传媒互联网行业周报：大模型快速迭代，Agent平台与工具链持续繁荣

优于大市 大模型快速迭代，Agent平台与工具链持续繁荣 核心观点 行业研究·行业周报 行业下跌0.67%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（6.15-6.18）传媒行业下跌0.67%，跑输沪深300（3.44%），跑输创业板指（11.02%）。其中涨幅靠前的分别为宝通科技、友车科技、三人行、返利科技等，跌幅靠前的分别为城市传媒、横店影视、粤传媒、风语筑等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第13位。 传媒 优于大市·维持 证券分析师：张衡证券分析师：熊莉021-60875160021-61761067zhangheng2@guosen.com.cnxiongli1@guosen.com.cnS0980517060002S0980519030002 大模型快速迭代，Agent平台与工具链持续繁荣。1）大模型持续迭代：Cartesia发布Sonic3.5实时语音模型、首个统一科学大模型LOGOS开源、豆包实时语音模型3.0API上线；2）Agent平台与工具链持续繁荣：Vercel发布开源AI智能体框架Eve、OpenRouter推出Presets保持智能体运行；3）前沿研究密集产出：伯克利RDI发布Agents'LastExam基准、DeepSeek研究员开源AutoResearch实现285B模型RL研究闭环；4）行业格局变动剧烈：NoamShazeer离开Google加入OpenAI、AlphaFold负责人JohnJumper离职DeepMind加入Anthropic、Anthropic与DeepMindCEO呼吁G7组建AI联盟排除中国。 证券分析师：陈瑶蓉021-61761058chenyaorong@guosen.com.cnS0980523100001 本周重要数据跟踪：票房回暖，点点数据表现亮眼。1）本周（6月15日-6月21日）电影票房4.9亿元。票房前三名分别为《玩具总动员5》（1.89亿元，票房占比23.8%）、《给阿嬷的情书》（1.10亿元，票房占比22.5%）、《火遮眼》（0.75亿元，票房占比15.4%）；2）综艺节目方面，《哈哈哈哈哈第六季》、《这是我的西游第二季》、《奔跑吧第十季》和《乘风2026》排名居前；3）游戏方面，2026年5月中国手游收入前三名分别为柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》、点点互动《Kingshot》和点点互动《WhiteoutSurvival》。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《传媒互联网周报-AI平台化加速，国产AI生态持续深化》——2026-06-16《传媒行业6月投资策略：AI资本化与Agent生态共振，关注AI应用叙事修复可能及游戏潮玩底部布局机会》——2026-06-15《传媒互联网周报-Anthropic正式提交IPO申请，Agent工具链持续进化》——2026-06-10《传媒互联网周报-Agent平台竞争加剧，关注AI应用板块机会》——2026-05-27《传媒互联网周报-国产Agent迭代迅速，关注AI应用底部轮动机会》——2026-05-20 投资建议：关注AI应用、游戏、IP潮玩三条主线底部机会。1）AI应用方向，建议关注具备IP/版权资源、内容生产场景、流量入口、算力优化及运营能力的公司，重点关注中文在线、昆仑万维、阅文集团、哔哩哔哩、华策影视、浙数文化、顺网科技、易点天下、浙文互联、天娱数科等。2）游戏方向，板块经过前期回调后，估值与交易拥挤度处于低位，叠加版号常态化和暑期档新品周期，具备较好的中期布局价值。建议自下而上把握产品周期、业绩兑现和AI产品落地能力较强的公司，关注巨人网络、世纪华通、恺英网络、心动公司等。3）IP潮玩方向，继续看好泡泡玛特。公司具备强IP孵化能力、稳定上新节奏和海外渠道扩张优势，产品周期与全球化红利仍是中期业绩增长的核心驱动。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 内容目录 板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业下跌0.67%，跑输沪深300，跑输创业板指...............................4AI应用重点关注................................................................4一、大模型·基础能力................................................................5二、AI Agent·平台与工具链..........................................................6三、AI推理·论文与研究.............................................................7四、投融资·行业格局................................................................8行业数据更新.................................................................10电影票房表现情况.....................................................................10电视剧(网剧）........................................................................11综艺节目.............................................................................11游戏.................................................................................12数字藏品（NFT）......................................................................13行业新闻.....................................................................14上市公司动态更新.............................................................14投资建议：关注AI应用、游戏、IP潮玩三条主线底部机会..........................14风险提示.....................................................................15 图表目录 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第13位.......................................................4图2：本周电影票房（亿元）...............................................................10图3：2026年5月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay...............................12 表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名.......................................................................10表3：下周即将上映电影...................................................................10表4：网络剧收视情况（数据截至6月21日）................................................11表5：网络综艺节目表现情况（数据截至6月21日）..........................................11表7：安卓游戏热玩排名（数据截至6月21日）..............................................13表8：NFT交易情况（数据截至2025年6月21日）............................................13表9：重点公司估值表.....................................................................15 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌0.67%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（6.15-6.18）传媒行业下跌0.67%，跑输沪深300（3.44%），跑输创业板指（11.02%）。其中涨幅靠前的分别为宝通科技、友车科技、三人行、返利科技等，跌幅靠前的分别为城市传媒、横店影视、粤传媒、风语筑等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第13位。 资料来源：wind，国信证券经济研究所整 AI应用重点关注 本周AI应用领域四大主线： ①大模型持续迭代：本周模型发布涵盖多个方向——Cartesia发布Sonic 3.5实时语音模型、首个统一科学大模型LOGOS开源、Sumi 7B均匀扩散语言模型从头训练、火山引擎上线豆包实时语音模型3.0 API。多模态和实时语音成为模型竞赛新焦点。 ②Agent平台与工具链繁荣：Vercel发布开源AI智能体框架Eve、Cloudflare引入更多智能体框架、OpenRouter推出Presets保持智能体运行、Matt Pocock开源skillsv1降低Token成本63%、HumanizePPTv0.9开源PPTSkill。Agent开发生态持续扩展。 ③前沿研究密集产出：伯克利RDI发布Agents'LastExam基准、NVIDIAGEAR实验室ENPIRE让8个Codex智能体自主控制机器人完成物理实验、DeepSeek研究员开源AutoResearch实现285B模型RL研究闭环。AI自主科研能力显著提升。 ④行业格局剧烈变动：NoamShazeer离开Google加入OpenAI、AlphaFold负责人JohnJumper离职DeepMind加入Anthropic、Anthropic与DeepMindCEO呼吁G7组建AI联盟排除中国、八部门联合发文推动AI+消费。人才流动与地缘博弈并行。 一、大模型·基础能力 1.首个统一科学大模型LOGOS正式开源 日期：2026-06-18|来源：公众号：通义实验室（千问） LOGOS由ATH-TokenFoundry联合中国人民大学高瓴人工智能学院开源，是首个基于统一"科学语法"的多领域科学生成基础模型。LOGOS-1B（1B参数）在六大科学任务上匹配或超越领域专用方法：口袋条件配体生成纯序列范式首次超越3D扩散模型，超越NatureLM（8×7B）；逆合成预测Top-1准确率74.8%；口袋位点识别仅靠序列达58.5%Top-n准确率；MOF材料生成NB... 2.Cartesia发布Sonic3.5与Ink2实时语音模型 日期：2026-06-16|来源：X：TestingCatalog Cartesia推出Sonic3.5和Ink2两个模型，作为单一实时语音栈，分别负责文本转语音和语音转文本。Ink2在ArtificialA