個股分析
- 南亞 (1303 TT): 受益AI應用發展，電子材料成長動能強勁，業外轉投資南亞科、台塑化獲利增長，將挹注南亞獲利表現。1Q26稅後EPS 1.8元，優於預期。電子材料產品營收佔比已超過50%，預期將持續提升至60%。研究部預估2026稅後EPS 10.77元，給予11倍本益比評價，目標價上調至118元，投資建議買進。
- 崇友 (4506 TT): 營運穩健，每年配息率八成。國內房地產業景氣平淡，但公司合作建商為國內大型建商，接單持穩。維保到位，累計台數持續增長，維保營收每年增長4%。預估今年與明年新梯銷售可達2500台。投資建議買進，目標價132元（20X 2026 EPS）。
- 國泰金 (2882 TT): 淨值上修，現金殖利率逾4%以上。股市表現熱絡，整體金控淨值較接軌開帳增加逾1,254億元，今年金控調整後獲利有望創歷史新高。維持買進，目標價上調至88元（1.4X 2026F BVPS）。
- Snowflake (SNOW US): Agentic AI推動營收重回加速軌道。FY1Q27產品營收13.3億美元，年增率從4Q的30%加速至34%。RPO金額年增38%達到92.1億美元。管理層上調全年產品營收指引至58.4億美元，年增長率上調至31%。投資建議維持買進，目標價330美元（20倍PSR*FY2027 RPS 16.5）。
新聞評析
- SCFI連5升飆彈15% 四大航線運價漲最多者超過30%: 上海出口集裝箱運價指數連續5周反彈，漲幅高達15.9%。四大航線運價全面飆漲，漲幅甚至最多超過30%。航商6月上旬喊漲1500美元/FEU。維持買進長榮(2603)目標價243元(0.85 X2026 BVPS)，陽明(2609)目標價68元(0.7 X2026 BVPS)，萬海(2615)目標價88元(0.8 X2026 BVPS)。
- 麗豐攻AI智慧美業 今年營運有看頭: 麗豐-KY（4137）以「年輕化、AI智慧化、國際化」為三大發展主軸，結合超過4,000家門市優勢，推動多品牌、大健康及數位美業布局。預計今年營收與獲利同步維持雙位數成長。維持中立建議。
美國股市
- 美股三大指數續創收盤新高，受益於地緣政治風險減弱。
- 美國總統川普稱將很快對與伊朗的協議作出最終決定，但未完成簽署。
- Fed理事Bowman認為戰爭對通膨影響是暫時的，支持保留聯準會4/29 FOMC會議中政策聲明，暗示下一步將是降息的措辭。Schmid則表示最擔心的是通膨。
- 主計總處上修台灣全年成長至9.64%，CPI預估上修至1.93%，仍保持2%以下。
台股大盤
- AI仍是主流，平衡風險與機會。
- 台股高檔震盪續創高，AI、半導體與被動元件族群帶動下，指數屢創新高。但市場情緒熱絡，指數始終難以穩站42,000點，顯示投資人一邊為強漲歡呼，一邊也對漲勢過快感到不安。
- 台股如預期出現明顯回檔，市場一度出現「上半年行情結束」的悲觀聲音。但基本面支撐下，台股並未跌破40,000點，反而在五月下旬快速止穩回升。
- AI伺服器、散熱、被動元件、IC設計與機器人等供應鏈族群，將在COMPUTEX 2026期間受到資金追捧，帶動大盤在月初維持多頭氣勢。
- COMPUTEX 2026聚焦AI運算、機器人與智慧移動、次世代科技三大方向，凸顯AI已成為科技業的核心驅動力。
- 六月台股的首要焦點是月初登場的COMPUTEX 2026台北國際電腦展。預期AI伺服器、散熱、被動元件、IC設計與機器人等供應鏈族群，將在展期間受到資金追捧，帶動大盤在月初維持多頭氣勢。
- 六月大盤在COMPUTEX與AI題材支撐下，仍有機會維持高檔震盪，指數區間可roughly估在42,000～46,000點。
- 操作策略上，建議採取「縮小部位，但優質股續抱」：一方面針對漲多持股適度獲利了結、提高現金比重，另一方面，對於基本面扎實、在AI與半導體供應鏈中具關鍵地位的核心持股，仍可續抱參與中長線成長。
投資策略
- AI供應鏈交易仍是主流。
- 六月行情的核心在於基本面驗證與籌碼轉換，投資策略宜聚焦於：一、營運展望具成長性；二、配息穩健且有填息實績；三、評價尚未過度反映利多的個股，而非只追逐短期題材或會前炒作。
市場交易資訊
- 美國、深滬、香港、日本、美洲、歐洲、亞洲、陸港股市收盤價、日績效、月績效資訊。
- 商品行情指數名稱、收盤價、日績效、月績效資訊。
- 匯率收盤價、日績效、月績效資訊。
- 永豐六月模擬投資組合推薦資訊。
- 近期重要事件及拜訪行程。
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- 上市櫃資券增減TOP10。
