中哲精化机构调研纪要

调研日期: 2026-05-12 1.杨董事长:中哲集团通过全资子公司宁波中哲瑞和入股河化股份,总对价6.32亿元人民币,是要注入优质资产,借壳上市吗 答:尊敬的投资者,您好!中哲集团通过旗下中哲瑞和受让公司股份,目的是支持上市公司聚焦精细化工主业、优化治理结构、提升经营质量与长期价值。未来若涉及资产整合等重大事项,公司将严格按照监管要求履行审议程序及信息披露义务,敬请以公司正式公告为准。感谢您的关注与支持。 2.您好!截止今日收盘,2026年上证A涨6.19%,创业板指涨22.84%,河化股份跌4.29%,相比指数,对公司股价表现怎么看?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!二级市场股票价格受多种因素影响,不仅受到上市公司经营业绩和发展潜力等内在因素的影响,还受到上市公司 所在行业景气度、国家有关政策、投资者心理预期、股票供求情况、证券市场资金状况、国内外政治经济形势等多种外部因素的影响。因此,股票投资收益与风险并存,我们相信通过良好经营以及不断走向成熟的证券市场会给优秀的上市公司一个合理的价格定位。感谢您的关注与支持。 3.(1)公司拟更名中哲精化,请介绍战略定位及未来主营业务规划。(2)总部搬迁至宁波,请问如何依托中哲集团实现产业协同发展?(3)新任董事长杨和荣上任,公司扭亏增盈的具体措施与年度目标是什么?(4)中哲入主后,公司历史债务、诉讼、遗留风险是否已全部清理完毕?(5)实控人旗下优质化工、新材料资产,有无整合及注入明确时间表?(6)公司是否会建立常态化稳定分红机制,保障中小股东权益? 答:尊敬的投资者,您好!针对您提出的问题,我下面逐一回复:问题1:公司于2025年12月顺利完成控制权变更,控股股东变更为 宁波中哲瑞和企业管理咨询有限公司,实际控制人变更为杨和荣先生,公司治理结构进一步完善、决策效率与运营规范性持续提升。未来公司将以精细化工为核心方向,聚焦医药中间体、专用化学品等优势领域,稳步推进CDMO定制研发生产服务,持续优化业务结构与资产质量,致力于打造治理规范、主业清晰、具备持续经营能力与市场竞争力的专业精细化工上市平台。问题2:公司治理层将结合宏观政治与经济环境、行业发展趋势与需求变化以及公司自身发展的实际情况,在合法合规且满足监管要求的前提下,积极研究并探索与控股股东在各层面的协同与合作。公司会持续依照相关规定履行信息披露义务。问题3:公司将结合宏观政治与经济环境、行业发展趋势与需求变化以及公司自身发展与战略规划的实际情况,重点做好以下三个方面工作:继续深耕核心主营业务,强化市场占有率、竞争力与客户黏度;加速已有新业务的突破、优化并推动实现规模化发展;寻找并构建新增业务,适时推动发展新的利润增长点。公司将聚焦主业发展,努力改善经营业绩,力争早日弥补亏损。问题4:公司生产经营均按照法定程序、合同及内控流程等正常推进与管理。公司会持续依照相关规定履行信息披露义务。问题5:截至目前,公司尚未收到实控人及其旗下企业关于化工、新材料资产整合及注入的明确方案与时间表。未来若涉及相关资产整合、注入等重大事项,公司将严格按照证监会、深交所相关规定,及时履行审议程序及信息披露义务。问题6:依据相关法规要求, 上市公司实施现金分红需满足相应盈利及未分配利润等法定条件。截至2025年末,公司合并报表及母公司报表未分配利润仍为负值,目前暂不具备现金分红的法定条件。尽管现阶段暂无法实施分红,公司始终高度重视中小股东权益保护与投资者回报工作。当前公司将合理统筹资金资源,优先保障主营业务稳健经营与长远发展,严格规范履行信息披露义务,真实、准确、完整传递公司经营情况。后续公司将全力以赴深耕主业、提质增效,持续改善经营基本面、增强盈利能力。待经营业绩好转、财务条件满足分红法定要求后,公司将结合自身发展阶段、经营实际及中长期资金规划,健全常态化、可持续的股东分红回报机制,积极回馈全体股东,切实维护中小股东合法权益。感谢您的关注与支持。 4.您好!公司第二大股东此前有退出方案,后取消。请问,是否还有退出计划?没有的话,二股东对未来河化会有什么样的支持? 答:尊敬的投资者,您好!截至目前公司未收到第二大股东新的退出或减持计划。后续如涉及相关重大安排,公司将严格按照监管要求及时 履行信息披露义务。感谢您的关注与支持。 5.您好!拟设立广西南宁未来将开展哪方面业务?目前进展如何?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!公司依托广西区位优势与政策支持,为便于整合资源和优化管理构架,进一步提升整体经营效率,同时基于符合公司战略规划及经营发展的需要的原则,拟投资设立全资子公司。该事项已经公司董事会审议通过,尚需经有关主管部门备案或审批,具体进展情况,敬请关注公司依据相关法律法规进行的信息披露。公司能否取得相关的备案或审批以及最终取得备案或审批时间存在不确定性的风险。本次拟设立全资子公司未来生产经营过程中可能存在一定的市场风险、经营风险和管理风险,未来经营收益存在不确定性。敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。感谢您的关注与支持。 6.您好!一季报中间体业务年同比是增长还是下滑的?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!一季报中间体业务与去年同期比略有下降。感谢您的关注与支持。 7.您好!中哲集团作为民营500的实力企业,河化未来是否在哪方面领域与中哲进行合作或借力?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!公司治理层将结合宏观政治与经济环境、行业发展趋势与需求变化以及公司自身发展的实际情况,在合法合规且满足监管要求的前提下,积极研究并探索与控股股东在各层面的协同与合作。公司会持续依照相关规定履行信息披露义务。感谢您的关注与支持。 8.您好!年报中提到不少研发项目,中间体方面2026重点研发项目是哪个?处于什么样的考量?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!公司的研发项目综合考虑以市场需求为导向、结合未来发展方向以及公司目前生产装置水平等进行立项。目前研发投入结合公司上下游情况基础上,有硫酸羟氯喹和环丙贝特等。在目前原料药市场竞争激烈的情况下,公司在研发上以质量为先,成本最优为目标,进行一系列的工艺开发和优化,目前多个项目处于中试验证阶段。感谢您的关注与支持。 9.您好!一季报收入下滑,提到原因是尿素,为什么?去年尿素受广西自然灾害天气影响,今年仍然有影响吗?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!一季报尿素收入下滑是短期市场波动影响。 10.您好!公司改名精化,精化是精细化工的意思吗?改名处于什么考虑?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!公司更名原因已在2026年4月24日披露的《关于拟变更公司名称、证券简称、修改经营范围并修订<公司章程>的公告》(公告编号:2026-013)中予以说明,主要是公司控股股东及实际控制人已发生变更,为更好地匹配公司股权结构,同时基于公司战略规划及经营发展需要等方面考虑。感谢您的关注与支持。 11.欢迎中哲入住河化,作为河化老股民,公司一直面临营收规模过小问题,请问杨董事长对此怎么看?公司未来有什么样战略规划?包括如何做大营收规模?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!我们坦诚面对公司目前营收规模较小的现状,也深知扩大经营规模、提升业绩是投资者重点关注的方向。公司始 终坚守稳健经营原则,扎实做好产品与服务。公司将坚持主业深耕与外延拓展并举,集中资源开拓市场、扩充客户群体、完善经营模式,培育新的业绩增长点,稳步扩大经营规模,持续提升公司行业地位与投资价值,不辜负各位投资者的信任。感谢您的关注与支持。 12.路董,您好!作为河化独立董事,你对河化未来发展有什么样建议?谢谢 答:尊敬的投资者您好!作为公司独立董事,结合公司当前发展阶段与行业趋势,我对公司未来发展有以下几点建议:一是聚焦主业提质增效,持续做强医药中间体核心业务,加快高附加值产品研发与工艺优化,巩固细分领域竞争优势;二是稳健推进业务拓展,有序培育CDMO等新业务,稳步扩大营收规模;三是强化规范治理与风险管控,持续完善内控体系,严守财务、合规、安全生产底线,保障公司稳健经营;四是深化协同与价值创造,依托中哲集团资源产业与资源优势,提升经营效率,优化资产质量,不断夯实长期健康发展基础。我将持续履行独立董事职责,维护全体股东特别是中小股东合法权益,与公司共同推动高质量发展。感谢您的关注与支持。 13.路董,您好!作为河化独立董事,您认为河化当面临最大的问题是什么?谢谢 答:尊敬的投资者您好!我认为公司当前正处于战略转型与结构优化的关键阶段,面临的主要挑战在于如何进一步优化业务布局、强化核心竞争力、提升可持续发展能力。未来我将切实履行独董职责,监督与支持公司聚焦主业、深化协同、规范治理、防范风险,全力推动公司实现更高质量的稳健发展,切实维护全体股东的合法权益。感谢您的关注与支持。 14.您好!一季报预付款项增加十一倍,原因表述系尿素,想问下,这个预付的是二季度的吗,因为一季度尿素还是下滑的?谢谢 答:尊敬的投资者,您好!一季度末预付款项大幅增加主要系公司根据尿素业务上游采购安排及市场价格情况进行的正常备货与预付采购 ,相关款项用于保障后续业务开展。