巴西的纸浆和造纸产业：纸浆和纸市场概述

纸浆和造纸市场概述 由：Manoel Rodrigues Neves – 经济研究经理 – AFRY毛里西奥·波尔托 – 高级市场顾问 – AFRY托马斯·卡里奥 – 经济研究分析师 – AFRY 经济概览 - 2024 预计通胀将继续缓慢下降，大宗商品价格将保持稳定。该行预测2024年全球增长率为2.6%，2025年和2026年将小幅上升至2.7%。然而，武装冲突加剧、经济分裂、极端气候事件以及导致移民流离失所的政治危机可能会改变该机构所预测的情景。 根据世界银行的数据，尽管面临疫情、紧缩性货币政策以及地缘政治不确定性等挑战，全球经济正在稳定。2024年上半年，美国经济好于预期，使美联储（FED）暗示自2022年以来首次降息。在中国，房地产危机持续抑制国内消费，其经济在本世纪末将趋近全球平均水平。世界银行预测，2024-25年全球经济增长率将在2.6%至2.7%之间，低于2010-2019年期间3.1%的平均水平。 纸浆工业全球展望 - 2024 2023年上半年，全球纸浆产业为应对需求放缓、供应过剩、持续的成本压力以及不断上升的不确定性，不得不进行调整，同时主要市场的纤维价格也出现了下跌。 在欧洲，由于需求低迷和生产成本上升，通过关闭产能和计划外停产导致区域供应减少。然而，这种状况从2023年下半年开始有所改变，原因是中国市场对商品浆的需求复苏。 中国政府实施了财政刺激措施以促进经济活动，由此产生了财政赤字以支持可再生能源和高新技术等先进产业的投资。从货币角度来看，它还降低了利率以刺激消费和增加信贷——尽管这影响有限，因为当地消费者更倾向于储蓄而非消费。 根据欧洲造纸工业联盟（CEPI）的数据，2023年纸浆出口增长了33%，从而减少了欧洲港口的库存积压。年初时，由于也门附近胡塞武装对商业船只的袭击，常规海运路线（鹿特丹-上海经苏伊士运河）不得不绕行，生产商不得不将增加的销售成本转嫁给亚洲。这种封锁迫使船只绕行非洲大陆，使航程增加了6000海里，并额外延长了10至11天。 除巴西外，2023年南美洲该行业虽面临与世界其他地区相似的挑战，但仍表现出韧性。主要亮点包括智利Arauco的MAPA项目（年产能160万吨）和乌拉圭UPM的Paso de los Toros项目（年产能210万吨）带来的漂白桉木硫酸盐法浆（BEKP）产能提升。 在巴西，苏珊诺开始在Cerrado项目中生产，其BEKP产能为每年255万吨。 在美国，2023年下半年市场纸浆价格也有所上涨，但涨幅不及欧洲市场。美国工业采购经理人指数（PMI）全年呈下降趋势，2024年逐渐回升，在第一季度正面的需求推动下，纸浆产量增加以供应造纸行业。 后疫情时代的部分消费模式在巴西及全球范围内已趋于稳定。全球纸浆行业持续应对由纸巾、纸包装及瓦楞纸产品强劲需求所引发的激励措施。电子商务已确立其销售渠道地位，并持续作为该行业的重要推动力。这一趋势鼓励了投资决策、生产调整及创新，以提升日益挑剔和敏感的消费者的体验。然而，随着各行业数字化程度的提高，全球打印和书写纸的需求持续下降。 美国旧瓦楞纸板（OCC）的价格从2023年2月的每吨30美元稳步上涨至2024年2月的每吨90美元以上，高于10年平均价格每吨85美元，影响了纸包装的终端价格。除了国内经济改善之外，这一复苏的重要因素还包括四台新机器的启动，其总产能为210万吨，且专门使用100%再生纤维，这加剧了对废纸的需求。同时，美国有135万吨的牛皮纸板产能被永久关闭。 总体来看，预计到2024年底，主要市场将呈现服务消费占比高于商品消费的趋势。 从长远来看，市场动态表明该行业将实现持续增长：可持续性的重要性及其与气候变化紧迫性的关联；全球人口增长的积极态势；消费者习惯的变化；以及新技术的涌现。全球纸浆市场将继续扩张，主要受原生木浆在卫生纸和卫生用品中应用日益增加的驱动。人造纺织纤维行业预计将推动溶解浆市场的增长。 在中国，纸浆价格复苏速度比欧洲和美国市场要慢。尽管中国经济展现出比预期更强的活力，但该国仍面临多重挑战。持续进行的房地产危机已导致中国消费者采取更规避风险的行为，因为相当一部分国内储蓄被转化为房地产资产。 趋势 全球大趋势正推动造纸行业多元化，而环境关切和消费者偏好则支持其增长。 人口趋势 监管趋势 促进气候友好型立法和日益加剧的两极分化正在改变商业环境 人口增长、中产阶级扩张和城市化正在增加对纸浆的需求 对全球纸浆市场的影响 对全球纸浆市场的影响 城市化进程的加快和中产阶级的增长与收入水平的提升密切相关。再加上人口增长，这导致了对纸浆在各个最终用途中的需求增加。然而，远程工作在城市中心的巩固和数字化将继续减少对图形纸的需求。 有利于基于纸浆的产品。欧洲的严格法规可能会影响该地区基于纸张产品的商业流通。全球贸易模式的意外变化，特别是中国的决定，可能会迅速改变全球纸浆库存。 全球竞争已将经济力量向新兴地区转移，而产品可持续性仍然是消费者的一项重要标准。 经济趋势 消费趋势 消费习惯的变化，例如环保意识的增强，正在推动对纸浆的需求。 全球经济增长，加上新兴地区工业活动和消费的增加 对全球纸浆市场的影响 对全球纸浆市场的影响 基于纸浆的包装需求正在增长。电子商务和外卖服务正在创造对新包装解决方案的需求。更短的配送时间迫使公司在不牺牲质量的前提下更快地提供服务。 对纸浆和纸张的需求正在上升，特别是在工业化加速和新兴市场地区。这些地区的工业活动增加和财富增长，转化为对包装和卫生产品的需求增长。 日益增强的环境意识和科技发展正推动着从塑料向基于纸浆的材料的转变。 环境趋势 技术趋势 数字化正在减少对印刷的需求，同时实现更快的生产速度并提升质量。 气候紧急状态要求企业采取具体行动并保持透明。 对全球纸浆市场的影响 对全球纸浆市场的影响 数字化给印刷媒体和产品带来压力，导致对印刷和书写用纸的需求持续下降。与此同时，它也使得生产速度更快、质量得到提升。针对包装的阻隔性创新将继续被探索和发展。 可再生和可回收解决方案的市场正日益重要。未来，基于人工林浆料的产品解决方案将几乎出现在所有类型的产品中，例如包装、纺织品、化学品、建筑材料、能源生产和燃料。 在过去十年中，各地区的纸张消费表现不同：北美、欧洲和日本的消费较为温和；而亚洲其他地区、拉丁美洲、非洲、中东和东欧则更为活跃。 对可持续性（强调未来可回收/可制浆潜力）的追求以及技术进步正推动着投资，以开发具有新型阻隔性能的纸质包装。 品牌所有者，特别是那些具有全球业务的企业，若已设定在2025年前取代一次性塑料的目标，则越来越关注替代方案，用以将塑料包装替换为纸质包装——这些纸质包装需为单一材质、可回收或可堆肥。供应链各参与方之间存在着强烈的合作意愿，以开发基于纸张的解决方案。供应链各环节之间的协同作用对于提升纸质材料性能、降低其成本以及克服新的障碍至关重要。 北美、西欧和日本的纸张消费中期前景各异：图形纸的消费将继续下降，而纸板、包装纸和卫生纸的消费将继续增长。 印刷和书写用纸占总消费量的20%，受技术变革影响最大，且呈下降趋势。其余80%为其他类型的纸张（纸板、包装纸和卫生纸），需求前景向好，全球消费量正在增长。 全球纸张消费增长 根据联合国预测，到2035年，世界人口将达到89亿。人口增长预计将集中在新兴地区，其中撒哈拉以南非洲将经历最高的人口相对增长率（预计每年约增长2.3%，直至2035年）。该组织估计，全球人口将继续增长，直至2085年，达到103亿居民，然后从2086年起开始下降。 新兴市场是纸张消费全球增长的主要驱动力。 世界主要纸张生产商 如今，全球造纸产能达到6亿吨，主要集中在包装纸和卫生纸领域。图2显示中国和美国是世界最大的造纸国，而九龙集团是目前全球最大的造纸企业。值得注意的是，斯穆瑞特·韦斯特罗克在完成合并后，于2024年成为全球第二大造纸商。 人口增长、中产阶级崛起以及卫生和卫生设施投资是未来几十年预计的趋势，特别是在非洲和亚洲。总的来说，这些大洲的出生率将保持正值，预期寿命将提高，这将促进其国内市场的增长和强化。 市场纸浆 漂白硬木硫酸盐浆（BHKP）构成了造纸市场浆料消费的大部分。 城市化进程也是一项预期中的事件。如今，全球约55%的人口居住在城市地区；预计到2050年，这一比例将达到70%。城市化与废物产生密切相关，这有利于依赖废纸进行生产的造纸业。城市地区的废纸回收率往往较高，导致越来越多的生产工厂选址位于人口密集区域附近。 中国和印度是全球市场纸浆业长期增长的主要驱动力。亚洲整体占全球消费量的50%以上，其中中国是主要的消费国。预计未来几年，用于纸张的市场纸浆消费量将继续增长，主要受中国推动。 中国独自就消耗了全球纸浆市场的35%以上，超过了欧洲（27%）和北美（11%）等地区。 26 当涉及增量消耗时，也就是说，消耗额外的浆料预计中国将增产未来十年，以及其他亚洲国家将承担这部分消费的显著份额。鉴于未来市场对这些国家经济表现的高度依赖，这种集中度给预测的准确性带来了风险。 主要生产市场纸浆的公司 前四大纸浆生产商约占造纸市场纸浆产能的30%。有十家生产商承担了全球产能超过50%的份额。这些事实很大程度上可归因于纤维原料的地理位置、向消费市场出口所需的物流设施，以及建设具有竞争性规模经济效应的现代纸浆厂所需的巨额投资。前十大纸浆生产商的名单如图3所示。 巴西在全球溶解浆市场中也获得了重要地位，该溶解浆作为食品、制药，尤其是纺织工业的原料使用。 产业全球化对造纸工业领域产生了重大影响，导致在发展中国家增加了投资。 拉丁美洲目前是全球最大的木浆（造纸用）生产地区，约占全球总产量的40%。 巴西现在能够生产废纸浆，这取代了相当一部分进口，并已成为该国贸易平衡中的出口商品。 巴西纸浆市场概述 克拉宾公司一直在包装纸领域扩大产能。2023年上半年结束时，克拉宾启动了MP28新纸板机，该机器集成制浆环节，年产能为46万吨。 巴西的纸浆进口与国内产量相比微不足道。另一方面，其出口自2005年以来一直稳步增长。 表1显示了截至2023年巴西纸浆的生产、贸易流量和表观消费量的演变情况。 图4展示了巴西纸浆生产的演变情况。2022年，该国的产量达到近250万吨的创纪录水平，这得益于Bracell在2021年底的新产能投产以及LD Celulose在2022年的贡献。然而，2023年，全国产量降至242万吨，原因是上半年在主要市场因价格吸引力下降导致出口放缓。 2005年至2023年期间，巴西的纸浆产量每年以4.8%的复合年均增长率（CAGR）增长。 2005年，巴西纸浆产量的53%出口。到2023年，这一比例已增长至74%，使该国巩固为世界最大的纸浆出口国。 然而，与2022年相比，2023年产量下降了2.9%，出口下降了5.7%。表观消费量下降了10.5%，达到2019年以来的最低水平。进口则基本保持稳定。 2024年的预期是，随着苏珊诺公司在里巴斯迪茹多（MS）的塞拉多项目的投产，产量将超过2022年的纪录，这将使硬木浆的年供应量增加255万吨。 由于巴西生产的桉木浆成本具有竞争力，因此已进行技术努力以用国内生产替代进口浆，包括在瓦楞纸板箱市场。 历史上，欧洲一直是巴西纸浆出口的最重要目的地。然而，近年来，中国大幅增加了从巴西的进口量，成为其主要买家。 2016年该产品出口。到2023年，中国占巴西纸浆总出口的48%，而欧洲占23%。 巴西的造纸业在全球市场上保持着高度竞争的地位。维持或提升这一地位取决于在多个方面的商业行动，从精简和森林管理到不断追求创新的生产工艺。 图5显示了巴西纸浆按目的地区域的出口情况。 图6显示了巴西的纸张生产与表观消费量（2000-2023年）。 巴西的纸张生产和表观消费 从表面消费来看，新冠疫情加剧了自2015年巴西经历严重经济衰退以来已显现的下滑趋势。尽