江苏卓易信息科技股份有限公司2026年一季度业绩表现亮眼，整体营收0.88亿元，同比增长2.70%；归母净利润0.59亿元，同比增长216.35%；扣非净利润0.24亿元，同比增长39.62%。环比数据同样显著，收入环比增长20.98%，归母净利润环比增长69.25%，扣非净利润环比增长145.89%。收入增长主要得益于AI相关业务收入的大幅增长，尤其是IDE业务，其中核心AI编程产品Eazy Develop Q1收入达2583.7万元，占公司总营收的30%，AI编程产品单日Token消耗量突破200亿。
一、公司业务情况及一季度核心业绩
公司业务分为AI编程业务、固件业务（BIOS/BMC）和鸿蒙跨端业务。AI编程业务中，EazyDevelop用户数在2026年Q1实现明显增长，公司与江苏省相关单位合作举办的AI编程大赛预计将持续拉动用户增长。产品布局方面，SnapDevelop定位海外市场推广，PowerBuilder为全球唯一实质性授权产品，全球市场规模约5亿元，公司现有收入约1亿元，预计保持每年十几个点的增速。核心竞争优势在于与大模型厂商的互补关系，以及IDE内核和行业know-how的壁垒。算力储备充足，当前可支持约50万用户使用。
固件业务方面，受益于AI趋势下数据中心CPU需求回升和国产芯片市占率提升，公司BIOS/BMC业务预计延续向好趋势。公司是全球四大英特尔BIOS供应商之一，也是中国大陆唯一英特尔BIOS供应商，受益于供应链安全趋势，部分头部厂商已开始将公司作为BIOS二供。
鸿蒙跨端业务研发进展超预期，原预计2026年Q3推出的产品大概率提前至2026年Q2正式发布，目前已在开展第一批大厂客户的鸿蒙跨端项目。
二、财务相关说明
2026年Q1毛利率有所下滑，主要系收入结构变化，EazyDevelop收入快速增长但毛利率较低。后续伴随产品提价效应显现，EazyDevelop毛利率将逐步提升，带动整体毛利率回升。费用端，整体人员费用保持稳健可控增长，资源将向AI编程、鸿蒙跨端等核心业务的研发和商业化团队倾斜。投资收益方面，公司之前投资的科技类公司陆续IPO，2026年Q1投资增值产生约3100万元，后续还将有更高额的投资收益计入财报。
三、股权激励业绩目标
公司对完成2025年股权激励计划的2026年业绩考核指标（IDE业务目标实现2.8亿元收入、1.4亿元净利润、15万用户数）有信心。全年业绩展望方面，固件业务受益于CPU产业趋势和国产化市占率提升，AI编程业务快速发展，鸿蒙跨端业务超预期推进，叠加投资收益贡献，预计2026年主营业务收入和净利润均将实现良好增长。
四、投资者提问交流
Q&A环节主要围绕AI编程产品EazyDevelop的用户数、订单数、推广步骤、预期，鸿蒙跨端产品的研发进展、商业化节奏和规划，EazyDevelop提价对用户数量和毛利率的影响，公司IDE产品与传统模型厂商IDE产品的差异化优势，CLI与IDE的互补关系，公司AI编程领域的拓展空间，英特尔CPU与GPU配比变化对BIOS业务的影响，公司2026年一季度现金流增速快于收入的原因，费用端投入和费用率走势，公司当前的算力是否充足，公司2026年BIOS以及BMC主业的发展展望，公司2026年全年的费用管控和整体业绩规划，以及公司2026年一季度IDE业务同比增长91%的原因等方面进行了详细解答。
五、研究结论
公司业务模式清晰，财务状况稳健，具有较高的成长潜力。AI编程业务快速发展，鸿蒙跨端业务超预期推进，固件业务受益于行业趋势，公司整体业绩有望实现良好增长。
