电报解读英伟达发文详解Rubin全面液冷技术机构称液冷行业已从主题投资进入业绩兑现阶段2026年市场规模将是去年的5倍以上这家公司产品已应用于全球多款顶级GP20260623

【英伟达最新发文详解Rubin全面液冷技术】《科创板日报》22日讯，当地时间6月21日，英伟达官方博客发布了 效突破之一。Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。全面液冷能帮助A数据中心大幅降低能耗，从而在 台建设系统的云服务商和数据中心运营商都在推动相关转型。Ⅱ电报解读题材解读 一、AI算力扩张的瓶颈，正从芯片供给转向电力与热管理供给 随看AI集群规模扩大，单位算力背后的基础设施投入强度持续提升：一方面，高功率GPU/ASIC推动机柜功率密度快速上行；另一方面，大规模集群建设对电力接入、变电站、配电设备、液冷系统和现场供电方案提出更高要求。AIDC Capex的外溢效应， 国金证券姚遥认为，AIDC产业链的投资机会应从"服务器零部件放量"升级为"电力基础设施系统性重构”。对应到产业环节，电源 快速现场供电。二、液冷行业已从“主题投资"进入“业绩兑现"阶段，2026年市场规模将是去年的5倍以上液冷是新一代制冷解决方率，随着英伟达Rubin全液冷架构落地，液冷行业正式迈入高景气发展阶段。通用液冷系统整体分为室 及二次侧冷却液组成。当前冷板式液冷在液冷数据中心中占据主流地位，长远来看，液冷散热技术还将朝着微通道流动沸腾、两相液冷等方向持续演进。长江证券通信团队指出，AI服务器功率密度快速提升，传统风冷散热能力逐步接近极限，数据中心冷却系统正由传统风冷向液冷路线加速升级。2025年为海外液冷元年，英伟达NVL72产品出货，海外散热大厂业绩受益显著，液冷已从主题投资进入业绩兑 面爆发；国内，标配液冷的超节点产品陆续发布，商业进程提速。预计2026年液冷市场规模将是2025年的5倍以上。国内厂商有望在2026年完成海外0→1突破，部分进展领先的厂商率先实现卡位兑现，2027-2028年及远期想象空间广阔。图20：2025-2031年全球液冷系统市场规模（单位： 百万美元） 120002025-203110000年全球液冷系统市场复合年均增长8000 -率（CAGR） 600040002000