ETF周报：上周科技板块分化加剧，半导体领涨，机器人主题受挫

上周科技板块分化加剧，半导体领涨，机器人主题受挫 核心观点 金融工程周报 金融工程·数量化投资 ETF业绩表现 证券分析师：张欣慰联系人：俞璐琦021-60933159021-61761069zhangxinwei1@guosen.com.cnyuluqi@guosen.com.cnS0980520060001 上周（2026年06月08日至2026年06月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.16%。宽基ETF中，上证50ETF涨跌幅中位数为1.15%，收益最高。按板块划分，大金融ETF涨跌幅中位数为3.13%，收益最高。按主题进行分类，银行ETF涨跌幅中位数为3.97%，收益最高。 相关研究报告 《多因子选股周报-超额收益全线反弹，中证1000增强组合年内超额8.44%》——2026-06-13《主动量化策略周报-四大主动量化组合本周相对股基指数超额均超1%》——2026-06-13《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第247期）》——2026-06-12《股指分红点位监控周报-市场波动放大，各主力合约贴水幅度加深》——2026-06-10《基金周报-易方达基金ETF规模首次登顶，绩优科技主题基金频频限购》——2026-06-07 ETF规模变动及净申赎 上周股票型ETF净申购131.44亿元，总体规模减少67.83亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为59.15亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为102.82亿元；按热点主题来看，机器人ETF净申购最多，为26.09亿元。 ETF基准指数估值情况 在宽基ETF中，ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，证券、酒、医药ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，上证50、大金融ETF的估值分位数明显提升。 ETF融资融券情况 上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的444.79亿元上升至449.16亿元，融券余量由前周的25.44亿份上升至26.10亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，证券ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。 ETF管理人 截至上周五，易方达、华夏、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有广发中证银行ETF、富国中证A股ETF、华宝创业板新能源ETF、南方中证工程机械主题ETF、景顺长城国证粮食产业ETF、鹏华国证绿色电力ETF、华夏中证工业互联网主题ETF、大成中证全指电力公用事业ETF等8只ETF发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................11总结.........................................................................14附录.........................................................................14附录一：板块ETF列表................................................................14附录二：主题ETF列表.................................................................25 图表目录 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20260612）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20260612）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20260612）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20260612）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动....................................10图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20260612）.....................12图21：板块ETF列表.....................................................................14图22：主题ETF列表.....................................................................25 表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................11表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................13 相关热点回顾 6月10日，美国劳工部发布数据显示，受能源价格上涨推动，美国5月CPI同比上涨4.2%，涨幅三年来首次重返4%，创2023年5月以来新高，符合市场预期；核心CPI同比上涨2.9%，创2025年9月以来新高。国家统计局公布数据显示，5月份，我国消费市场运行总体平稳，CPI同比上涨1.2%，涨幅与上月相同，核心CPI同比上涨1.1%；PPI同比上涨3.9%，连续3个月同比上涨，涨幅比4月扩大1.1个百分点，创2022年8月以来新高。 6月12日，央行发布数据显示，今年前五个月，我国新增人民币贷款9.11万亿元；社会融资规模增量累计为17.48万亿元，比上年同期少1.16万亿元。5月末，M2余额同比增长8.6%。5月份企业新发放贷款加权平均利率约为3%，比上年同期低约25个基点；个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1%，贷款利率保持在低位水平。 6月12日，中国基金业协会正式发布公募基金主题投资风格管理指引，旨在规范主题投资基金风格漂移问题，加强主题投资基金的投资风格管理与监督。指引将自2026年12月1日起施行，并对存量基金预留最多17个月的整改过渡期。中基协进一步规范公私募投资管理人员兼任管理，强化风险隔离要求、完善公平交易机制。新规明确，公募基金经理不得兼任非中长期资金委托管理的私募资管计划投资经理，禁止兼任人员投资本人管理的私募资管计划。 ETF业绩表现 将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。 上周（2026年06月08日至2026年06月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.16%，上证50、科创板、沪深300、A500、中证500、中证1000、创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为1.15%、0.14%、-0.74%、-1.19%、-1.34%、-1.36%、-3.22%。货币型、债券型、跨境型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.01%、-0.16%、-0.96%、-6.44%。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 分板块来看，上周股票型ETF中大金融、消费、周期、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为3.13%、-0.08%、-1.49%、-4.41%。按热点主题进行分类，股票型ETF中银行、证券、资源ETF的涨跌幅中位数分别为3.97%、2.79%、1.44%，表现相对强势，机器人、AI、光伏ETF的涨跌幅中位数分别为-6.69%、-5.20%、-4.51%，表现相对弱势。 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 ETF规模变动及净申赎 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF的规模分别为25159亿元、8681亿元、8554亿元，商品型、货币型ETF的规模相对较小，分别为2728亿元、1926亿元。宽基ETF方面沪深300、A500ETF的规模较大，分别为4070亿元、1818亿