华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为63分，处于“较热”状态。历史趋势变化可参考图表1。
热点主题追踪：
- 通信主题：全国已有超500万座5G基站，330多个城市开始升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站。6G有望在2030年商用，提升通信网效率10倍以上。相关标的：信科移动-U（688387）、盛路通信(002446)。
- 存储主题：TrendForce研究显示，成熟制程DRAM供给紧缩，带动DDR2、DDR3等旧世代消费类DRAM颗粒合约价上涨，DDR2第二季预估涨幅55%-60%，第三季进一步上涨35%-40%。相关标的：江波龙（301308）、佰维存储（688525）。
- MLCC主题：据台湾工商时报消息，MLCC缺货规格已扩展至AI、手机、PC等主要规格，47μF最短缺，缺货将延续至2027-2028年，或超2018年被动元件缺货潮。相关标的：三环集团（300408）、风华高科（000636）。
风险提示：宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。
市场情绪分析：
- 当前市场情绪综合评分为63分，处于“较热”状态。
- 随着外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段。
- 近一个月行情显示，情绪值低于或接近30分时，市场将获得支撑；高于70分时，将出现阻力。
行业组介绍：
万蓉：华鑫证券分析师，商业管理硕士，2007年7月加入华鑫证券研发部。
证券分析师承诺：
本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉态度独立、客观地出具报告，清晰反映研究观点。
证券投资评级说明：
以报告日后的12个月内，预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准。
相关证券市场代表性指数说明：A股以沪深300指数为基准。
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