核心观点：
- Digital Realty Trust, Inc. (DLR) 是一家领先的全球数据中心、机柜和互联解决方案提供商，通过其运营合伙公司 Digital Realty Trust, L.P. 拥有、收购、开发和管理数据中心。
- DLR 的股票在纽约证券交易所上市，代码为“DLR”，最新报告售价为每股 200.70 美元。
- DLR 拟通过本次募股补充文件和配套招股说明书，以不超过 75 亿美元的价格出售普通股。
- 本次募股将用于偿还运营合伙公司的债务、收购更多物业或业务、资助开发机会以及提供营运资金和其他一般性公司目的。
关键数据：
- DLR 的运营合伙公司目前拥有 309 个数据中心，总容量约为 2,408 兆瓦，租赁率为 89.4%。
- DLR 的总负债（包括融资租赁债务）约为 183 亿美元，全球循环信贷额度约为 35 亿美元。
- DLR 的运营合伙公司拥有 4.2 亿美元的 5 年期高级无担保循环信贷额度，以及 4.2511 亿美元的日元循环信贷额度。
风险因素：
- DLR 的现金流可能不足以支付预期水平的股息，因此可能需要借款。
- DLR 拥有大量债务，这可能限制其运营和财务灵活性，并使其更容易受到不利的经济和行业条件的影响。
- DLR 的股票价格和交易量可能波动，投资者可能无法以或高于公开募股价格出售其股票。
- DLR 可能无法满足 REIT 的资格要求，从而导致其股票失去税收优惠。
募股计划：
- DLR 将通过代理机构进行本次募股，代理机构包括 BofA Securities、BNP Paribas Securities Corp.、Capital One Securities, Inc. 等。
- DLR 也可能与其他机构签订远期销售协议，通过远期销售协议进行股票销售。
- DLR 将向代理机构支付不超过 2%的佣金，并向远期销售商支付不超过 2%的佣金。
其他重要信息：
- DLR 的股票受到某些所有权和转让限制，旨在帮助其保持 REIT 的资格。
- DLR 的运营合伙公司是一家有限合伙企业，DLR, Inc. 是其唯一的普通合伙人。
- DLR 的运营合伙公司必须每年向其股东分配至少相当于其 REIT 应税收入的 90% 的股息。
