今日创业板指数突破4000点，创下15年新高，中银证券策略分析认为当前可能再度进入“双指交汇”窗口。从估值-盈利性价比看，创业板指预测净利润增速维持较高水平，且相对上证指数市盈率比值显著低于2021年。创业板“确定性景气成长”对上证“不确定性弱复苏”形成明显优势，核心细分方向（光模块/CPO、算力基础设施、创新药出海）不受短期宏观环境影响。若创业板指超越上证指数，象征意义大于计算意义，或为资本市场见证中国经济结构转型成功的里程碑。
AI训练与推理集群需求推动服务器机房光纤连接密度提升，中邮证券分析师指出“对位芳纶”或成为AIDC光纤潜在瓶颈。对位芳纶1414（PPTA）因其高强度成为光电线缆增强材料最优选择之一。未来三年全球数据中心光纤消费量增速假设不同，芳纶需求增量显著：30%复合增速下2028年达6942吨，50%增速下达10664吨，70%增速下达15524吨。当前全球总产能约12-13万吨，2026-2028年AIDC需求拉动下，芳纶需求或额外增长0.4-1.2万吨，可能打破供需平衡进入“供不应求”阶段。
A股相关公司：泰和新材（1.6万吨产能）、中化国际（0.8万吨产能）、民士达、神马股份。
