Battalion Oil Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。是 否 请通过勾选标记指示注册人为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新成公司，如果注册人已不使用延的渡期以遵守根据交易所法案第13(a)提供的新或修后的会准，打勾 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ⌧ 请勾选是否表明注册人已提交根据1934年《证券交易法》第12、13或15(d)节的规定，在根据法院确认的计划发行证券之后所需提交的所有文件和告。是 否 第二部分其他信息 项目1。法律诉讼34第一项a。风险因素34第二项。未登记的权益证券销售和募集资金的使用34第 3 项。高级证券的默认条款34项目4。矿山安全披露34第 5 项。其他信息34第六项。展品35 关于前瞻性陈述的特殊说明 本10-Q表格季度报告包含根据联邦证券法定义的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均可能为前瞻性陈述，应据此评估，并可能涉及，诸如计划资本支出、潜在的石油和天然气产量增加、可能发生的成本、未来的现金流量和借款、我们的财务状况、业务战略以及未来运营的其他计划和目标等事项。这些前瞻性陈述可能通过使用诸如“可能”、“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“目标”、“相信”、“预测”、“意图”、“可实现”、“预期”、“将”、“继续”、“潜在”、“应该”、“可能”以及类似术语和短语来识别。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及假设、风险和不确定性。实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期有实质性差异。读者应仔细考虑我们在2024年12月31日财年结束的10-K表格年度报告中“风险因素”部分所述的风险，以及本文中及其中包含的其他披露，这些披露描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的预期产生差异的因素，包括但不限于以下因素： ● 石油、天然气和天然气液（“NGLs”）价格的波动性；我们能否通过运营、借款或其他来源产生足够的现金流，以支持我们的运营、履行我们的义务以及开发我们的未开发土地面积；影响我们管理层经营业务的合同限制，包括●限制我们借款、投资和支付现金股利的契约；我们的负债，未来可能会增加，而更高的负债水平可能会使我们更容易受到经济衰退和业务不利发展的影响；●我们是否能替换我们的石油和天然气储备和生产；我们资产所归属的估计石油和天然气储备的存在或可回收性；以及那些石油和天然气储备的实际未来产量和相关的生产成本；●我们是否能成功开发我们大量的未开发土地面积；商品和服务的成本和可用性，如钻井平台、压裂服务和大口径管，这些可能受到劳动力短缺、供应短缺和需求增加导致的通货膨胀以及其他通胀压力的影响；我们能否获得足够的酸气处理和/或酸气外输能力，包括我们Monument Draw地区的酸气处理设施达到处理酸气的目标产量和成本；钻井和运营风险，包括事故、设备故障、火灾以及有毒或●危险物质（如硫化氢（H S））的泄漏，这可能导致伤害、人员伤亡、污染2 财产损失和运营暂停；● 高层管理人员执行我们的计划以实现我们目标的能力；获得和可供使用的水、沙及其他处理材料以在我们的完井作业中进行压裂刺激；我们的行业可能受到未来监管或立法行动的可能性（包括但不限于额外的税收和环境保护法规的变化）；获得充足的集输系统、处理和加工设施以及运输能力以将我们的生产运往营销网点以按市场价格销售我们的产品；● 我们寻求并整合战略并购的能力；● 我们油井的生产递减率可能大于我们预期的可能性；● 竞争，包括我们在资源型油藏的土地竞争；● 环境风险，例如有毒或危险物质的意外泄漏，以及 环境负债；●勘探开发风险；我们留住高级管理层、董事会和关键技术员工的能力；美国以外主要石油和天然气生产地区的社会动荡、政治不稳定或武装冲突（“美国”），如乌克兰与俄罗斯的冲突，以及恐怖主义行为或破坏行为；●气候法规或诉讼的影响； 目录 总体经济形势，无论在国际上、国家层面，还是我们在经营的业务所属的区域及地方市场，可能不如预期般有利，包括美国经济形势恶化的可能性，以及资本市场动荡的可能性，这可能对石油和天然气的需求产生不利影响，并使获取资金变得困难；美国贸易政策的变化，包括关税的征收和报复性关税及其对经济的相关影响；与实际或预期的大流行病相关的冲击和潜在风险，包括对我们的运营、财务业绩、流动性、承包商、客户、员工和供应商的任何相关影响；极端天气的影响和潜在风险；其他可能对我们的业务、运营或石油和天然气价格产生负面影响的经济、竞争、政府、监管、立法（包括联邦和州法规和法律）、地缘政治和技术因素；我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能遭受的所有损失；以及我们对具有利益的不动产的产权可能因产权瑕疵而受损。 所有前瞻性陈述均由本段及其他段落中的警示性声明整体加以限定。除证券法律法规另有要求外，无论由于新信息、后续事件或情况、预期变化或其他原因，我们均不承担更新这些前瞻性陈述的义务。 蝙蝠油公司简明合并经营报表（未经审计）（除每股金额外均以千美元计） （单位：千，除非是股份和每股金额）装甲部队石油公司合并资产负债表(未经审计) 装甲部队石油公司 （单位：千元） 目录 装甲部队石油公司 对未经审计的合并财务报表的注释 1. 财务报表列报 展示基础与合并原则 装甲部队石油公司（“装甲部队”或“公司”）是一家专注于在美国（“美国”）境内并购、生产、勘探和开发陆上富液态油和天然气资产的能量独立公司。合并财务报表包括所有母公司拥有的子公司账目。公司在一个业务板块运营，该板块专注于石油和天然气的并购、生产、勘探和开发。资本配置在公司整个投资组合中进行，不考虑运营区域。所有公司内部账目和交易均已消除。 这些未经审计的简明合并财务报表反映了，根据公司管理层意见，所有必要的调整，包括正常和经常性调整，以公允地反映截至报告期末的财务状况以及报告期的经营成果。中期期间的结果不一定能反映全年的经营成果或现金流量，因此，某些通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的信息已被简化或省略。在中期期间，Battalion遵循其于2025年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中披露的会计政策。在审阅中期财务结果时，请参阅截至2024年12月31日的10-K表格年度报告中的注释。公司已对截至这些未经审计的简明合并财务报表发布日期的事件或交易进行了评估。 流动性及现金要求 随附的未经审计的简要合并财务报表是根据适用于持续经营企业的GAAP编制的，该假设在正常经营过程中实现资产和履行负债。 公司执行其经营策略的能力取决于其维持充足流动性和按需继续获得资本的能力。公司2025年6月30日止六个月产生的净收入为108万美元，截至2025年6月30日，公司拥有660万美元的负营运资本。截至2025年6月30日，公司拥有4460万美元的现金及现金等价物，且根据2024年修改的定期贷款协议（如注释5中所述），没有额外的借款能力。债务“至未经审计的简要合并财务报表）以及根据其2024年修正定期贷款协议，截至2026年6月30日需偿还的总额为2250万美元的债务。公司当前的业务估计和预测表明，从这些未经审计的简要合并财务报表发布起，公司将为满足未来12个月的债务契约要求而需要额外的流动性。为应对这些事件和条件，公司已持续执行一项旨在降低运营和资本成本以改善现金流的计划。公司还获得了其三家最大的当前关联方投资者出具的支持信，该支持信同意在2026年8月31日或之前购买总额高达3000万美元的额外优先股证券。管理层相信，基于其运营预测、手头现金及现金等价物、成本削减措施以及投资者承诺购买总额高达3000万美元额外优先股，公司很可能拥有足够的流动性以维持其对债务契约的合规性，如注5，“债务,“自这些未经审计的合并简要财务报表发布之日起的12个月内。 根据美国公认会计原则编制公司未经审计的合并简要财务报表需要公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的合并简要财务报表日资产和负债的报报金额，以及或有资产和负债（如有）的披露，并会影响各个报告期内收入和费用的报报金额。 目录 装甲部队石油公司 未经审计的简要合并财务报表附注（续） 根据公司管理层意见，重要的估计和假设包括：石油和天然气收入的递延、资本和运营费用的递延、石油和天然气储量、与石油和天然气资产相关的折耗、资产退役义务（“AROs”）和公允价值估计。公司基于历史经验和在特定情况下被认为是合理的各种其他假设和信息进行其估计和判断。关于未来事件及其影响的估计和假设无法预测，因此，随着新事件的发生、随着经验的积累、随着更多信息获得以及随着公司经营环境的变化，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与公司未经审计的简明合并财务报表编制过程中使用的估计和假设有所不同。 现金、现金等价物和受限现金 公司认为，在购买时剩余期限为三个月或更短的现金等价物，包括所有高流动性短期投资。这些投资按成本计价，约等于公允价值。未审计的简明合并资产负债表中的金额包括现金及现金等价物和“受限现金”与公司未经审计的现金流量表简报表式进行 reconcile 如下（单位：千元）： 受限现金包括用于抵押公司信用卡的资金。 应收账款及坏账准备 公司应收账款主要为联合利益所有者及石油和天然气购买者的应收取款项。当适用时，应收账款按应付金额扣除坏账准备金额后入账。公司应收账款的收款时间通常在30-60天内。公司历史上的信用损失微不足道，并且预计在未来保持这一水平，前提是公司业务或交易对手方的信用状况没有发生重大变化。 信用风险浓度 公司的信用风险主要集中在无法收回的应收账款和公司衍生品合同中交易对手方的违约风险上。在每个报告期内，公司使用历史数据、当前市场状况以及对未来经济状况的合理且可支持的预测，评估重大应收款项的可收回性，以确定其重大应收款项的预期可收回性。 公司在其衍生品合约项下的信用风险目前仅限于一家主要金融机构，该机构拥有投资级信用评级，公司与该交易对手之间有主净额结算协议，该协议规定公司与其交易对手之间应付或应收的金额可以相互抵消。为了管理衍生品合约相关的交易对手风险，公司基于评估结果选择并监控交易对手。 其财务实力和/或信用评级。截至2025年6月30日，该公司的衍生品交易对手方是主要的金融机构，也是2024年修正定期贷款协议项下的贷款人（如注5，“债务”). 目录 装甲部队石油公司 未经审计的简要合并财务报表附注（续） 近期发布的会计准则与立法 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《财务会计准则更新》（“ASU”）2023-09。所得税（主题740）：所得税信息披露的改进（“ASU 2023-09”），重点关注所得税税率协调和已缴纳所得税。ASU 2023-09 要求实体每年披露一份表格形式的税率协调，使用百分比和货币金额表示，并按指定类别进行划分，对于超过特定阈值的协调项目，还需按性质和司法管辖区进一步细分。此外，实体还须披露已缴纳所得税，扣除收到的退税后，并按联邦、州/地方和外国进行细分，如果金额至少占扣除退税后的所得税总额的 5%，则需按司法管辖区细分。ASU 2023-09 于2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。实体可以通过提供截至 2025 年 12 月 31 日止期间的修订后披露，并继续提供 ASU 前的披露，以前瞻性方式应用 ASU 2023-09 的修订，或通过提供所有已呈现期间的修订后披露，以追溯性方式应用修订。公司目前正在评估采用 ASU 2023-09