《金融》日报

股指期货价差

• 期现价差：IF期现价差为32.30%，处于历史1年分位数14.20%；IH期现价差为22729.00%，处于历史1年分位数19.00%；IC期现价差为5.88%，处于历史1年分位数4.06%。
• 跨期价差：当月IF跨期价差为106.20，远月-次月价差为1.40；当月IH跨期价差为96.20，远月-当月价差为55.00%；当月IC跨期价差为4.40，次月-当月价差为45.00%；当月IM跨期价差为5.80，远月-当月价差为96.20。
• 跨品种比值：沪深300/上证50为1.64，中证500/上证50为-0.0333，跨品种比值为1.78。

国债期货价差

• 基差：TS基差为0.9628，TF基差为1.1287，T基差为0.2534，TL基差为0.9535。
• 跨期价差：TS跨期价差为0.3200，TF跨期价差为0.2100，T跨期价差为0.3600，TL跨期价差为0.4200。
• 跨品种价差：TS-TF为-3.7480，TS-T为-6.2130，TF-T为-2.4650，TS-TL为-10.2080，TF-TL为-6.4600，T-TL为-3.9950。

贵金属期现

• 国内期货收盘价：AU2606合约1029.60元/克，AG2606合约2138.72元/千克，PT2606合约530.80元/克，PD2606合约365.35元/克。
• 外盘期货收盘价：COMEX黄金主力合约4655.40美元/盎司，COMEX白银主力合约84.01美元/盎司，NYMEX铂金主力合约2069.70美元/盎司，NYMEX钯金主力合约1461.00美元/盎司。
• 现货价格：伦敦金4649.50美元/盎司，伦敦银83.43美元/盎司，现货铂金2102.00美元/盎司，现货钯金1482.00美元/盎司。
• 基差：黄金TD-沪金主力为-1.29，白银TD-沪银主力为13.32，伦敦金-COMEX金为5.90，伦敦银-COMEX银为-0.59。
• 比价：COMEX金/银为55.41，上期所金/银为48.14，NYMEX铂/金为1.42，广期所铂/钯为1.46。
• 利率与汇率：10年期美债收益率为4.47%，2年期美债收益率为4.00%，10年期TIPS国债收益率为2.00%，美元指数为98.88，离岸人民币汇率为6.7877。
• 库存与持仓：上期所黄金库存110673干克，上期所白银库存876996千克，COMEX黄金库存2877799盎司，COMEX白银库存3151011盎司，COMEX黄金注册仓单1579778张，COMEX白银注册仓单804260张，SPRD黄金ETF持仓10400吨，SLV白银ETF持仓15223吨。
• 市场观点：市场受地缘冲突影响持续减弱，美联储降息可能较小，叠加印度需求冲击，黄金短期呈震荡偏弱，建议卖出虚值看涨期权继续持有；银价在83美元上方寻求支撑，若跌幅将进一步回踩至80美元。