胜利股份机构调研纪要

调研日期: 2026-05-15 山东胜利股份有限公司成立于1994年,是一家总部位于山东的上市公司,致力于清洁能源的发展利用,以天然气产业为主导产业和重点发展方向。公司在全国范围内投资、建设、运营天然气业务,包括天然气输配管线、天然气城市管网、液化天然气、压缩天然气及天然气分布式能源等。通过定向增发股票、现金等多种合作方式,公司与燃气行业内优秀企业进行了一系列股权合作,实现了强强联合、合作共赢。公司将继续推动天然气业务发展,并欢迎社会各界朋友光临指导,洽谈合作。 公司于 2026 年 5 月 15 日 15:00-16:30 在全景网平台参加了 2026 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动,在避免选择性披露的前提下,就投资者在本次集体接待日活动中提出的问题进行了回复,主要问答情况如下: 1.公司近期经营业绩怎样? 答:公司 2025 年度和 2026 年一季度利润均保持持续增长,请查阅公告,公司对未来发展充满坚定信心,谢谢。 2.公司资产重组下一步程序如何,期待尽快完成 答:公司正全力加快推进重组工作,下个程序为 5 月22 日公司股东会审议,公司股东会审议通过并报监管部门核准后实施。 重组事项关乎所有股东利益,期待您继续支持公司,胜利的明天一定更加美好! 3.公司重组对公司哪些方面产生利好? 答:在当前燃气行业持续健康发展,能源需求随着社会 AI、算力等智能化进阶再担重任的背景下,行业整合提速、集中度提升成为必然趋势,为在未来竞争中占得先机,打开未来发展空间,公司正筹划推进资产重组,注入主业优质能源资产,意义重大: (1)本次收购若获顺利通过,将再造一个“新胜利”!根据审计备考模拟,2025 年度归属于上市公司股东的净利润将由交易完成前的1.56 亿元增加至 3.16 亿元,实现利润翻番,大力增厚上市公司即期回报,且未来增长获得保证。 (2)本次收购若获顺利通过,中石油昆仑燃气将成为公司的间接战略投资者,公司将在品牌优势、业务拓展、行业整合、政策对接等方面占据优势,打开更广阔的发展空间。 (3)本次收购涉及的企业经营业务与公司已有业务性质相同,具备充分的协同性,未来将在人才、资源、管理、采购等方面充分实现协同发展,实现 1+1>2 的作用。 (4)本次收购若获顺利通过,公司发展空间、盈利能力、分红能力将得到大幅提升,为股东带来丰厚回报。有公司的努力拼搏,有全体股东的大力支持,胜利的未来一定更好,相信会给股东带来更大的回报! 感谢您的支持! 4.公司分红政策如何?重组后会不会提高分红? 答:公司高度重视股东回报,公司所处行业现金流良好,重组完成后,公司盈利能力将大幅提升,为未来股东分红打开新空间。未来公司将兼顾即期回报与长期价值创造,全力推进股东“稳定分红+成长”的双重收益目标。 5.公司是如何看待市值管理的? 答:股东价值最大化是公司追求的目标。 公司坚持积极的分红政策和投资者价值至上的发展理念,在关注可持续发展的同时高度重视股东回报,近年来公司陆续加大分红力度,增加分红频次,重组完成后,公司的分红能力、分红空间将进一步得到质的跃升。与此同时,公司高度重视市值管理工作,公司将同步关注公司发展和资本市场,多措并举、综合施策,持续增强核心竞争力,提高盈利能力,全力回报股东、维护股东利益。 6.未来公司发展战略措施是什么?还会继续进行资产注入吗? 答:公司坚持产业与资本双引擎共同推动发展。有关公司战略安排请以公司公告为准。 7.公司商誉是否过高? 公司商誉主要来自于并购项目,相关项目主要围绕公司战略和清洁能源产业,并购前履行了细致严谨的尽调程序,并购后进行了全面赋能整合提升,相关业务主体所在行业及自身发展稳定。公司根据企业会计准则,每年均聘请第三方机构对商誉进行减值测试,整体符合预期目标,谢谢。 8.公司是否拥有储气罐资产?储气罐是否可以增加氦气提纯装备用于氦气的提取?公司是否有计划利用此项技术在现有的资产规模上进行合理应用以形成新的利润增长点? 答:公司控股的LNG工厂拥有5000立方液化储气设施。只要有助于利润增长的技改或措施,公司都会研究或推进,谢谢您的建议。 9.公司如何管理保密信息? 答:公司根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规和规范性文件以及公司章程的规定,结合公司实际需要制定了完善的保密制度,并严格执行,谢谢。 10.您好,请教一下咱们公司产品出口欧盟 CBAM 碳关税的业务,具体是哪个部门在负责?是出口部还是单独的团队? 答:公司从事清洁环保事业,目前不涉及您所述产品出口碳关税事宜,谢谢!