亿珑能源美股招股说明书(2026-05-18版)

Elong Power Holding Limited（以下简称“Elong”或“公司”）是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，通过其位于中国的子公司开展业务，主要致力于能源存储系统的研究、开发、销售与服务。公司本次发行1,631,250单位，每单位包含一股A类普通股和一份认股权证，以及29,842,500个预先融资单位，每个预先融资单位包括一份预先融资认股权证和一份普通认股权证，总发行价为每单位1.30美元。

公司业务面临的主要风险包括：

• 业务相关风险：电池储能系统部件的安全风险、市场竞争、技术变革、客户需求变化、产品召回和责任索赔等。
• 中国运营风险：中国政府法律、政策变化带来的监管风险，包括数据安全、反垄断等方面的监管加强；中国证监会对外国公司境外发行的监管要求，以及外国投资者投资中国相关法规的不确定性。
• 证券及发行相关风险：公司股权结构导致投票控制权集中于公司主席及其关联方；纳斯达克可能因公共利益问题暂停或除名公司股票；公司股价波动可能导致投资者损失并引发证券诉讼；公司未来可能失去外国私人发行人身份，承担额外成本和费用；公司证券缺乏活跃交易市场，流动性受限。

公司财务状况方面，截至2025年12月31日，公司拥有1,412,789股A类普通股和14,515股B类普通股已发行并流通，注册资本为2.4亿美元。公司近期完成了多次股份合并和股票回购，以调整股权结构和降低股价。公司目前没有宣布派发现金股利计划，预计未来不会支付股息，并将大部分资金用于业务运营和扩张。

本次发行证券的净收益将用于营运资金和其他一般企业用途，但公司对资金的使用拥有广泛自由裁量权，可能无法有效利用。