线三：涨价逻辑主线。重点关注有色、锂电产业链及光伏设备等具备价格弹性与供需改善逻辑的细分方向。
- 主线四：高股息防御主线。主要配置银行、电力、非银金融等低估值、高股息板块，核心作用在于对冲市场波动、平滑组合回撤。
2026年下半年十大金股组合标的推荐
- AI算力主线：300308.SZ 中际旭创，688256.SH 寒武纪，688605.SH 先锋精科，603019.SH 中科曙光，002050.SZ 三花智控。
- “人工智能+”主线：601689.SH 拓普集团。
- 涨价逻辑主线：300750.SZ 宁德时代，002648.SZ 卫星化学。
- 高股息防御主线：000776.SZ 广发证券，603444.SH 吉比特。
风险提示
- 大盘走势表现不及预期；
- 公司业绩不及预期；
- 过往业绩不代表未来表现；
- 本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；
- 本组合所依据的市场预期以年为运行周期；
- 不排除本组合内个股股价发生大幅波动。
