原油2607分析总结
基本面
- 美伊就延长停火和恢复霍尔木兹海峡通航达成协议草案，但特朗普尚未批准，伊朗官方媒体也表示协议未最终敲定。
- 美联储官员表示，若通胀短期未回落可能需加息，并对AI推动通胀下降的作用表示怀疑。
- EIA库存报告显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存均减少，需求跳增。
基差
- 5月28日，阿曼原油现货价99.48美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价86.98美元/桶，基差60.79元/桶，现货升水期货。
库存
- 美国截至5月22日当周API原油库存减少281.9万桶，预期减少436.7万桶。
- 美国至5月22日当周EIA库存减少332.7万桶，预期减少414.3万桶。
- 库欣地区库存至5月22日当周减少279.4万桶，前值减少160.4万桶。
- 上海原油期货库存截至5月28日为351.1万桶，不变。
盘面
主力持仓
- 截至5月19日，WTI原油主力持仓多单，多增。
- 截至5月19日，布伦特原油主力持仓多单，多减。
预期
- 隔夜媒体消息美伊对于本轮初步协议仅一步之遥，但双方领导人均未同意，海峡通航问题仍无定论，油价波动增加。
- 潜在达成协议与供应困境难改持续影响市场，整体重心虽有下移但在最终和谈结果出炉前下方仍有支撑。
- 预计短期油价继续低位震荡运行。
- SC2607操作建议：585-600区间操作，长线多单轻仓持有。
近期要闻
- 美伊谈判代表就谅解备忘录条款基本达成一致，等待双方高层领导批准，但伊朗方面明确表示未在核问题上作出任何承诺。
- 美联储新任主席沃什最青睐的通胀指标4月同比上涨2.3%，低于3月的2.4%，但指标编制者也表示目前它低估了潜在通胀趋势。
- 伊朗武装部队在霍尔木兹海峡附近向4艘“违规船只”发出警告射击，霍尔木兹海峡附近出现爆炸消息未得到官方确认。
近期多空分析
- 利多：中东局势存恶化可能、海峡附近出现爆炸。
- 利空：谈判接近一致、海峡有望开放、IEA成员国战略储备释放。
行情驱动
- 短期继续关注地缘局势变化，中长期等待缓和后再入场。
- 风险点：海峡通航有保证。
