How AI is reshaping global trade: Concentration of power, dependencies, and supply chains

核心观点与关键数据

• AI 与贸易的融合：AI 和贸易不再是独立的政策领域，AI 的发展依赖于全球化的半导体、计算基础设施和数字服务供应链，而贸易格局则由谁控制 AI 基础设施和数据所塑造。
• 贸易开放对 AI 的推动作用：贸易开放是 AI 驱动的生产力增长的结构性前提。开放经济体从更便宜的投入、更快的创新扩散和 AI 采用溢出效应中受益匪浅。贸易开放解释了新加坡、阿联酋和爱尔兰等高度开放经济体 AI 采用率差异的 23%。
• AI 相关商品贸易增长：2014 年至 2025 年，AI 相关商品出口额从 1 万亿美元跃升至 3.8 万亿美元，增长了 280%，占全球贸易的 15%，远超整体商品贸易 40% 的增长。亚洲在供应端占据主导地位，占全球 AI 相关出口的 65%，并拥有七个全球十大出口商中的七个，其中中国（占 AI 相关出口的 18%）、台湾（12%）和香港（11%）位居前列。
• AI 供应链的结构性特征：AI 供应链正在快速集中在前沿技术领域，形成没有短期冗余的关键单点故障。与更广泛的商品贸易不同，AI 相关商品贸易仍然在政治集团之间保持高度一体化，除了技术前沿（例如美国的先进出口管制）之外，半导体和关键组件仍在全球范围内流动。
• 基础设施作为地缘政治力量：对数据中心、云基础设施和计算能力的主导权已成为地缘政治杠杆的主要来源，区别于传统的商品贸易动态。欧洲的战略风险尤为突出，其数据中心容量不到美国的四分之一，发展管道也小得多，预计差距不会缩小。
• 工业政策转向保护主义：全球对 AI 相关商品的关税从 2015 年的 5.6% 降至 2025 年的 2.8%，远低于整体制造业的 7.8% 平均水平，但非关税措施激增，主要由美国和中国推动，反映了从财政支持向技术保护主义的战略转变。全球正在实施针对关键材料、半导体、GPU、计算设备和光纤的 3600 多项 AI 补贴措施。

研究结论

• 亚洲在 AI 贸易中的主导地位：亚洲已确立其在 AI 相关商品贸易中的中心地位，占全球出口的 65%，并主导整个价值链。亚洲正处于一个日益集中的格局中，其中七个最大的出口商占全球贸易的 80%。
• 欧洲面临的挑战：欧洲面临着数据隐私和监管严格限制 AI 采用的局面，这限制了其从 AI 驱动的生产力收益中获益的能力。欧洲在数据中心和半导体生态系统方面也面临着结构性依赖和地缘政治风险。
• 全球 AI 市场的未来趋势：AI 相关服务贸易受到数字服务和跨境数据流限制的影响。全球 AI 市场份额将由对数据流动和数字服务监管的限制程度决定。工业政策和技术保护主义将成为 AI 领域竞争的关键工具，影响对关键矿产、半导体、云基础设施、IT 服务和跨境数据流的访问。