礼来美股招股说明书(2026-05-08版)

核心观点：

艾利利illy公司计划发行总额为90亿美元的浮息票据和固定利率票据，用于偿还商业票据以及为收购Centessa Pharmaceuticals plc和Kelonia Therapeutics, Inc.提供资金。

关键数据：

• 发行总额： 90亿美元
• 浮息票据： 125亿美元，分为2028年和2029年到期两个系列，利率分别为Compounded SOFR+0.350%和Compounded SOFR+0.460%。
• 固定利率票据： 7亿美元，分为2029年、2031年、2033年、2036年、2056年和2066年到期六个系列，利率分别为4.150%、4.375%、4.650%、4.850%、5.600%和5.700%。
• 收购计划： 预计在2026年第三季度完成对Centessa的收购，并在2026年第二季度完成对Kelonia的收购。

风险因素：

• Centessa收购风险： 如果Centessa收购未能按计划完成，将触发强制赎回条款，导致部分票据的持有人蒙受损失。
• 浮息票据利率风险： 浮息票据的利率基于Compounded SOFR，该指数具有波动性，可能导致票息收入下降和票据市场价值下降。
• Compounded SOFR的未来表现不可预测： 由于Compounded SOFR历史数据有限，其未来表现无法预测，这可能导致浮息票据的价值和回报率发生变化。

其他重要信息：

• 票据发行方式： 票据将以簿记形式发行，通过The Depository Trust Company进行结算。
• 承销商： Morgan Stanley、Citigroup、Deutsche Bank、Goldman Sachs、BNP PARIBAS、J.P. Morgan和BofA Securities等机构担任联合账簿管理人和共同管理经理。
• 税务影响： 美国持有人将就票息收入和资本利得缴纳所得税。非美国持有人可能免缴所得税，但需满足特定条件。