巴西钾肥股份有限公司美国存托股份招股说明书(2026年04月30日版)

巴西钾公司是一家位于巴西亚马逊州的矿物勘探和开发公司，主要项目为奥塔azes项目，目前处于预收益开发阶段。公司计划在未来几年内获得奥塔azes项目所需的所有环境许可证，并在获得足够资金的情况下，开始奥塔azes项目的所有建设阶段。公司目前拥有奥塔azes项目所在地约 98 平方英里土地的权利，其中约 5.65 平方英里土地已获得权利，剩余土地正在租赁中。公司计划在奥塔azes项目上建设地下矿、加工厂和港口，并将加工后的钾矿销往巴西。

本次发行将募集约 [金额] 万美元，用于营运资金和其他一般公司目的。公司计划以每股 [价格] 美元的价格发行普通股，并向符合条件的购买者提供以每股 [价格] 美元的价格购买最多 [数量] 万股普通股的预资助认股权证。认股权证将立即可行使且永不过期，且将在全部行使之前保持完全效力。

公司目前未进行任何采矿作业，其业务受多种难以预测的因素影响，包括市场和经济条件、行业趋势、政府监管以及公司自身的战略和运营决策。公司存在多种风险，包括市场波动风险、股权稀释风险、债务风险和监管风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分，并寻求专业意见。

根据 2025 年 12 月 31 日的初步财务数据，公司拥有 2248.17 万美元的现金和现金等价物，以及 2176.62 万美元的营运资金。公司计划在本次发行完成后，将部分募集资金用于偿还或再融资现有债务，以及用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司目的。