Trio Petroleum Corp美股招股说明书(2026-05-06版)

核心观点与关键数据

背景与修订说明
TRIO PETROLEUM CORP（TPET）发布第10号补充招股说明书修正案（Amendment No. 10），修订并补充2026年1月9日发布的原始ATM招股说明书补充文件（Original ATM Prospectus Supplement），并整合此前8次修正案。该修正案与S-3注册声明中的招股说明书（Prospectus）共同构成完整文件，需一并阅读。

ATM发行进展
自2026年1月9日与Ladenburg Thalmann & Co. Inc.签订ATM发行协议（ATM Agreement）以来，TPET通过Ladenburg累计出售股票总价值达24,207,305美元。截至修正案生效日（2026年5月6日），公司股票在NYSE American的最后一个交易价格为0.535美元。

公共流通股与监管豁免
截至2026年4月14日，TPET非关联方持有的公共流通股市值为约7,737,054美元（基于3,967,951股和2026年3月3日收盘价1.95美元）。因公共流通股价值首次突破7500万美元，公司已豁免S-3注册表中的I.B.6条款销售限制。

发行规模调整
修正案将ATM发行股票的总价值上限从24,208,000美元提高至6,500,000美元，但实际发行量仍受注册声明中已注册股票数量或授权未发行股票数量的限制。若未来重新受限于I.B.6条款，公司计划继续通过该修正案下的ATM协议完成所有股票销售。

销售方式与合规性
股票销售将符合Securities Act Rule 415(a)(4)定义的“市价发行”，包括在NYSE American或其他交易市场直接销售、通过做市商交易或协商交易。Ladenburg作为销售代理无需承诺特定销售量，但将尽力代为出售所有请求股票。

风险提示
投资证券涉及高风险，投资者需仔细阅读修正案、ATM招股说明书补充文件及招股说明书中的“风险因素”部分（Amended ATM Prospectus Supplement第S-9页及Prospectus第14页）。

监管声明
美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定本次证券发行，也未审核本修正案、修正后的ATM招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。