深圳鹏城新能科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

深圳鹏城新能科技股份有限公司 Shenzhen Lux Power Technology Co.,Ltd （深圳市宝安区航城街道三围社区宝安大道5003号东华智造园A栋C501） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 免责声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司致力于成为全球领先的分布式智慧能源解决方案提供商，形成以储能逆变器为核心、以储能电池为延伸、以LuxCloud智慧能源管理平台为数字底座的产业链发展模式，各业务板块相互支撑、协同发展，重点布局户用及工商业储能系统的研发、生产和销售。公司主营业务为储能逆变器、储能电池及储能一体机的研发、生产和销售，产品覆盖全球80余个国家和地区。 通过本次发行上市，公司拟将募集资金投资于先进的生产设施、技术和人力资源、渠道和品牌建设，进一步提高公司生产能力及效率、研发实力和销售及服务能力，进一步提升公司业绩水平。本次发行上市将有利于公司树立品牌形象，提高行业知名度，提升公司市场信誉，吸引优秀人才，实现高质量可持续发展。同时，上市将引入更加严格的监管机制和治理结构，推动公司更加规范、透明的运营，有助于公司深度融入并履行社会责任，实现企业的长期稳定发展，并为社会和股东创造更大价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》等法律、法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况逐步建立健全了由股东会、董事会、董事会专门委员会、独立董事、高级管理人员组成的公司治理结构，制定并完善了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作办法》等相关规章制度，设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个董事会专门委员会并制定了议事规则，制定并实施了《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》等制度。公司股东会、董事会及其专门委员会和相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，形成了有效的公司治理机制，公司治理情况良好。通过上述组织机构的建立和相关制度的实施，公司建立、健全了公司治理结构和现代企业制度。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金将投向储能逆变器生产基地建设项目、研发及总部大楼建设项目、鹏城新能全球营销网络建设项目和补充流动资金。上述项目的实施将有效提升公司产品的生产能力、研发能力和市场拓展能力，推动公司产品结构升级和全球化布局，拓展公司未来在户用及工商业储能市场的发展空间。 “储能逆变器生产基地建设项目”旨在建设自主可控的生产制造体系。项目的实施将有效缓解公司订单快速增长带来的交付压力，改变外协加工为主的生产模式，通过自身规模化生产降低单位制造成本，提升产品品质一致性和交付可靠性，助力公司市场份额与品牌价值的进一步提升，提升公司在全球储能逆变器市场的地位。 “研发及总部大楼建设项目”聚焦应对全球能源转型趋势和终端市场需求升级。通过扩大研发场地、购置高端测试设备、改善研发环境，加速高压混合逆变器、工商业储能逆变器、AI智能调度算法、智能微网等核心产品和技术的攻关和产业化转化，支撑公司从硬件销售向“硬件+软件+服务”模式升级，并扩大逆变器市场占有率。 “鹏城新能全球营销网络建设项目”致力于完善“全球化覆盖+本地化运营”的营销服务体系。通过在国内设立营销总部，扩大在美国、南非和尼日利亚已有的营销服务网点，新增英国、德国、中东及拉美营销中心，强化本地化技术服务能力，提升LUXPOWERTEK及HINAESS品牌全球认知度，为产能扩张后的市场消化提供渠道保障。 “补充流动资金”将优化公司财务结构，增强资金实力，缓解业务规模快速扩张带来的营运资金压力，提升抗风险能力与市场应变能力，为公司战略目标的实现提供稳健的财务支撑。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 公司是全球领先的家庭及工商业绿色能源解决方案提供商，产品性能优良、认证完备、应用场景丰富，在全球户用储能市场具有良好口碑。经过多年的深耕，公司已发展成为具备电力电子变换、能量管理系统、智能云平台等核心技术的综合解决方案提供商，形成了较强的行业地位和竞争优势。近年来，公司先后被认定为“国家高新技术企业” “国家级专精特新‘小巨人’企业”“国家级重点‘小巨人’企业”，荣获欧盟NG金级认证等重要荣誉。根据高工产研储能研究所（GGII）数据，2025年全球户储逆变器市场中，公司位居市场第十，出货量占比约5%，其中在越南和南非的市场占有率分别为22%和5%，属于该等市场排名前五的主要参与者，同时也是美国排名前五的户储系统厂商客户A的逆变器核心供应商，是国内少数进入美国户储逆变器市场并实现规模销售的厂商。 报告期内，公司分别实现营业收入56,090.55万元、61,660.69万元和99,847.19万元，实现净利润6,701.99万元、12,225.05万元和16,310.01万元，扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润分别为11,221.75万元、11,598.28万元和13,820.93万元，财务表现稳健，营业收入及净利润均呈现高速增长态势。公司目前已具备较强的行业地位和全球化运营能力，能够积极防范和应对国际贸易摩擦、市场竞争加剧等各种不利风险因素，具有良好的持续经营能力。 未来，公司将利用研发、技术、市场、品牌、产能和管理等方面的优势，坚持户用储能为核心、工商业储能为新增量引擎的发展方向，持续优化产品结构、提升技术壁垒与全球交付能力，持续拓展在光储充融合、虚拟电厂、数据中心、智能微网、风光互补等新兴应用场景的布局，全面提升公司在全球储能领域的竞争力和影响力。一方面，公司持续巩固和加强公司在户用储能逆变器领域的市场地位，并结合全球能源转型趋势，深耕欧美成熟市场，挖掘亚非拉新兴市场潜力，拓宽业务覆盖领域，保障公司现金流与盈利稳定性。另一方面，公司将加快工商业储能逆变器规模化落地，拓展工商业、园区、电站等主流场景，紧抓数据中心建设机遇，重点布局数据中心的绿色供电市场。通过搭建小型分布式光储微网，打造“光伏+储能+算力”协同应用标杆，聚焦欧美等重点海外市场，推广分布式光储微网电站，以高可靠工商储逆变器为核心设备，满足绿色算力与新能源消纳双重需求。 同时，公司加快完善以储能逆变器为核心、以储能电池为延伸、以LuxCloud智慧能源管理平台为数字底座的产业链发展模式。各业务板块相互支撑、协同发展，不断增强公司产业链的稳定性和抗风险能力，努力成为储能领域的科技创新引领者、卓越服务品牌价值创造者、智慧能源应用最佳实践者，致力于打造国内领先、世界一流的储能系统专业制造商。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签章页） 本次发行概况 目录 声明.........................................................................................................................................1 致投资者的声明.......................................................................................................................2 一、发行人上市的目的....................................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况....................................................................2三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划....................................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划....................................................................3 本次发行概况...........................................................................................................................6 目录.........................................................................................................................................7 第一节释义...........................................................................................................................11 一、普通术语..................................................................................................................11二、专业术语..................................................................................................................13 第二节概览...........................................................................................................................15 一、重大事项提示..........................................................................................................15二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..............................................................17三、本次发行概况..........................................................................................................18四、发行人主营业务经营情况................................................................