业绩说明会主要内容总结
1. 产品与技术
- SCM SSD 产品：国际市场竞品包括英特尔 Optane傲腾，未来AI推理场景为公司SCM产品带来新应用需求。
- PCIe 5.0 自研主控及新一代产品：已处于行业领先水平，PCIe 6.0及更先进技术按计划推进中。
- SCM 技术路线：公司持续研发投入，AI推理为公司SCM产品带来新场景需求。
- HBF 产品：公司保持密切关注，后续以公告为准。
- HBM 存储芯片：公司持续关注前沿技术，丰富企业级SSD产品矩阵。
2. 市场与客户
- PCIe 5.0 产品：2025年1-6月销售收入占比33.89%，有望进一步提升。
- 客户：已打入国内外一线数据中心和互联网大厂供应链，核心竞争优势包括产品性能、迭代可持续性、可靠性、供应链交付能力。
- 头部客户：服务NVIDIA、xAI等，与Google、Nvidia、xAI等合作正常进行中。
- 大客户：国内和北美主要大客户情况请参考招股说明书和年报。
3. 经营与财务
- 业绩增长：2026年一季度业绩大幅增长受益于AI基础设施建设和企业级SSD需求增长，国内外业务均实现较快发展。
- 毛利率：公司将持续通过产品创新和市场拓展提升综合毛利率水平。
- 成本控制：公司与上游NAND厂商保持良好合作关系，产品定价兼顾供需形势和战略客户合作价值。
- 产能：采用委外生产模式，产能具有弹性，行业整体需求保持较好趋势。
- 研发投入：2025年研发人员293人，占比68.78%，研发投入占比16.83%，公司将持续保持较高规模研发投入。
4. 战略与未来
- 中长期规划：公司将持续加大研发投入、加快产品创新和全球化拓展，提升股东长期投资价值。
- 市场机会：AI大模型发展推动高密度、大容量存储需求，122TB QLC SSD产品市场反响良好。
- 信创与国产替代：公司将持续推进产品研发迭代，为国内AI产业链强链补链作出贡献。
- 盈利拐点：公司预计2026年将迎来扭亏为盈的拐点，近期综合毛利率已呈现逐月向上拐点。
5. 其他事项
- 停牌核查：公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。
- 竞争对手：请见公司招股说明书对行业竞争格局的相关披露。
- 技术变革：企业级SSD直联GPU预计在后续PCIe新代际实现，公司积极研发布局前沿存储技术。
