苏宁易购：2021年第一季度报告

第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议，其中董事杨光先生、徐宏先生因工作原因，以通讯方式参加。 公司负责人张近东先生、主管会计工作负责人黄巍女士及会计机构负责人(会计主管人员)华志松先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 单位：千元 会计准则第34号-每股收益》，报告期内公司基本每股收益扣减了因实施股份回购减少的股份数185,488,452股。 截止披露前一交易日的公司总股本： 非经常性损益项目和金额 单位：千元 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 注1：截至2021年3月31日苏宁易购集团股份有限公司回购专用证券账户持有185,488,452股，前十名股东持股情况未做列示。 注2：苏宁控股集团有限公司通过大宗交易方式受让苏宁易购集团股份有限公司2014年员工持股计划61,056,374股，苏宁控股集团承诺自2019年1月18日起三十六个月内不减持本次增持股份，苏宁控股集团持有无限售条件股份数量扣减本次受让股份数填列。 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 第三节重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因 （一）经营结果及原因分析 单位：千元 1、2021年公司进一步聚焦核心业务的提升、聚集盈利能力的提升、聚焦各项效率的提升。 首先，物流业务积极调整重点方向，对于天天快递的高亏损业务进行快速调整、对于部分规模不经济区域的自营小件配送业务开启和顺丰合作，整体小件部分亏损相比去年一季度减亏39.29%。对于公司具有优势的家电家居等大件商品的送装一体化，小件商品的云仓业务加快发展。随着以上工作进一步推进，二季度效果将进一步体现。 其次，互联网业务追求有质量的发展，逐步改变粗犷的、片面的追求用户数、GMV的发展方式、更加注重广告营销的投入产出和用户的转化留存；同时同期疫情商品、宅家商品旺销；而对于自营业务中不可能产生盈利模式的商品，以及价格竞争的敏感商品，公司进行大力度的策略调整，大幅减少了该类商品的补贴与推广；基于以上综合因素，一季度线上平台商品销售规模同比下降18.82%，但另一方面，我们也看到，公司一季度苏宁易购APP用户转化率同比提升2.4个百分点，不合理的物流费用相应减少，线上业务效率在提升。更重要的在于，虽然短期销售会受到一定影响，但聚焦和专注于长期可持续发展的探索是更加有益于公司与行业发展的。而且公司认为通过亏损获取用户、提升规模；通过平台变现实现盈利的模式，正对行业环境带来影响，不利于长远发展。公司积极主动调整，是互联网转型进入到了一个理性和成熟阶段。 再次，线下业务方面，虽然有去年一季度疫情销售基数较低的因素，公司3C家居生活专业店（不含商超店）可比店面销售收入同比增长18.91%，但公司一直重视的门店核心能力也在不断体现效率，一方面是对于用户的一站式整体解决方案的服务特色，一季度门店客单价较2019年同期提升了47.5%；另一方面，门店依托互联网的数据应用能力和全品类商品供应能力，积极进行社区社交经营，进一步降低公司整体的用户获取与维系的成本。家乐福方面，由于同期疫情期间销售表现良好，本报告期销售有所回落，但通过公司近一年多以来的管理提升，毛利率水平稳步提升、费用有效管控，一季度不考虑新租赁准则的影响，继续实现盈利。同时，家乐福全面借鉴公司零售云的技术平台与发展经验，积极筹划开展家乐福门店周边社区零售门店的开放赋能业务。 第四，公司将开放赋能作为新阶段发展的重要增长点，对于公司优势领域的供应链、物流和零售科技能力进行进一步整合，在农村市场家电零售、企业办公采购与福利采购、内容电商与社交电商等方面形成不同的赋能解决方案，一季度零售云继续保持发展，新开店面584家，销售规模同比增长69%。 计划激励机制、终端作战单元利益分享机制、内部战略成长项目孵化机制等方面提升团队积极性的基础上，大力度进行冗余组织合并、冗余人员调整，进一步量化组织绩效和个人绩效。对于终端体系的合伙人制度持续深化完善，将销售结构和服务质量的提升作为重要导向，一季度3C家居生活专业店自营店中推进合伙人门店的人效同比增长19.2%。 综上所述，报告期内公司实现营业收入540.05亿元，同比下降6.63%；毛利率同比下降1.57%，但环比改善明显；通过加强费用管控，销售费用同比下降11.84%；财务费用同比增长了93.60%，主要为实施新租赁准则带来费用的增加。报告期内珠海普易物流产业投资合伙企业（有限合伙）收购公司仓储物业以及18苏宁债第二次债券购回等业务带来投资收益增加。报告期内，公司营业利润大幅度改善，同比增长156.56%。 2、主要由于报告期内公司政府补助减少，带来其他收益有所减少。 3、主要由于报告期内公司理赔支出增加，带来营业外支出有所增加。 （二）资产、负债及权益类分析 （三）现金流量分析 一方面，报告期内由于公司严控各项投入，提升运营资金效率；另一方面，因实施新租赁准则影响，支付的租金作为偿还租赁负债本金和利息所支付的现金流应当计入筹资活动现金流出，由此带来报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比增加111.93%。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额同比增加212.78%，主要由于报告期内公司实施物流仓储物业轻资产运作的影响。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降1209.32%，主要由于公司主动实施了公司债券的购回。 截至2021年3月31日公司门店变动情况如下： 单位：家，万平方米 注2：苏宁易购广场为百货业态店面。 注3：苏宁易购直营店合并入家电3C家居生活专业店计算。 二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 （一）第二期员工持股计划 公司第五届董事会第二十三次会议审议、2015年第三次临时股东大会决议通过《关于修订<苏宁云商集团股份有限公司第二期员工持股计划（草案）的议案>》及其相关议案。第二期员工持股计划实施如下： 1、持股员工的范围 本次员工持股计划的参加对象及确定标准为符合以下条件之一的公司员工： （1）董事、监事和高级管理人员；（2）公司线上线下运营管理、商品供应链经营、物流服务等业务体系中高层人员；（3）技术开发体系骨干；职能管理体系的中高层人员；（4）公司认可的有特殊贡献的其他员工。 2、实施员工持股计划的资金来源 本员工持股计划的资金来源为公司员工自筹资金、合法借款等按照法律、行政法规允许方式取得的资金。 3、报告期内员工持股计划持有的股票总额及占上市公司股本总额的比例 截至2021年3月31日，本员工持股计划持有公司股份65,919,578股，占公司总股本的比例为0.71%。 4、因员工持股计划持有人处分权利引起的计划股份权益变动情况 依据《苏宁云商第二期员工持股计划管理办法》规定，发生如下情形之一的，员工持股计划的持有人的参与资格将被取消，并返还其自筹资金部分原始出资金额。 （1）持有人辞职或擅自离职的； （2）持有人在劳动合同到期后拒绝与公司或子公司续签劳动合同的； （3）持有人劳动合同到期后，公司或子公司不与其续签劳动合同的； （4）持有人因违反法律、行政法规或公司规章制度而被公司或子公司解除劳动合同的； （5）持有人出现重大过错或业绩考核不达标的； （6）持有人被降职、降级，导致其不符合参与本员工持股计划条件的。 第一季度符合上述情形公司员工24人涉及员工持股计划份额660万份。 5、资产管理机构的变更情况 报告期内员工持股计划管理机构未发生变更。 （二）第三期员工持股计划 公司第六届董事会第十九次会议审议、2018年第四次临时股东大会决议通过《苏宁易购集团股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》及其相关议案。第三期员工持股计划实施如下： 1、持股员工的范围 本员工持股计划的对象涵盖公司董事、高级管理人员，公司零售、物流、金融三大业务体系的中高层人员及业务骨干，技术开发体系核心技术人员，职能管理体系的中高层人员以及公司认为对公司 经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。 2、实施员工持股计划的资金来源 本员工持股计划的资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式。 3、报告期内员工持股计划持有的股票总额及占上市公司股本总额的比例 截至2021年3月31日，本员工持股计划持有公司股份24,121,216股，占公司总股本的比例为0.26%。 若本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成，即公司2018年度营业收入较2017年度营业收入的增长幅度不低于30%，锁定期满后12个月内本员工持股计划可出售的标的股票数量不超过其持股总数的40%，锁定期满后24个月内本员工持股计划可累计出售的标的股票数量不超过其初始持股总数的70%，锁定期满后36个月内可累计出售本员工持股计划初始持股总数的100%。 依据普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的普华永道中天审字(2019)第10072号《审计报告》，公司2018年度营业收入2,449.57亿元，同比增长30.35%，本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成。 4、因员工持股计划持有人处分权利引起的计划股份权益变动情况 依据《苏宁易购第三期员工持股计划管理办法》规定，发生如下情形之一的，员工持股计划的持有人的参与资格将被取消： （1）持有人辞职或擅自离职的； （2）持有人在劳动合同到期后拒绝与公司或子公司续签劳动合同的； （3）持有人劳动合同到期后，公司或子公司不与其续签劳动合同的； （4）持有人因违反法律、行政法规或公司规章制度而被公司或子公司解除劳动合同的； （5）持有人泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉的； （6）持有人被降职、降级，导致其不符合参与本员工持股计划条件的。 存续期内，对于发生上述情形之一的，由管理委员会取消该持有人参与员工持股计划的资格，并由员工持股计划收回持有人届时持有的份额，收回价格按照该份额所对应的标的股票的初始购买价格加资金利息与市价（以管理委员会取消该持有人参与员工持股计划的资格的前一交易日收盘价计算）孰低的原则确定。管理委员会应确定受让前述份额的员工范围，并对份额受让价格及相关限制条件进行约定。员工以自愿的原则予以受让。若在本员工持股计划存续期内没有完成前述受让程序，则收回的持有人份额由参与员工持股计划的持有人共同享有。 第一季度符合上述情形公司员工11人涉及员工持股计划份171.93万份。 5、资产管理机构的变更情况 本员工持股计划由公司自行管理。 6、对公司财务的影响 一季度公司本期员工持股计划确认等待期间的管理费用金额0.13亿元。 （三）股份回购的实施进展情况 2021年1月29日公司召开第七届董事会第十一次会议审议通过《关于2021年回购部分社会公众股份方案的议案》（2021-008号公告），公司使