【电报解读】算力已成为国家综合国力的重要体现！国产算力迭代与部署迎来“破局”，机构看好产业链上游液冷、电源出现全球化机会，这家公司已为国内大客户提供GPU测试环节的-20260519

【丁薛祥在调研算力网建设时强调加快构建全国一体化算力网赋能经济社会高质量发展】近日，中共中央政治局 重要指示精神，按照"十五五"规划纲要部署，加强顶层设计和科学谋划，推进全国一体化算力网建设和集约高效利用，赋能经济社会高质量发展。 在北京人工智能公共算力中心和内蒙古多云算力资源监测与调度平台，丁薛祥听取算力设施规划汇报，详细了解算力资源调度等情况。他表示，算力是国家综合国力的重要体现，要统筹布局、有序建设，注重供需适配、算电协同，加快形成全国一张网。加强算力监测调度，提升算力接入和精准匹配能力，把分散的资源整合利用起来，有效满足多元化算力需求。当前各种传统和新型风险交织叠加，要强化底线思维，进一步提高设施、模型、数 与算力网建设使用情况。他指出，我国数据资源丰富、应用场景广阔，要用好这些优势，协调推进算力设施建设、模型算法发展和数据资源供给，筑牢数智化发展底座。坚持自立自强，营造良好创新生态，加强产学研用协同攻关，加快破解关键技术难题，制定完善标准规范，推动国产软硬件尽快从“可用"迈向"好用"，牢牢掌握发展主动权。坚持面向市场需求，突出应用导向，创新服务模式，促进算力提质增效、普惠易用。内蒙古风光资源丰沛，绿色电力占比高。丁薛祥来到内蒙古电力集团和中金数据乌兰察布零碳算力基地，调研算电协同、低碳算力发展等情况。他强调，算力用电需求快速增长对能源供给提出了更高要求，要统筹能源资源配 极推广节能技术，加强智慧能源管理，厚植一体化算力网发展的绿色底色。今年以来国际能源市场出现较大波动，要扎实做好国内能源保供稳价工作，满足生产生活用能需求，确保经济社会平稳运行。(新华社)Ⅱ电报解读本月，国务院常务会议提到，要加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设”，将算力网 体化算力网。资金预算方面，国家发展改革委称，今年在"六张网”及相关领域的投资总额预计将超过7万亿元。国家算力网把全国各地的数据中心、超算中心连成一张网，统一调度。需要时，可以直接在算力网上买算力，按需付费，成本自然就会降下来。根据媒体报道，算力网的建设不仅服务于公共需求，从经济发展角度看，它和修高铁、建5G网络一样，具有强大的乘数效应”，不仅能拉动投资，还能带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级。业内认为，建设国家算力网，自主可控的国产算力有望担负起核心供给力量，庞大的投资规模和建设需求或将带动国产算力产业链快速发展壮大。 2023年初以来，AI新一轮技术变革尤其是LLM的训练与推理，带动行业进入新周期，量价关系与过去几轮相比显著不同。AI演进肯后的算力算法变革，带动ICT设备内部和基建的升级，而光通信技术继续加速选代、需求迅速爆发。 申万宏源李国盛认为，从流量驱动到算力驱动，当前架构影响越发深刻。模型/应用/算力驱动设备与芯片环节成长曲线更加陡 AI周期；国产算力选代与部署"破局"，行业将迎来第二次拐点；AIDC壁垒显著提升，同时产业链上游液冷、电源体现全球化机会。历史维度看，AIDC重估尚在进行时。AI产业趋势演进至推理主导，算力方案趋于多元化。上游国产芯片、器件、模块等产业链开始导入；数据中心供需拐点已现，液冷等配套技术加速渗透；端侧模组伴随应用普及空间打开。 行业去库存3800%卫生事件背景全球 国产模型与尊力大厂Capex接期上修18006行业超于分化D东数酒布发博奔移动互联网流端峰值800% 科瑞技术：公司主要为华为提供光通讯模组相关耦合或测试设备，以及用于其生产设备上的精密零部件，包括夹治具与模具等，主要应用于华为光通讯芯片及终端生产线。公司已为国内大客户提供GPU测试环节的液令测试设备。 硕贝德：公司给中国台湾客户送样的部分服务器液冷板产品，目前正在测试中。海鸥股份：公司子公司TCT为曙光数创的授权经销商，根据约定双方开展数据中心基础设施液冷设备（含设备安装调试服务）的销售授权产品合作。关联个股科瑞技术+3.80%海鸥股份+2.12%硕贝德+2.53%