中美贸易关系三：“ 301条款”知识产权调查与妥协的艺术

Flashnote2017年9月5日美国有时会使用301节来在贸易谈判中谈判更好的条款。对中国的影响应该是有限的鉴于巨大的经济利益at可危，全面的贸易战不太可能发生；暂时的贸易摩擦是可能的我们认为妥协可以改善知识产权大中华区经济学家Kelvin Ho-Por Lam香港上海汇丰银行有限公司kelvin.h.p.lam@hsbc.com.hk+852 2996 6975曲洪斌大中华区首席经济学家香港上海汇丰银行有限公司hongbinqu@hsbc.com.hk+852 2822 2025在中国享有权利并有利于经济发展 强大的谈判工具。朝鲜最新的核试验引发了美国的强烈回应，包括威胁要加强经济制裁，并停止与任何与平壤有生意往来的国家的贸易（彭博，9月3日）。从表面上看，这包括中国。我们认为，可以在上个月根据1974年《贸易法》第301条对中国的贸易惯例进行调查的公告中找到更细微的美国贸易政策版本。重点将放在知识产权（IP）保护上，尤其是不公平的指控技术转让给中国公司。过去，美国将301条用作贸易谈判中的讨价还价筹码，我们认为这次不会有任何不同。危在旦夕。我们的基本情况是，尽管进行了301节调查，中美之间的贸易谈判仍将继续。我们还认为，考虑到巨大的经济利益，全面的贸易战不太可能发生（我们将贸易战定义为对贸易伙伴的所有进口产品实施惩罚性贸易措施的对等行为，并伴有非贸易壁垒）。我们认为，华盛顿的目标是说服北京向美国公司开放更多国内市场，并寻求帮助来解决与朝鲜核野心有关的问题。效果有限。在本报告中，我们着眼于如何解决先前的301条调查问题，并确定最容易受到美国政府采取任何行动的中国产品和行业。尽管贸易方面可能会有暂时的摩擦，但我们认为对中国的经济影响将是有限的。未来，我们认为双方将更愿意通过完善的世界贸易组织解决机制解决贸易争端。折衷的艺术。我们希望达成妥协，谈判的重点是通过消除贸易（例如关税）和非贸易壁垒（例如补贴）来增加美国进入中国市场的机会。我们还认为北京将对改善知识产权保护持开放态度。原因很简单–薄弱的IP保护会阻碍创新，而北京决策者正在大力提升该国工业基础的技术水平。而且，值得注意的是，更多的中国国内公司也希望获得更好的IP保护。披露与免责声明报告的发布者：香港上海汇丰银行有限公司查看汇丰银行全球研究部：经济学中国301节IP探针和折中的技巧中美贸易关系三 经济学●中国2017年9月5日2第301条是讨价还价工具我们认为美国可能会利用301条向中国寻求贸易让步这向我们表明，美国正在寻找讨价还价的筹码美国于8月18日宣布对中国的贸易惯例进行调查。这项调查最多将持续12个月，它将确定中国与知识产权（IPR），技术转让和创新有关的法律和政策是否损害了美国的经济利益。根据1974年《贸易法》第301条，如果发现中国被违反，美国政府有权通过反倾销或反补贴税和配额等措施对中国实施制裁或施加新的贸易壁垒。最近援引301条款的举动与通过WTO争端解决系统解决贸易冲突的国际惯例相矛盾。尽管短期内北京和华盛顿之间可能会有摩擦，但我们认为基于规则的贸易体系将保持不变。从历史上看，301条款一直被美国用作解决与出口驱动型经济体（例如日本和中国）之间长期贸易不平衡的有效谈判工具。鉴于巨大的经济利益stake可危，我们认为美国可能会利用301条来寻求中国的贸易让步，尤其是在两国正在进行的为期一年的行动计划中，双边贸易谈判已经在进行之中。现在，我们来看一下美国301节调查如何进行的三个示例：乌克兰：涉及涉嫌2001年音乐行业的IP侵权3，这导致美国对价值7500万美元的乌克兰金属，鞋类和化学品进口征收关税。在乌克兰政府采取补救措施后，他们于2005年被解除。日本：在美国崛起成为工业强国期间，它多次对日本援引301条。尽管在某些情况下对某些日本进口商品征收惩罚性关税，但始终避免了全面的贸易战。相反，在钢铁，半导体和汽车零件等领域达成了妥协。美国还获得了进入日本国内部分市场（例如半导体，超级计算机）的更广泛的机会。4.中国：301节已被用于探讨1991年，1994年，1996年以及最近的2010年的贸易惯例。所有这些都导致妥协。例如，2010年的一次调查5 对中国新能源部门的补贴导致两国使用世贸组织争端解决系统，而北京撤销了其补贴计划6.那么，这些纠纷与当前调查有何关联？公平地，在我们看来。我们认为，对一系列中国产品征收乌克兰式关税的可能性不大。乌克兰在2001年只是美国的第78大出口市场，因此即使乌克兰采取了报复行动，对美国的经济损失也将受到限制。中国则不同。如果美国的制裁导致中国采取报复行动，损失将更大。同时，日本的经验揭示了华盛顿的谈判策略–利用贸易保护主义的威胁进一步促进贸易自由化。美国在四次对中国使用《 301条款》时，结果都比日本在调查时少。在中美全面经济对话令人失望的结果之后，本次援引了301节的事实7 在七月意义重大。会议在没有减少盈余的公报的情况下结束，并强调了对钢铁和铝产能的分歧。1 2 3 4North Caroline国际法和商业法规杂志，Jean Heilman Grier，《 301条款在日本市场的开放使用》，第17卷第1期，（1992年冬季）5 6 財政部《風力發電設備產業化專項資金管理暫行辦法》（2008年8月11日）7 《金融时报》，肖恩·唐南（Shawn Donnan）等。 “中美加强钢铁谈判以避免贸易战”（2017年7月20日） 经济学●中国2017年9月5日3这向我们表明，美国正在寻找讨价还价的筹码，以使中国在农业和金融领域提供更多的市场准入并取消对美国汽车的关税。这进一步强化了我们的观点，即贸易战会伤害两国，并且妥协是最有可能的结果。巨大的经济利益stake可危双方都意识到所涉及的经济风险中国一贯强调贸易谈判的意愿当前美国政府的重商主义贸易方式与该战略相似8 在1980年代罗纳德·里根（Ronald Reagan）总统任期内使用9，当时海外市场扩张是政策重点。尽管多年来贸易紧张局势有所缓和-中国对2011年美国的关税威胁做出了负面回应-双方都意识到所涉及的经济风险。如果美国通过施加广泛的贸易壁垒采取单边行动，针锋相对的报复10 是中国最有可能做出的回应。去年，我们估计了美国对所有从中国进口的商品征收45％关税的影响，并发现中美之间的双边贸易活动可能减半。由于中国出口商品的地域结构各异，我们估计，出口总额的总体下降幅度将限制在9.3％，同时中国名义GDP下降2％（见中美贸易关系，2016年11月11日）. 尽管没有专门针对美国的直接可比分析，但彼得森国际经济研究所（PIIE）估计11 在全面贸易战的情况下-美国将征收45％的关税，并受到中国和墨西哥的对称回应-美国的失业人数将激增，其经济将陷入衰退。尽管言辞激烈，我们认为华盛顿的最终目标是向中国工业开放中国庞大的国内市场，因此我们认为这种最坏情况极不可能发生。美国还需要中国在许多问题上进行合作。例如，北亚的地缘政治紧张局势有所加剧，据报道朝鲜获得了洲际弹道导弹的能力12 需要比预期提前两年袭击美国大陆。华盛顿希望北京利用其影响力促使平壤停止其核计划。此外，中国希望达到市场经济地位（MES13）在世贸组织，双方可以讨论的另一个问题。我们认为美国对华贸易政策没有任何重大变化。如果有的话，美国的贸易状况变得更加宽松。例如，美国拒绝给中国贴上货币操纵国的标签，表明立场更加软弱。同时，中国一贯强调贸易谈判的偏好（见全国人大：2017年3月15日的主要信息），自4月的西特朗普会议以来的交流已缓解了贸易紧张局势（见《中美贸易关系II》， 2017年4月10日）。美国与中国的商品贸易逆差为3,568亿美元，但这并未考虑服务贸易。在这一领域，美国相对于中国具有绝对的比较优势（2015年贸易顺差为333亿美元）。现代供应链的复杂性是要考虑的另一个因素。如果我们包括从中国出口的最终商品的增加值，不包括非中国来源的组件，则双边失衡就被夸大了。根据会议委员会的说法16研究机构美国2014年对华贸易逆差为2000亿美元，远低于海关贸易数据的3160亿美元。8 国家经济研究局（NBER）“战略贸易政策的经验研究”，P.R.-克鲁格曼，P.1-10（1994年1月）9 国家经济研究局（NBER）“八十年代的美国贸易政策制定”，P.251-284，IM。Destler（1991年1月）10芝加哥国际法杂志“自由贸易协定带来的囚徒困境”，梅勒迪斯·刘易斯，第644卷第11卷第2期（2011年冬季）11彼得森国际经济研究所（PIIE）的“简要介绍美国总统竞选中的贸易议程评估16-6”，Marcus Noland等。 （2016年9月）12 电报“朝鲜可能研制核导弹打击美国”，哈里埃特·亚历山大（2017年7月28日）13 英国《金融时报》“特朗普贸易沙皇警告中国市场经济地位”，肖恩·唐南（2017年6月22日）14 华盛顿邮报《特朗普说他不会给中国货币操纵者贴标签》，安娜·斯旺森/达米安·帕莱塔（2017年4月12日）15 16 美国会议局，“中国：新数据揭示了中美之间严重的贸易失衡”，埃里克·隆德（Erik Lundh）（2017年3月13日） 经济学●中国2017年9月5日4XPOUrts贸易摩擦对中国的影响现在，我们看看中国对美国的最大出口商品以及对不平衡造成最大影响的商品范围。中国向美国出口了大量的劳动密集型商品，其中包括玩具，家具，服装和鞋类，而电子产品和高科技产品（例如计算机和手机）也是美国出口量最大的前五名（图2）。有趣的是，在中国出口商品最多的部门中，美国也记录了这些产品的巨额贸易逆差（图4）。我们认为这些导致贸易逆差的出口项目最容易受到美国潜在贸易行动的影响。其他潜在目标包括太阳能电池板，钢和铝。图2：2016年中国对美出口前20名（占对美出口总值的百分比）钟表，其他HH商品电脑电信设备电脑配件体育用品Gds纺织家具，家居用品其他零件和配件HH和厨房电器电器和零件棉橡胶和皮革鞋类电视和视频电子其他工业机械半导体摄影与服务行业盒子，皮带，玻璃炊具，餐具图3：2016年美国对中国的前20大出口（占美国对中国出口的百分比）飞机，发动机及零件大豆乘用车半导体工业机械塑料材料纸浆a＆木浆医药设备测量仪器原木和木材化学品：其他其他家庭用品汽车配件制药化学品：有机电气设备铜其他工业用品发电机，变压器写作和美术用品CN的百分比Ë小号实验室测试仪器工业引擎o CN0 2 4 6 8 10 12 140 2 4 6 8 10 12 14资料来源：CEIC，美国人口普查局，汇丰银行研究部资料来源：CEIC，美国人口普查局，汇丰银行研究部如果中国采取针锋相对的报复行动（这不是我们的基本情况），那么飞机，汽车，半导体，化学药品和农产品进口（例如大豆）等类别将更容易受到中国的关税上调和配额限制。图3显示了2016年美国对中国的前20大出口，图4显示了美国具有贸易顺差的产品。图4：按产品分列的美国与中国贸易失衡（截至2017年6月的12个月）来源：BEA，CEIC，汇丰银行研究（重新排列的SITC代码）进一步的细分显示，高科技产品（包括机械和手机）占美国对华贸易逆差的大部分（约55％）。更广泛地说，该部门约占美国对世界总赤字的26％。这与我们揭示的结果相吻合的百分比我们吨经验值 经济学●中国2017年9月5日5比较优势（RCA）分析17 这表明中国拥有高度竞争的电子行业，这是中国高科技产业的主导部分。因此，与美国的电子贸易顺差不足为奇。图5：显示的比较优势17 （RCA）中国的创新部门码描述CN我们7 机械和运输设备1.220.9071 发电机械设备0.691.0972 特定行业专用的机械0.721.2473 金属加工机械0.620.8174 常规工业机械和设备以及机器零件1.161.1375 办公机器和自动数据处理机器2.601.0076电信及声音记录和再现设备及设备2.750.7377 电气机械，器具和器具1.280.7978 道路车辆（包括气