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1. 城市更新规划发布：国务院印发《城市更新“十五五”规划》，明确主要指标，包括城镇危旧房改造50万套/间、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村改造4000个、城市地下管网改造36.5万公里等。规划部署培育城市发展新动能等6方面重点任务，提出健全实施机制等7方面政策举措。
2. 伊朗与美国谈判进展：接近伊朗谈判团队的消息人士否认部分西方媒体关于伊朗与美国“谅解备忘录”文本已最终敲定的说法，称相关文件尚未最终确定。
3. 美国经济数据：美国4月PCE物价指数同比上涨3.8%，核心PCE物价指数上涨3.3%，通胀加剧；实际消费支出环比仅增长0.1%。一季度实际GDP增速被下修至1.6%，低于市场预期，经济滞胀风险信号明显。
4. 广期所调整碳酸锂期货持仓限额：自碳酸锂期货LC2610合约起，单边持仓规模超过6万手时，持仓限额为合约持仓的5%，以内时为3000手。
5. 津巴布韦关键矿产政策：津巴布韦将锂、镍、钴、石墨等14种矿产列为受股权和出口管制的“关键矿产”，强制引入国家持股原则，主要涉及新申请矿权，对老矿影响不大。

板块表现

• 商品期货：非金属建材涨2.42%，贵金属涨27.05%，油脂油料涨9.18%，软商品涨2.49%，有色涨25.43%，煤焦钢矿涨9.11%，能源涨5.12%，化工涨14.49%，谷物涨1.13%，农副产品涨3.57%。
• 资金占比：非金属建材、贵金属、油脂油料、软商品、有色、煤焦钢矿、能源、化工、谷物、农副产品资金占比分别为-0.5%、3.0%、2.0%、-1.0%、2.5%、-1.5%、-0.2%、2.0%、-0.1%、1.5%。
• 涨跌幅增仓比率：各板块涨跌幅及增仓比率数据详见原文图表。

主要大宗商品走势

• 权益市场：上证指数涨0.12%，上证50跌0.70%，沪深300涨0.12%，中证500涨0.38%。
• 海外市场：标普500涨0.58%，恒生指数跌1.27%，德国DAX跌0.34%，日经225跌0.47%，英国富时100跌0.75%。
• 债券市场：10年期国债期货涨0.10%，5年期国债期货涨0.09%，2年期国债期货涨0.02%。
• 商品市场：CRB商品指数涨0.90%，WTI原油跌0.03%，伦敦现货金涨0.90%，LME铜涨1.59%，Wind商品指数跌2.20%。
• 外汇市场：美元指数跌0.22，CBOE波动率跌3.38%。

风险偏好

• 波罗的海干散货指数(BDI)：2000点。
• CRB现货指数：综合指数涨0.90%，右轴显示详细数据。
• 金油比、铜金比：详见原文图表。
• 风险溢价：上证50、沪深300、中证500风险溢价数据详见原文图表。

研究结论

• 城市更新规划推动相关产业发展，特别是非金属建材、贵金属、有色等板块表现突出。
• 伊朗与美国谈判进展不及预期，市场需关注后续动态。
• 美国经济滞胀风险加剧，通胀高企叠加消费疲软，需警惕经济下行压力。
• 津巴布韦关键矿产政策对新能源产业链影响有限，主要涉及新矿权。
• 商品期货市场整体表现分化，贵金属、化工板块领涨，需关注市场资金流向及主要商品走势。