东芯股份机构调研纪要

调研日期: 2026-05-06 东芯半导体成立于2014年，总部位于上海，致力于成为领先的存储芯片设计公司，为全球客户提供服务。作为一家Fabless芯片企业，东芯半导体拥有独立自主的知识产权，专注于中小容量NAND/NOR/DRAM芯片的设计、生产和销售，并是国内少数可以同时提供NAND/NOR/DRAM设计工艺和产品方案的存储芯片研发设计公司。 一、公司副总经理、董事会秘书蒋雨舟女士向与会投资者介绍了公司2026 年一季度经营情况。 二、交流的主要问题与答复 1、二季度有没有需求表现较好的客户领域?下半年的需求展望如何? 答:从目前了解的市场情况来看,公司覆盖的网络通信、安防监控等领域的需求呈现逐步增加的趋势:一方面是运营商标案规模较往年有所提升,标案会如期开展;另一方面安防监控领域存在模拟 IPC 向数字 IPC切换的趋势,带动对 SLC NAND Flash 需求的增长。整体来看,当前市场的需求规模没有因为价格上涨出现萎缩,各细分领域头部客户的需求仍呈现一定的增长趋势。下游需求的实际表现受宏观经济环境、行业周期、客户采购节奏等多种因素影响,存在一定的不确定性,公司将持续关注市场动态,敬请投资者注意投资风险。 2、二季度公司 SLC NAND、NOR Flash 的价格平均环比涨幅是多少?后续价格是否存在持续超预期上涨的可能性? 答:目前市场仍受到结构性供需错配的影响,目前公司涉及的 SLCNAND Flash、NOR Flash、DRAM 产品市场价格整体处于上升通道。公司产品定价会综合考量市场供需变化、上游成本传导等因素进行动态调整。提醒投资者注意,半导体存储产品市场价格受供需关系、行业周期等多种因素影响,存在波动风险,公司无法对未来价格走势作出预测或承诺,敬请投资者注意投资风险。 3、公司目前有没有签订长协,或者和晶圆厂有长期合作约定保障产能供应? 答:公司作为 Fabless 设计企业,采取"本土深度、全球广度"的供应链策略,与国内外多家知名晶圆代工厂和封测厂建立了长期稳定 的战略合作关系。2026 年公司正有序加大主要产品线的生产与备货力度,以匹配客户订单的增长。公司对下半年的产能供应情况抱有积极预期,具体生产规模将视下游实际需求进行动态调整。 4、2026 年一季度公司产品的收入构成是怎样的?各业务线的毛利率处于什么水平? 答:2026 年一季度,公司各产品线收入占比结构基本保持稳定。整体来看,受存储行业景气度持续回升及部分产品价格上涨的积极影响,公司一季度整体经营情况向好,综合毛利率水平提升。具体财务数据敬请查阅公司披露的《2026 年第一季度报告》。 5、当前国内 SLC NAND 相关的晶圆厂产能有没有扩张?如果产能扩张,公司后续的产能获取会不会有变化? 答:目前国内整体产能仍呈现相对紧缺的状态。虽然部分晶圆厂可能存在相应的扩产计划,但计划实际落地通常需要一定的周期。公司将持续依托现有的供应链合作基础,积极与上游供应商保持紧密沟通,力争保障公司所需的产能供应,以满足业务增长的需求。依托现有的供应链合作基础,积极与上游供应商保持紧密沟通,力争保障公司所需的产能供应,以满足业务增长的需求。