Battalion Oil Corp美股招股说明书(2026-04-29版)

Battalion Oil Corporation (BATL) 正在根据 Rule 424(b)(3) 注册并出售最多 36,999,134 股普通股，其中包括 5,935,377 股已发行股份和 31,063,757 股可转换优先股。此次发行不涉及公司，公司将不会收到任何发行收益。收益将用于一般公司目的，如收购、营运资金增加、资本支出和债务偿还或再融资。

出售的股份包括：

• 5,935,377 股普通股，由本研报中列出的卖方股东持有。
• 31,063,757 股普通股，可由公司 Series A、A-1、A-2、A-3 和 A-4 优先股转换而来。此外，公司还估计最多有 4,625,909 股普通股可由可转换优先股转换而来。

卖方股东将决定出售股份的时间和方式，可通过多种方式进行销售，包括通过经纪商、交易商、代理人或直接向购买者。公司不会收到任何收益，并将承担注册费用。卖方股东将承担所有佣金和折扣。

公司目前专注于美国德克萨斯州德克萨斯盆地陆上富液态烃油气资产的收购、生产和勘探开发。截至 2025 年 12 月 31 日，公司在德克萨斯盆地的 39,968 英亩净工作权益中拥有 82 口作业井，平均每日净产量为 12,096 桶油当量/天。公司估计截至 2025 年 12 月 31 日的总证实储量为约 59.7 MMBoe，包括 31.8 MMBbl 油和 97.5 Bcf 天然气。

公司最近完成了以下交易：

• 2026 年 3 月 3 日，与机构投资者进行私人配售，出售 180 万股普通股和 927,273 份预购认股权证。
• 2026 年 3 月 10 日，从 Sundown 购买约 7,090 英亩油气资产。
• 2026 年 3 月 30 日，在 Series A-2 优先股转换时向 Luminus Energy Partners Master Fund, Ltd. 发行 180 万股普通股。

公司股票在 NYSE American 交易所上市，交易代码为 BATL。本次发行涉及的风险因素包括油价波动、运营现金流、债务水平、储量替换、勘探开发风险、政治不稳定、环境风险、经济状况等。