创益通机构调研纪要

调研日期: 2026-05-08 深圳市创益通技术股份有限公司成立于2003年9月25日,位于广东省深圳市光明区。公司主要从事设计研发、制造精密连接器、连接线、精密结构件等互连产品,产品广泛应用于5G通信、新能源汽车、数据存储、医疗、消费电子等领域。2021年5月20日,创意通在深交所上市,股票代码为300991。企业以"让连接更高效"为企业使命,秉承"创益社会,连通世界"的发展理念,坚持以客户为中心,以技术为驱动的发展策略,不断加强与行业知名公司的合作,致力于成为"世界领先的高速互连产品及服务一体化方案供应商"。企业定位为"以精密制造和研发设计为核心的互连产品服务商",在稳定现有产业的基础上,稳步高效地推进5G通信组件领域的产品开发,并积极布局动力电池组件、汽车连接器、充电桩连接器等产品线。企业愿景是成为具有国际竞争力的高效互连产品服务商。 投资者关系活动主要内容介绍, 问: 1、公司产品下游市场涉及算力建设的连接需求吗? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司的产品主要应用于数据存储、消费电子、通讯及新能源等领域,涉及算力建设的连接产品有布局。 问:2、您好!贵司已有的连接器技术和产能是否涉及新能源车锂电池或固态电池连接器? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司新能源精密连接器及结构件主要包括新能源汽车的软铜排、硬铜排、挤塑铜排、电池箱体、高压低压连接器组件、数据传输互联组件等,关于公司连接器产品在新能源汽车领域的应用,请参考公司2025年度报告。 问:3、公司为什么要终止这次简易程序定增? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司主要是结合当前资本市场环境、自身实际经营情况及未来发展规划,经过审慎分析并与中介机构沟通后,决定终止本次简易程序向特定对象发行股票事项,属于综合判断后的正常调整。 问:4、公司终止 2025 年度简易程序定增,是否会影响经营与再融资计划? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。这次定增终止不会影响公司正常生产经营。目前公司生产经营一切正常,本次终止事项综合考虑资本市场环境及公司发展规划做出的审慎决定,公司已同步启动 2026 年度向特定对象发行 A 股股票事项,融资规划有序推进。 问:5、公司 2025 年营收微增,但净利润出现亏损,主要原因是什么? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。2025 年公司营业收入同比增长 2.53%,但归母净利润为 -319.46 万元,主要 原因是本期对罗马仕及其子公司单项计提应收账款信用减值损失 1,572.77 万元、计提存货跌价准备 453.60 万元,合计减少利润总额 2,026.37 万元,导致年度亏损,剔除该因素后公司主业经营稳健。 问:6、2025 年经营现金流大幅改善至 4,748 万元,原因是什么?可持续吗? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。经营现金流同比增长 500.43%,主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加,回款情况好转。未来公司将继续加强应收账款管理、优化客户结构,力争保持经营性现金流健康稳定。 问:7、公司 2025 年度不进行利润分配,主要考虑是什么? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司 2025 年度出现亏损,综合考虑当前经营情况、后续研发投入、新项目拓展及流动资金需求,为保障公司稳健经营和中长期发展,董事会提议 2025 年度不派发现金红利、不送股、不转增。 问:8、惠州募投项目未达预期收益,未来如何改善? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。惠州项目收益未达预期主要因募集资金不足、设备投入低于规划。公司后续将加快产能释放、提升自动化率、优化产品结构,提高厂房利用率与盈利水平。 问:9、公司 2026 年度董事及高管薪酬方案制定的主要依据是什么? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。本次薪酬方案是结合公司 2025 年度董事及高级管理人员实际薪酬水平、行业薪酬水平、岗位职责、工作绩效及公司经营情况,并为完善激励约束机制、提升经营效益,经董事会薪酬与考核委员会提议后制定的。 问:10、此次薪酬方案中公司高级管理人员的薪酬结构是怎样设置的? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。高级管理人员薪酬采用基本薪酬 + 绩效薪酬 + 中长期激励结构,其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的 50%,与公司经营业绩和个人绩效挂钩。 问:11、公司本次向特定对象发行股票拟募集多少资金,主要投向哪些项目? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。本次发行拟募集资金总额不超过 60,000 万元,扣除发行费用后将用于三个方向:一是高速数据通讯连接器及组件生产项目,二是新能源精密连接器及结构件生产项目,三是补充流动资金和偿还银行贷款。 问:12、公司实施本次募投项目的必要性和可行性体现在哪里? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司本次募投主要为了抓住 AI 算力基建、新能源汽车行业高增长机遇,扩大高速通讯与新能源连接器产能,优化产品结构、降低对消费电子依赖。公司已有相关技术储备、客户基础,同时政策与市场环境支撑充分。 问:13、本次发行可能摊薄即期回报,公司将采取哪些措施保护投资者利益? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司将通过加快募投项目建设、加强研发与市场开拓、强化募集资金管理、优化利润分配机制、完善公司治理等方式,尽快提升盈利能力,切实保障中小股东利益。 问:14、公司本次申请 15 亿元综合授信额度的用途是什么? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司本次申请 15 亿元综合授信额度的用途主要用于补充公司及子公司流动资金,满足生产经营、扩大生产规模、业务发展及项目投资等资金需求。 问:15、公司拟使用多少自有资金进行现金管理? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司及子公司拟使用不超过 1 亿元闲置自有资金进行低风险现金管理,使用期限自公司2025年年度股东会召开之日起至公司2026年年度股东会召开之日止,可滚动使用。 问:16、本次定增是否会导致控制权变更? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。本次定增不会导致控制权变更,实际控制人张建明仍为公司控股股东。 问:17、公司 IPO 募集资金目前是否已全部使用完毕? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。截至 2025 年 12 月 31 日,公司首次公开发行股票募集资金已全部使用完毕,所有募集资金专户均已注销,结余资金已永久补充流动资金。 问:18、公司 2026 年度审计机构是否变更? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司 2026 年度继续聘任上会会计师事务所为审计机构。 问:19、公司 2026 年度预计的日常关联交易定价是否公允? 答:您好,感谢您对公司的关注和支持。公司 2026 年度预计的日常关联交易定价严格按照市场公允价格协商确定,遵循公开、公平、公正原则,不存在损害公司及中小股东利益的情形。 问:20、乐山天穹公司的业务前景规划?连接器业务有无主要客户拓展? 答:尊敬的投资者您好,乐山天穹动力科技有限公司以代工其他品牌无人机核心零部件及整机为切入口,逐步拓展自有品牌。目前产品主要包括表演用智能无人飞行器、中小型旋翼无人飞行器组件等,应应用于无人机表演、巡检、物流等领域。公司已引入由国内外顶尖院校专 家组成的研发团队,在自适应控制、飞行控制及计算机视觉等关键技术领域具备深厚积累,目前业务发展态势良好。乐山天穹目前以拓展智能无人机及相关业务为主,暂未拓展连接器业务。 问:21、乐山天穹2026年关联交易目标1.5亿元,公司Q1几乎没有贡献。请问Q2开始执行的情况如何——单季度关联交易执行额大概在什么量级?几个关键客户的验收和确认节奏是怎样的?乐山天穹目前的产能利用率和在手订单能否支撑全年目标达标?答:尊敬的投资者您好,乐山天穹2026年关联交易目标1.5亿元人民币,期限自公司2025年年度股东会召开之日起至公司2026年年度股东会召开之日止,具体收入确认的情况请关注公司定期报告。