【风口研报·公司】英伟达推动AI工厂供电体系升级，这家公司AI服务器电源有望开启放量，HVDC、SST布局延伸供电价值链；SOFC、燃气轮机、商业航天、核电等下游驱动这个小金属品种进入景气大周期-20260604

主题一英伟达第三代MGX机源有望开启放量，HVDC。SST布局延伸AC供电价值链惠伟达CEO黄仁勋于C施耐德、GE、西门子、Fiuence等企业合作，将只一整柜”一体化供电方案，可覆蓝千瓦级 李恒光预计公司2026-2028年实理财务摘要（百万元）2024A2025A2026E2027E营业收入归属母公司净利润 IVIDIA通过DSX，MGX与800VHVDC冷、储能、控制系统共同设计的新阶段。 DSX bin系列架构数据中心电源系统及高压直流供电方案的创新设计与生态建设.52%，增速显署高于公司整体营收培速。随荐AI服务器电源需求提升。公司一体化供电方案有望成为AIDC业务增量的重要支撑SST布局延伸AIDC供电价值链 台推进，AIDC将面临更高机柜功率、更高液冷比例、更复杂功率波动和更高系统可用性要求，对电源、储能及配电控割提出 主题二 国海证券董伯骏最新、航发共同驱动铭盐累气大周期海处基本形成一个大洲或地区一个广的六价铬产能布瓦，扩产意愿不蛋。国内201 航空、航无发动机及燃气 艺中具有替代空间。！BlomEner9y为代表的Scsz （氧化航稳定氧化信）高格连接体方案,是未来技术选代的主流工艺路线,二、供给端：铭盐环保壁望较高，我国集中度高铬铁矿主要分布在南非，我国进口依存度高，路盐生产主要是将饹铁矿转变为酸钠中间品，在止基础上按服各主要产品的自有工序进行精细化的生产 目前全球铬盐年产能约为100万吨，中国贡献世界铬盐产量的40%以上，其中振华股份的份额在我国达到50%以上,关联个股麦格米特+6.78%报华股份+1.07% 风口研报￥1088起提前挖掘“超预期”个市场”风口★立即购买