福星股份：2025年年度报告（更正后）

2025年年度报告 2026年4月29日 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谭少群、主管会计工作负责人冯俊秀及会计机构负责人（会计主管人员）许天鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求 公司已在本年度报告“管理层讨论与分析”一节中，详细描述所存在主要风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................................................28第五节重要事项...........................................................................................................................................................42第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................................................57第七节债券相关情况....................................................................................................................................................63第八节财务报告...........................................................................................................................................................64 备查文件目录 （一）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 （四）载有公司董事长签名并加盖公章的2025年年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：本公司证券与投资者关系管理部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求 （一）主要业务情况 报告期内，公司专注于房地产和金属制品两大业务板块，主要业务包括房地产开发与销售，以及金属制品的研发、生产与销售。 在房地产领域，公司深耕武汉核心区域，定位为“城市更新与幸福生活服务商”。我们紧抓国家战略机遇，以住宅开发为主、商业地产为辅，通过“城中村改造”与“旧城改造”等差异化模式，持续塑造品牌影响力，探索行业新发展路径。 在金属制品领域，公司作为中国主要的制造基地之一，专注于子午轮胎钢帘线、钢丝、钢丝绳及钢绞线等产品的研发、生产与销售。其中，子午轮胎钢帘线为核心产品，广泛应用于轮胎行业；其他产品则深度服务于交通基建、能源、通信、农业等国民经济关键领域。 （二）其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 （1）关于天立项目股权转让事项 2024年公司之子公司福星惠誉控股有限公司（以下简称“惠誉控股公司”）与武汉鼎中地产开发有限公司（以下简称“鼎中地产”）签订《股权转让协议》，协议约定惠誉控股公司将其持有的天立不动产（武汉）有限公司（以下简称“天立公司”）71.58%股权转让至鼎中地产名下，转让价款为人民币86,565.69万元，在鼎中地产向惠誉控股公司足额支付股权转让价款后，双方再办理标的股权的工商变更登记手续。截止2025年末，鼎中地产未向惠誉控股公司支付转让价款，双方未办理股权变更登记手续。 （2）关于深圳悦目光学收购项目 2024年8月29日，公司与深圳市悦目光学器件有限公司签署《收购意向备忘录》，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第2.2.4条规定，公司于2024年8月30日披露了相关公告。鉴于“9.24并购六条”发布后，该事项交易方式发生重大变化，且在估值定价、现金支付比例、业绩对赌等方面存在较大分歧，公司决定终止本次收购意向。 （3）关于惠之美物业收购项目 2024年7月22日，公司与湖北琛瑞企业管理有限公司签订了《股权收购框架协议》。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第2.2.4条规定，公司于2024年7月23日披露了相关公告。鉴于“9.24并购六条”发布后，该事项在交易方式、历史沿革及公司治理等方面不能满足并购要求，公司决定终止本次收购意向。 （4）关于智算业务 为提升上市公司高质量发展，公司积极研究智算领域相关投资机会，于2024年5月14日与杭州奇创利晨科技有限公司合作设立福星智算科技（湖北）有限公司，并办理了相关许可资质。公司成立后管理团队积极对接各类意向项目，进一步核实项目可操作性、可持续性和投资回报期等方面，公司经过充分调研论证后并结合自身发展战略及经营等实际情况，目前未做实质性投入。 （5）关于转型基金 为提升上市公司高质量发展，公司拟借助专业机构力量寻求转型发展，于2024年7月6日，召开第十一届董事会第十二次会议，审议通过《关于与专业投资机构合作暨投资基金的议案》，并于2024年7月6日披露了相关公告。公司与湖北融汉工锦私募股权基金管理有限公司签署《基金合作框架协议》，拟投资孵化相关产业。 鉴于“9.24并购六条”发布后，激活了并购市场，打破了以往的一些政策壁垒，鼓励上市公司通过并购寻找“第二增长曲线”。在此政策背景下，公司认真研判，认为通过资本市场并购方式更快速推动公司转型升级，更加符合公司经营战略。公司一直保持与融汉公司沟通论证相关储备项目，项目进展暂未触发信息披露要求。 新增土地储备项目 □适用不适用 （一）公司发展战略 公司确立了房地产业务与金属制品业务双轮驱动、协同发展的战略格局。 房地产业务坚持以经营目标为中心，以创新发展为引领，以品质品牌为根本，以效益为主线，以团队建设为保障。作为湖北省“三旧”改造与城市更新的标杆企业，公司将紧抓武汉城市圈发展机遇，依托武汉“国家中心城市”定位及中部崛起战略支点优势，持续推动相关产业升级，致力于成为中国卓越的“城市更新与幸福生活服务商”。 金属制品业务以“创新发展，效益优先”为主线，坚定推进“三个转变”：由制造向创造转变，由速度向质量转变，由产品向品牌转变，全面提升核心竞争力。 （二）未来一年经营计划 公司将围绕“稳中求进、提质增效”的总基调，聚焦主业、强化管理、防控风险，系统推进各项经营工作，确保年度目标高质量达成。 在业务开发方面，房地产业务将深耕“城中村改造”与“旧城改造”核心领域，强化宏观政策研判与市场动态跟踪，精准把握政策导向与需求变化，优化产品结构。土地储备坚持“稳健拓展、差异化布局”原则，依托现有改造经验与核心优势，探索低成本、风险可控的多元化拿地模式，分阶段有序推进储备工作。产品开发聚焦“幸福人居”理念，推进产品迭代升级，强化功能适配性与特色化，打造标杆项目以提升品牌溢价。在设计与建设中融入人文关怀与绿色智能理念，提升健康宜居标准，落地优质教育资源配套、街景式底商、亲子文化乐园、海绵社区、新能源充电桩预留等惠民工程，同时强化全流程品控管理，以高品质回应客户期待。金属制品业务将深化市场研究，动态调整产品结构，坚持“以销定产”降低库存压力，强化品质管控与服务升级，推进精细化管理与成本标准化。创新营销体系，激活经销网络与销售团队活力，扩大市场份额。 在人员发展方面，公司坚持“德才兼备、人企共进”的人才理念，完善人才管理体系与培养机制。围绕战略发展需求，分层级、分业务条线推进人才梯队建设，针对性培育管理人才与专业技术骨干，拓宽员工成长通道，实现人才供给与企业发展同频共振。 在成本控制方面，公司以全面预算管理为抓手，以项目科学定位为起点，以规划设计与施工图优化为核心，以施工过程管控为重点，以材料采购与招投标管理为保障，依托组织体系与责任体系优化，实现成本精细化管控。同步深化招投标、品牌配套、工程验收、预算决算等环节管理，构建权责清晰、监督有效的闭环管理体系。 在财务规划方面，公司延续稳健财务策略，保持合理杠杆水平，拓宽融资渠道、丰富融资工具，优化资本结构，实现权益融资与债务融资动态平衡，打造“融资高效、结构优良、风险可控”的财务体系。 在品牌建设方面，公司将强化品牌统筹推广，提升品牌知名度与影响力。以管理升级、品质提升与服务优化夯实品牌美誉度与忠诚度，科学处理公司品牌