国亮新材：2025年年度报告

河北国亮新材料股份有限公司Hebei Guoliang New Materials Co., Ltd. 年度报告 公司年度大事记 2025年4月，河北省人民政府授予公司“2024年度河北省优秀民营企业” 2025年4月，公司全资子公司唐山国亮新能源研究院有限公司被河北省科学技术厅认定为“河北省科技型中小企业” 2025年8月，公司入选国家专精特新重点“小巨人”企业 2025年9月，子公司唐山国亮新能源研究院有限公司被授予“河北省博士创新站” 2025年12月19日，公司向不特定合格投资者公开发行股票注册申请获中国证监会同意 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................3第二节公司概况........................................................................................................................5第三节会计数据和财务指标....................................................................................................7第四节管理层讨论与分析......................................................................................................12第五节重大事件......................................................................................................................39第六节股份变动及股东情况..................................................................................................44第七节融资与利润分配情况..................................................................................................48第八节董事、高级管理人员及员工情况..............................................................................51第九节行业信息......................................................................................................................56第十节公司治理、内部控制和投资者保护..........................................................................57第十一节财务会计报告...........................................................................................................63第十二节备查文件目录.........................................................................................................172 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人董国亮、主管会计工作负责人崔英及会计机构负责人（会计主管人员）党展展保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 因公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市于2026年1月22日完成，公司分别于2026年2月2日、2026年2月25日召开第二届董事会第十五次会议、2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于拟变更注册资本、公司类型及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》，并于2026年3月9日取得了唐山市行政审批局核发的《营业执照》，公司注册资本由65,589,638.00元变更为83,634,491.00元。 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 根据证监会2025年8月15日发布的《上市公司2024年年度财务报告会计监管报告》“七、非经常性损益相关问题”的意见，公司2025年度将按照国家相关政策规定享受的进项税加计抵减优惠调整至经常性损益，因2024年、2023年受该调整影响金额较小，上表相关数据未做追溯重述。如2023、2024年进行追溯重述，追溯重述后相关数据如下： 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2025年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： √适用□不适用 根据证监会2025年8月15日发布的《上市公司2024年年度财务报告会计监管报告》“七、非经常性损益相关问题”的意见，公司2025年第四季度将按照国家相关政策规定享受的进项税加计抵减优惠调整至经常性损益，并对前三季度相关数据进行了追溯重述，导致本次年报披露数据与已披露数据存在差异，具体如下： 六、非经常性损益项目和金额 根据证监会2025年8月15日发布的《上市公司2024年年度财务报告会计监管报告》“七、非经常性损益相关问题”的意见，公司2025年度将按照国家相关政策规定享受的进项税加计抵减优惠调整至经常性损益，因2024年、2023年受该调整影响金额较小，上表相关数据未做追溯重述。如2023、2024年进行追溯重述，追溯重述后相关数据如下： 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标 □适用√不适用九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况(一)会计数据追溯调整或重述情况□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 1、公司业务概述 公司是一家专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业，为客户提供耐火材料整体承包服务及耐火材料产品。 耐火材料是指耐火度不低于1,580℃的一类无机非金属材料，具有耐高温、耐磨损及耐化学侵蚀等特点，广泛应用于钢铁、有色、建材、化工、电力、环保、航天等领域的高温过程，是所有高温工业新工艺和新技术实施的重要基础和支撑材料，对高温工业产品质量提升与品种开发、高效生产和节能减排具有重要作用。 公司深耕耐火材料行业多年，专注产品生产技术的创新与突破、生产工艺的升级和优化以及服务质量改进和提升，已经形成了融合核心技术、产品制造、现场服务等全产业链的生态，公司产品和服务客户主要焦于钢铁冶金行业。经过多年经营发展，公司积累了多项高温领域相关核心技术，正在将积淀的技术向新兴产业领域拓展，并取得一定成效，比如公司下属研究院研发的三元锂及钠离子正极材料烧成用反应器、负极材料预碳化用反应器等耐高温产品已成功在新能源电池原料相关生产企业投入使用。 公司生产的产品主要如下： 整体承包服务即为客户提供集成热工装备用耐火材料的配置设计研发、生产制造、安装施工、使用维护、技术服务和用后处理等工序为一体的服务模式。在钢铁冶金用高温材料领域，公司拥有丰富产品生产制造经验和现场项目服务与管理优势，业务覆盖了炼铁、炼钢及连铸等钢材生产核心环节，从钢包、中间包和铁水包等整体承包方案设计与技术指导，到关键耐火材料产品的研发、制造，再到钢铁冶炼过程中的施工、维护与技术支持，能够为下游客户提供质量稳定的产品和优质的服务，不仅可以提高下游客户的生产效率，而且能够助其优化产品结构，起到降本增效的效果。公司为钢铁冶金行业提供的主要整体承包服务如下： ①钢包整体承包服务 钢包即钢水包，用于炼钢厂、铸造厂在平炉、电炉或转炉前盛接钢水、进行浇注作业。公司与客户签订整体承包合同后，根据现场情况以及客户要求进行整体承包方案设计，并针对不同的钢包部位选用最适合的耐火材料，方案确定后开展产品研发、生产、现场实施、用后处理等活动。钢包整体承包服务涉及的产品如下图所示。 ②中间包整体承包服务 中间包是炼钢中用到的一个耐火材料容器，首先接收从钢包浇下来的钢水，然后再由中间包水口分配到各个结晶器中，起到分流、连浇、减压、保护、清除杂质的作用。中间包承包服务与钢包类似，中间包整体承包服务涉及的产品如下图所示。 ③铁水包整体承包服务 铁水包是铁水（从高炉到转炉）倒运的一个过渡容器，是铁水预处理的主要工具。铁水包承包服务与钢包类似，耐火材料包括铁包永久层浇注料、铁水包浇注料及铁包砖等，具体如下图所示。 公司采用以耐火材料整体承包为主、直接销售为辅的销售模式。近年来，公司来自于整体承包模式的销售收入占比持续提升，2025年为94.08%。 2、公司的主要客户 公司与首钢集团、河钢集团、德龙钢铁、东海特钢、天柱钢铁、津西钢铁、燕山钢铁、纵横钢铁、九江线材、东华钢铁、东海特钢、瑞丰钢铁、冀南钢铁、鑫达钢铁、徐州钢铁、临沂钢投、中天钢铁和山西晋钢等30多家知名钢铁企业建立合作关系。在新兴产业领域，公司已与格林美、无锡钠科等10余家新能源电池上游企业建立了合作关系。 3、商业模式 公司主要采取“以产定采”的采购模式，根据订单、现有库存、安全库存确定采购量。公司采购实行计划管理，原材料、产成品须按照确定的采购计划实施采购，以招投标、询价、议价等方式确定供应商。 公司主要采用“以销定产”的生产模式，另设有一定安全库存。公司生产实行计划管理，生产部根据物控部提供的整体承包现场月需求计划和直接销售发货计划编制生产计划，各车间根据生产部下达的生产计划组织实施生产。 公司的研发以市场需求为导向，紧紧围绕客户的实际需求，解决客户痛点，结合行业发展情况，同时与产品生产、项目现场使用紧密联系，形成“市场导向-科学研究-产品小试-项目现场试验-产业化应用”的一体化研发模式。公司始终坚持技术研发，打造了一支由博士领衔并具有丰富行业经验的优秀研发团队。同时，公司与高校、科研机构长期保持合作关系，深化“产学研”合作，探索耐火材料行业新材料、新工艺、新技术。 本报告期及报告期后至本年度报告披露日，公司商业模式未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划