新兴支柱产业专题报告

前言 当前，全球新一轮科技革命与产业变革加速演进，以集成电路等为代表的新兴产业，已成为驱动新质生产力、重塑国家竞争优势、支撑高质量发展的核心引擎。2026年政府工作报告将集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人列为新兴支柱产业，“十五五”规划明确把关键核心技术攻关摆在突出位置，意味着我国战略性新兴产业进入集中攻关、加速突破、全面起势的关键阶段。 火石创造长期深耕产业数据智能服务，依托“火石星联”产业数据中心、产业知识图谱与AI大模型能力，持续追踪全球产业演进趋势。本报告聚焦集成电路、商业航天、新型储能、人形机器人四个战略性新兴支柱产业（重点领域），系统拆解产业链图谱、梳理重点环节与代表性企业、呈现资本布局脉络，旨在为政府部门、产业园区、金融/投资机构与市场主体提供清晰的产业全景与决策参考，助力我国新兴支柱产业加快实现高水平自立自强。 一、国家大基金布局下的集成电路产业链重点环节及代表性企业 集成电路是支撑经济社会发展和保障国家安全的基础性、战略性和先导性产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。2026政府工作报告将其列为新兴支柱产业首位，十五五规划明确作为关键核心技术攻关之首。 集成电路产业迎来集中攻关期。从资本视角来看，国家大基金的每一轮布局，都紧扣产业链的核心痛点与战略高地，成为观察国内半导体产业突围的重要风向标。近半年以来，国家大基金三期布局节奏持续提速，依托华芯鼎新、国投集新等旗下投资平台，密集覆盖半导体材料、设备、制造、封测等核心环节，精准卡位国产替代关键赛道。 根据火石创造多年在产业数据服务领域的实践来看，基于产业链视角的数据和智能引擎，是快速洞察产业格局演变、实现强链补链与金融资源精准配置的核心路径。本文基于火石创造产业数据中心，结合大基金投资脉络，拆解集成电路产业链图谱，梳理各环节核心代表性企业，为业界厘清产业布局与资本投向提供参考。 1.集成电路产业链图谱 集成电路产业链上游主要为半导体材料及设备，包括硅片、光刻胶、光掩膜版、靶材、CMP抛光液、电子特种气体、试剂、封装材料、光刻机、刻蚀机、离子注入设备、抛光机、薄膜设备、检测设备等；中游包括集成电路设计、集成电路制造、集成电路封测；下游为集成电路的应用， 包括通讯、消费电子、计算机、汽车电子、医疗器械、新能源、工业生产、航空航天、军工安防等。 2.重点环节及代表性企业 上游是集成电路的支撑环节，技术含量最高，核心领域长期由欧美日企业主导，是中美科技竞争的焦点，也是国家大基金重点布局的全维度领域。 EDA：电子设计自动化（ElectronicDesignAutomation，简称EDA）是利用计算机软件工具对电子系统，尤其是超大规模集成电路（VLSI）进行设计、仿真、验证和实现的技术体系。它贯穿了从概念设计到物理制造的完整流程，是支撑现代芯片设计与生产的核心基础工具，被誉为“芯片之母”。EDA在整个芯片总成本中占比仅2%-3%，但具备极强的杠杆效应，撬动了100%的芯片产业，是典型的“小市场、大影响”赛道。 IP：IP（知识产权）是预先设计、验证完成、可重复使用的芯片功能模块，相当于芯片设计的“标准化积木”，核心品类包括CPU核、GPU核、NPU核、接口IP（PCIe/USB/以太网）、射频IP等。 半导体设备：半导体设备是用于半导体芯片制造、封装和测试环节的一系列精密、复杂的机器，是半导体产业的基石和“工业母机”，其技术水平和产业能力直接决定了芯片的性能、产能与产业安全，是十五五规划集成电路领域的核心突破方向。 半导体材料：半导体材料分为晶圆制造材料和封装测试材料，2025年国内半导体材料整体国产化率不足30%，高端领域对外依存度超80%。 中游是集成电路制造环节，是产业链的核心环节,涵盖芯片从设计到成品的全过程。 集成电路设计：集成电路设计是指将用户的需求（如运算、存储、通信、控制等功能）转化为物理版图文件的过程，决定了决定了芯片的功能、性能和成本。如果将集成电路产业比作“盖房子”，那么集成电路设计相当于“建筑设计”。当前，集成电路设计是产业主导力量，数据显示，2025年我国芯片设计业销售额达8357.3亿元，同比增长29.4%。 集成电路制造：集成电路制造指将集成电路设计公司提供的物理版图，通过一系列复杂的物理和化学工艺，在硅片（晶圆）上精确构建出微米乃至纳米级电子元器件及互连结构的过程。它是集成电路产业链中将“图纸”转化为“实物”的核心环节。目前，受技术封锁影响，我国先进制程（7nm及以下）产能占比仅20%，成熟制程（28nm及以上）占主导。 集成电路封测 封测是集成电路产业链的后道工序，指将制造合格的晶圆进行切割、封装保护，并进行全面电性及功能验证的过程。封装和测试是我国最先实现全球竞争力的环节，电科技、通富微电、华天科技均位列全球前十，合计市占率超20%。 总体而言，集成电路作为支撑国家安全与经济发展的战略性产业，正处在技术突破与产业重构的关键期。在政策支持、技术积累与市场需求的多重驱动下，我国集成电路产业正加速迈向高质量发展阶段。 二、商业航天产业链重点环节及代表性企业 “十五五”规划纲要首次将“航天强国”纳入国家五年规划，提出加快航空航天等战略性新兴产业发展、加快低轨卫星互联网组网，并将商业航天列为新产业新赛道培育方向。本文基于火石创造产业数据中心，梳理商业航天产业链重点环节及代表性企业，为业界厘清产业布局提供参考。 1.商业航天产业链图谱 商业航天是指采用市场化机制以获取商业利润为首要目标而开展的航天活动。当前我国商业航天活动主要通过卫星与火箭两大航天器来展开。 来源：火石创造产业数据中心 商业航天产业链上游是卫星制造。人造卫星由卫星保障系统和有效载荷组成。有效载荷是卫星入轨后执行任务的仪器或设备，种类因任务而异；保障系统是卫星的基础模块，包括热控、结构、供电、数据管理、推进等分系统。总装集成后，可生产出不同应用领域的人造卫星，如通信、导航、遥感、科学和技术验证卫星等。 产业链中游包括卫星发射服务和地面设备制造。运载火箭是商业卫星发射的主要工具，由箭体结构、动力装置、控制系统（含制导系统）和电气系统构成。地面设备包括卫星测控设备和终端技术设备。测控设备用于检测卫星在轨状态，保障其安全运行；终端技术设备则为导航、通信、遥感等应用场景提供基础设备，属于卫星应用服务的上游环节。 产业链下游涉及卫星应用与服务，包括卫星通信、卫星导航、卫星遥感等主要应用领域。卫星通信技术广泛应用于广播电视、宽带服务、视频通话等领域，具有覆盖广、不受地面条件约束的优势，在海事、航空、陆地通信中前景广阔。北斗卫星导航系统自全面建成以来，已在定位导航、交通运输、农林渔业、海上搜救、城市治理等方面广泛应用。卫星遥感从国土、应急、气象等公共服务领域，逐步拓展至精准农业、森林监测、环境监测等商业领域，随着技术进步和成本降低，其市场需求不断增长。 2.重点环节及代表性企业 卫星整星制造：卫星整星制造是指将卫星的各个子系统以及有效载荷集成组装成一颗完整、可独立运行的卫星，并完成总装、集成与测试（AIT）的全过程。它是卫星研制的核心环节，直接决定卫星的性能、可靠性与交付周期。 卫星配套：卫星配套是指为卫星整装制造提供所需的所有分系统、单机设备、零部件、材料、软件以及相关服务的产业环节。它是卫星整装制造的上游支撑，决定了卫星的性能、成本、可靠性和批产能力。 运载火箭制造：商业火箭制造是卫星发射服务的关键环节，主要构成包括箭上设备、发动机、箭体结构以及火箭总装集成。商业运载火箭研发生产具有周期长、技术门槛高、资金需求量大的特征，因此产业领域内企业数量相对较少。 卫星测控：卫星测控是指对在轨运行的卫星进行跟踪、测量和控制，通过地面测控站、海上测量船、中继卫星等方式实现卫星在轨运行管理，直接关系到卫星的安全和寿命。 卫星通信：卫星通信是指将人造卫星作为中继站，把地球站发上来的电磁波放大后再反送回另一地球站，实现两个或多个地球站之间的无线电通信。卫星通信与地面通信相比，具有覆盖面积广、不易受地面状况约束、可使用的频谱资源更为丰富等优势。卫星通信技术广泛应用于广播电视、宽带服务等商业领域。 卫星导航：卫星导航是指采用导航卫星对地面、海洋、空中和空间用户进行导航定位的技术。全球卫星导航系统主要有美国的全球定位系统（GPS）、俄罗斯的全球导航卫星系统（GLONASS）、中国的北斗卫星导航系统（BDS）以及欧盟的伽利略定位系统（GALILEO）。随着北斗系统建成，卫星导航成为商业航天行业下游主要应用领域之一。 卫星遥感：卫星遥感是利用人造卫星通过电磁波（包括光波）的传播与接收感知目标的属性及空间分布特征并加以进行分析处理，实现对地球的观测与监控。实际应用中，卫星遥感主要以国防及政府在国土、应急安全、气象领域应用为主，随着技术进步、成本下降，以及市场上各行业对高质量地理空间数据的需求增加，遥感卫星在精准农业、森林病虫灾监测、环境监测等方面的商业应用快速崛起。 三、新型储能产业链重点环节及代表性企业 “十五五”开局以来，新型储能战略地位全面提升。日前，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》（以下简称《通知》），首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，为新型储能未来发展划定了清晰的收益规则、明确了市场化发展路径。 我国储能产业迎来历史性战略升级。2026年政府工作报告将其列为新兴支柱产业，“十五五”规划纲要提出“大力发展新型储能”。本文基于火石创造“火石星联”产业数据中心，梳理新型储能产业链重点环节及代表性企业，为产业布局发展提供参考。 1.新型储能产业链图谱 储能指通过某种介质将能量存储起来，在需要时释放出来的过程。根据能量存储形式的不同，广义储能包括机械储能、电化学储能、电磁储能、热储能、氢储能等，其中机械储能主要包括抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能和超级电容储能等，电化学储能是指各种二次电池储能，主要包括锂离子电池、铅蓄电池、液流电池、钠硫电池等。按国家能源局的定义，新型储能是指除抽水蓄能外，以输出电力为主要形式，并对外提供服务的储能技术。 新型储能产业链主要环节包括括储能核心软硬件，如电池管理系统（BMS）、储能变流器（PCS）、能量管理系统（EMS）、电池温控系统以及电池消防系统等；储能技术的系统集成与应用，包括电储能、热储能、氢储能等；以及储能系统集成环节。 2.重点环节及代表性企业 储能变流器PCS：储能变流器(PCS)是储能系统中的核心设备，主要功能是实现直流电与交流电之间的双向转换，并协调储能电池与电网或负载之间的能量流动,其性能直接影响储能系统的效率、可靠性和对电网的友好程度。 电池管理系统（BMS）：电池管理系统（BMS）与电芯深度绑定，通过集成先进硬件、算法和通信技术，保障电池组安全、高效、长寿命运行，是储能系统可靠性和性能的关键支撑。其主要功能是智能化管理和维护电池单元，防止过充电和过放电，并实时监控电池状态。 电化学储能：电化学储能是当前新型储能的绝对主力，在技术成熟度、商业化进程和装机规模上均遥遥领先于其他新型储能技术。电化学储包括锂离子电池储能、液流电池储能、钠离子电池储能以及固态电池等新型储能电池。其中锂离子电池储能当前电网侧、电源侧、用户侧主流方案，固态电子被视为下一代高安全、高能量密度前沿方向。 氢储能：氢储能是以氢能为核心能源载体，基于电解水制氢、氢储运及氢能多元应用技术发展起来的一种新型储能技术。氢储能具有大容量长周期存储、质量能量密度高、存储方式灵活多样等优势，是新型储能技术的重要方向，近年来在政策推动、技术突破和应用探索等方面取得显著进展。 储能系统集成：储能系统集成商根据发电侧、电网侧、用户侧需求，定制化整合电池和PCS等组件。当前储能系统集成领域入局者以大储与户储为主，工商业储能尚处起步阶段。 四、人形机器人产业链核心环节及代表性企业 2026北京亦庄人形机器人半程