创信国际控股有限公司 2025 年报

2025 公司資料 董事吳振山執行董事吳振昌吳振宗何錦發吳孟倫獨立非執行董事黃宏進賴振陽吳文彥公司秘書李耀明審核委員會黃宏進，主席賴振陽吳文彥薪酬委員會賴振陽，主席黃宏進吳文彥提名委員會吳文彥，主席賴振陽黃宏進註冊辦事處Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM11, Bermuda總辦事處及主要營業地點香港九龍大角咀道38號新九龍廣場8樓807室核數師德勤•關黃陳方會計師行，執業會計師香港金鐘道88號太古廣場第一期35樓主要股份過戶登記處Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM11, Bermuda股份過戶登記處香港分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓股份代號676主要往來銀行中國建設銀行中國信託商業銀行股份有限公司恒生銀行有限公司渣打銀行（香港）有限公司網址http://www.pegasusinternationalholdings.com 本公司致力與地方政府當局（包括南沙區政協、區開發投資促進局）及台商協會等組織合作，持續為租賃業務招攬新租戶，並推動園區轉型成為高新技術工業園，吸引高科技產業租戶進駐。二零二五年十月，本公司主動舉辦「秋蘊欖核•產聚新程」二零二五年欖核鎮招商推介會，吸引逾100家企業參與。與會嘉賓實地考察了本公司工業園，並出席由管理層主持的園區簡介會。該推介會是展示工業園設施及吸引目標租戶的重要平台。為吸引新租戶，本公司亦已對部分設施進行升級改造，包括主要建築物的電梯及污水處理廠。 業務回顧 本集團經營租賃業務，為本集團提供經常性收入來源。本集團位於中國南沙的工業園地理位置優越，毗鄰高鐵站，對租戶極具吸引力。該工業園可出租總面積超過340,000平方米，主要由廠房及宿舍組成。 該業務分部的業務模式十分高效。由於租戶一般自行負責裝修，本集團所需承擔的管理開支相對較低。本集團負責提供場地保安、基礎設施的定期維護以及公共區域的日常清潔等物業管理服務。此外，本公司亦會向租戶提供多項增值服務，包括營運自設的污水處理廠（每日處理量達6,000噸），並就此向租戶收取額外處理費。本集團亦負責供應及維護高壓及低壓電力設備，並收取相應費用。另外，工業園亦配備不同功率的備用柴油發電機，在電網停電時，可為租戶提供收費的應急電力供應，確保園區營運不受影響。 前景 貿易保護主義持續升溫，加上進口關稅未見緩和，對出口業務構成嚴峻挑戰。我們預期有關情況於二零二六年仍難以改善，來年出口業務的經營環境將持續充滿挑戰。為應對市場動態，本集團已決定暫停生產活動，並將於未來一至兩年監察市況，待經濟出現回暖跡象後再作部署。 目前有若干有意承租多個工廠單位、宿舍大樓及閒置土地的潛在租戶，但由於二零二六年初發生中東大規模衝突，市場不確定因素增加，導致潛在租戶要求更多時間評估未來經濟影響。本集團繼續致力進行磋商，務求敲定該等租賃協議。 主席報告 此外，地緣政治的不穩定因素持續對全球前景構成壓力。一方面，俄烏衝突仍未平息；另一方面，中東地區亦爆發新衝突，涉及國家數目及衝突規模均屬近年罕見。上述因素導致經濟前景趨向悲觀，中國樓市亦同步走弱。因此，本年度投資物業的公平價值錄得約4.4百萬美元的減少。然而，由於該減少屬非現金會計調整，董事會認為其不會對本集團實際營運構成影響。如先前所述，本集團正在透過多種渠道積極物色新租戶，目前已與多名意向租戶進行磋商，務求為本集團創造額外價值。 本集團的財務狀況維持穩健，銀行結餘及現金（不包括已質押銀行存款）約為8百萬美元。在當前充滿挑戰的環境中，我們將繼續採取審慎的理財策略，同時積極尋求新的增長機遇。 致謝 本人衷心表揚全體董事會成員，行政人員及本集團所有員工所付出的努力及貢獻，並代表本集團對業務夥伴及股東所給予的信賴及長期支持致以誠摯的謝意。 承董事會命吳振山主席 財務回顧 本集團截至二零二五年十二月三十一日止年度錄得之收入為2,621,000美元（二零二四年：5,867,000美元），較二零二四年減少55.3%。 截至二零二五年十二月三十一日止年度，本集團之除稅前虧損為5,418,000美元（二零二四年：除稅前虧損1,756,000美元），較二零二四年同期減少3,662,000美元。經計及所得稅抵免1,097,000美元（二零二四年：所得稅抵免696,000美元）後錄得除稅後虧損4,321,000美元（二零二四年：除稅後虧損1,060,000美元）。截至二零二五年十二月三十一日止年度，每股基本虧損為0.59美仙（二零二四年：每股基本虧損0.15美仙）。本年度毛利率轉為59.1%。此外，本集團繼續採取嚴謹之成本控制及實施增效政策。 本集團將繼續奉行保守政策，於制定資源分配時維持低水平之負債比率。 流動資金及財務資源 本集團一般以內部衍生之現金流量撥付業務所需。自從數年前之全球金融危機後，本集團致力維持穩健的財務狀況，並專注現金流量管理。貿易應收賬款會予以定期檢討，而貿易應付賬款與本集團的現金流模式相符。非必要的費用及資本開支已獲嚴格控制。於二零二五年十二月三十一日，本集團有現金及現金等值物7,930,000美元（二零二四年：8,651,000美元）。於二零二五年十二月三十一日，本集團新籌得銀行借款2,582,000美元，管理層認為流動比率為反映本集團財務狀況的更佳指標。5.9倍（二零二四年：5.4倍）流動比率乃按二零二五年十二月三十一日的流動資產總值13,814,000美元（二零二四年：12,384,000美元）除以流動負債總額2,332,000美元（二零二四年：2,310,000美元）計算得出。 資本開支 截至二零二五年十二月三十一日止年度，本集團產生109,000美元的資本開支，用於購買及替換廠房及機器。 員工及薪酬政策 本集團為員工訂立具競爭力之薪酬組合。升遷及薪酬增幅之檢討基準與表現掛鈎。表現花紅乃按鼓勵性質酌情發放，每名員工均擁有相等之機會。 企業管治報告 A.企業管治常規 本公司的核心宗旨是為其股東創造價值，致力成為受客戶信賴的生產及銷售鞋類產品行業領先開拓者，並成為其僱員引以為豪的工作場所。秉承著引領行業發展使命，樹立行業標桿，就此，本公司努力肩負對僱員、消費者、股東、社會及環境的責任。該等宗旨及價值決定本公司的戰略，致力建立一個值得信賴及喜愛的鞋類產品及投資物業租賃企業，從而為股東創造價值。 本公司的宗旨、價值及戰略是本公司企業文化的基石。其企業文化以秉持高道德標準及常規為核心，努力實現可持續發展。 本公司認同達致高水準的企業管治對提高企業表現及問責性甚具價值且攸關重要。 截至二零二五年十二月三十一日止年度，本公司已應用香港聯合交易所有限公司主板上市規則附錄C1《企業管治守則》（「守則」）守則條文所載的良好企業管治的原則，並已全面遵守守則條文的所有規定。 本公司定期檢討其企業管治常規，以確保該等常規繼續符合守則之規定。 B.董事會 本公司業務之整體管理歸董事會負責。 創 信 國 際 控 股 有 限 公 司董事會負責監控本公司所有重要事項，包括制定及批准所有政策事宜、整體策略、內部監控及風險管理制度以及監察高級管理人員之表現。董事須以本公司利益為依歸，作出客觀決策。 本公司之日常管理、行政及營運授權董事總經理及本公司之高級管理人員負責，並定期檢討所授權之職能及工作。 董事會由五名執行董事及三名獨立非執行董事組成。 B.董事會（續） 執行董事： 吳振山先生（主席）吳振昌先生（副主席）吳振宗先生何錦發先生吳孟倫女士 獨立非執行董事： 賴振陽先生黃宏進先生吳文彥先生 各董事之履歷詳情載列於年報「董事及高級管理人員之個人資料」一節。吳振山先生、吳振昌先生及吳振宗先生為兄弟。吳孟倫女士為吳振宗先生的女兒，並為吳振山先生及吳振昌先生的侄女。除本文披露者外，董事會成員彼此間概無關係。 於年內所有時間，董事會均符合上市規則有關須委任最少三名獨立非執行董事且其中最少一名獨立非執行董事須具備合適專業資格或會計或相關財務管理專業知識之規定。 年內共舉行4次董事會會議、2次審核委員會會議、2次薪酬委員會會議及2次提名委員會會議。 企業管治報告 B.董事會（續） 各董事於二零二五年出席上述會議之記錄載列如下： 執行董事 獨立非執行董事 黃宏進先生2/22/22/22/2賴振陽先生2/22/22/22/2吳文彥先生2/22/22/22/2 全體董事均出席了於二零二五年五月二十九日舉行的股東週年大會。 此外，本公司已接獲各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條之規定就其獨立身份呈交之年度確認，並已核實該等董事之獨立身份。 培訓類別 執行董事 與監管更新資料╱業務運營相關與監管更新資料╱業務運營相關與監管更新資料╱業務運營相關與監管更新資料╱業務運營相關與監管更新資料╱業務運營相關 吳振山先生吳振昌先生吳振宗先生何錦發先生吳孟倫女士 獨立非執行董事 與財務相關與業務運營相關與業務運營相關 黃宏進先生賴振陽先生吳文彥先生 C.主席及主要行政人員 每家發行人在經營管理上皆有兩大方面—董事會的經營管理和業務的日常管理。這兩者之間必須清楚區分，以確保權力和授權分佈均衡，不致權力僅集中於一位人士。 主席及董事總經理（行政總裁）之職位分別由吳振山先生及吳振昌先生擔任。 為加強各自之獨立地位、問責性及責任，主席與董事總經理之職務有所區分。主席肩負領導角色，並負責促使董事會按照良好企業管治常規有效運作，同時確保董事會達致卓越效率。在高級管理人員支援下，主席亦負責確保董事適時接獲充分、完備及可靠之資料，並就於董事會會議商討之事項獲得適當簡報。 董事總經理專責管理本公司及其附屬公司，並制訂及實施董事會所批准及授權之目標、政策及策略。董事總經理執掌本集團之日常管理及經營事務，亦負責推行策略計劃及制訂組織架構、監控制度及內部程序與流程，以供董事會批准。 D.獨立非執行董事 本公司獨立非執行董事有指定任期，並須根據本公司之公司細則輪值退任。 於任職超過9年的獨立非執行董事獲進一步委任之後，會向股東發出隨附該項決議案的詳盡資料以說明獨立性。 E.董事委員會及企業管治職能 提名委員會 提名委員會現時由全體獨立非執行董事組成。提名委員會主席為吳文彥先生。 提名委員會於年內舉行了2次會議，就董事會及高級管理層的架構、人數、組成及成員多元化（包括技能、知識及經驗）進行了2次檢討，協助董事會備存董事會技能矩陣，並就任何擬作出的變動向董事會提出建議，以配合本公司的企業戰略。 提名委員會亦負責物色具有適合資格成為本集團董事會成員的人選，按董事認為該等人選所具備資歷、技能及營商經驗會為本公司帶來積極貢獻的基準，甄選或向董事會建議甄選獲提名擔任董事的個別人士。 企業管治報告 E.董事委員會（續） 薪酬委員會 薪酬委員會現時由全體獨立非執行董事組成。薪酬委員會主席為賴振陽先生。 薪酬委員會於年內舉行了2次會議，就本公司全體董事的薪酬方案進行年度及中期檢討。 薪酬委員會已確定本公司董事及高級管理層的薪酬方案，並採用針對個別執行董事及高級管理人員的薪酬方案經參考個別人士表現、本公司財務狀況及當前市況後向董事會提供建議之模式。 薪酬範圍 人數 1美元至100,000美元 6 審核委員會 審核委員會現時由全體獨立非執行董事組成，主席為黃宏進先生。並無審核委員會成員為本公司現任外聘核數師之前任合夥人。 審核委員會於年內共舉行2次會議，以審閱財務業績及報告、財務匯報、內部監控制度及合規程序，並就續聘外聘核數師向董事會提供建議。 創 信 國 際 控 股 有 限 公 司委員會已與管理層及外聘核數師審閱及討論載於二零二五年年報的截至二零二五年十二月三十一日止年度的綜合財務報表。委員會亦在對外公告及申報前，審閱並