公司基本经营情况
- 2025年财务表现：全年实现营收62.56亿元，同比增长33%；归母净利润5.53亿元，同比下降11.3%（主要因处置孙公司股权收益消失），扣非后归母净利润5.22亿元，同比增长56%。
- 2026年第一季度财务表现：营收11.42亿元，同比下降12%（剔除辽材生铁业务影响后与同期持平）；归母净利润8488万元，同比下降29%（受汇兑损益及信用减值损失影响）。
核心业务与产能
- 风电铸件：产量突破70万吨，创历史新高，产能利用率高。核心驱动因素包括全球风电景气、机组大型化、一体化交付能力提升、原材料价格回落及海外市场拓展。
- 产品毛利率：综合毛利率17.08%，同比减少0.23%（球墨铸铁类17.80%，其他类6.40%）。公司计划通过工艺革新、提高精加工产能、强化国内市场差异化竞争及拓展海外市场改善毛利率。
未来规划与战略
- 产品结构：维持轮毂、底座、主轴、轴承座四大件配套供应，巩固基石供应商地位。
- 原材料：主要原材料为生铁和废钢，辅材包括树脂等。公司通过产量释放、降本增效及战略性储备降低成本压力。
- 机加工产能：重启22万吨精加工项目，匹配铸造产能，应对风机大型化趋势。
- 一体化交付：募投装配项目构建“铸造+精加工+装配”产业链，实现全价值链协同升级。
- 汇率影响：人民币对欧元、美元汇率波动影响盈利，2026年一季度受汇率影响导致业绩下滑。
- 核乏燃料容器：已进入量产阶段，中标西核设备M6号容器球墨铸铁铸件，中标金额约1.6亿元。
- 高温合金项目：与院所达成战略合作，共建研发中心，计划2026年完成设备采购调试，启动产业化进程。
- 2026年风电产量规划：预计与行业同步，充分挖掘现有产能潜力，将球墨铁技术应用于大兆瓦风机轴类产品。
