报告维持三星电子买入评级,上调目标价至67万韩元,预计2Q26F营业利润高于预期,因奖金计提费用低于此前预测。存储业务价格上涨幅度预计高于同业,HBM价格将大幅上涨;但Foundry/LSI及智能手机业务面临盈利压力。上调2026F/2027F营业利润预测,总分红预计同比增长约9倍。报告维持三星电子买入评级,上调目标价至67万韩元,预计2Q26F营业利润高于预期,因奖金计提费用低于此前预测。存储业务价格上涨幅度预计高于同业,HBM价格将大幅上涨;但Foundry/LSI及智能手机业务面临盈利压力。上调2026F/2027F营业利润预测,总分红预计同比增长约9倍。