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美国银行美股招股说明书(2026-05-15版)

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产品概述: 该产品为 BofA Finance 发行的可转换收益票据，挂钩纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数。票据于 2026 年 5 月 18 日到期，初始估计价值为面值的 992.90 美元，发行价为 1,000 美元。
关键数据:
- 发行方: BofA Finance
- 担保方: Bank of America Corporation (BAC)
- 面值: 1,000 美元
- 发行日期: 2026 年 5 月 18 日
- 到期日期: 2027 年 5 月 18 日
- 期限: 约 12 个月，可能提前赎回
- 固定票面利率: 10.10% 年利率（0.8417% 月利率）
- 最低表现指数阈值:
  - 纳斯达克100指数: 20,556.86 (起始值的 70%)
  - 罗素2000指数: 1,990.752 (起始值的 70%)
  - 标普500指数: 5,210.98 (起始值的 70%)
赎回条款:
- 可选提前赎回: 每月可由发行方赎回，赎回金额为面值加上当期固定票面利息
- 到期赎回:
  - 若最低表现指数的最终值大于等于阈值，则赎回金额为面值加上最后当期固定票面利息
  - 若最低表现指数的最终值小于阈值，则赎回金额为面值的 70%加上最后当期固定票面利息
风险因素:
- 结构相关风险: 投资可能损失本金，回报仅限于固定票面利息；可选提前赎回可能限制利息收入；与普通债券相比，收益率可能较低；赎回金额不反映指数在估值日以外的表现；与平均表现挂钩，单一指数下跌可能导致全部损失。
- 信用风险: 支付取决于发行方和担保方的信用状况，信用评级或信用利差变化可能影响票据价值。
- 估值和市场相关风险: 发行价高于初始估计价值，二级市场价值可能低于发行价。
- 利益冲突风险: 发行方、担保方及其附属机构可能进行与票据相关的交易，可能产生利益冲突。
- 标的指数相关风险: 指数包含小盘股和外国证券，存在波动性大、流动性低等风险；指数编制机构可能调整指数成分或方法，影响票据价值。
- 税务相关风险: 美国联邦所得税后果不确定，可能存在多种税务处理方式，需咨询税务顾问。
研究结论: 该产品具有高风险，投资者应仔细评估风险因素，并咨询专业人士。