招商银行：招商银行股份有限公司2026年第一季度报告

CHINAMERCHANTSBANKCO.,LTD. 二○二六年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1重要提示 本公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及会计机构负责人孙智华声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 本公司董事会审计委员会已审议通过本报告并同意将本报告提交本公司董事会审议。本公司第十三届董事会第十四次会议审议并全票通过了本公司2026年第一季度报告。 本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告会计准则编制且未经审计的季报详见香港交易及结算所有限公司网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。 本报告中“招商银行”“本公司”“本行”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行及其子公司；“招商永隆银行”指招商永隆银行有限公司；“招银金租”指招银金融租赁有限公司；“招银国际”指招银国际金融控股有限公司；“招银理财”指招银理财有限责任公司；“招商基金”指招商基金管理有限公司；“招商信诺资管”指招商信诺资产管理有限公司；“招银欧洲”指招商银行（欧洲）有限公司；“招银投资”指招银金融资产投资有限公司。 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述是基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。 2主要财务数据 2.1本集团主要会计数据及财务指标 (1)有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。计算归属于普通股股东的基本每股收益、平均净资产收益率、每股净资产等指标时，“归属于本行股东的净利润”扣除优先股股息和永续债利息，“平均净资产”和“净资产”扣除优先股和永续债。 (2)经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为贷款同比少增及待清算款项流入同比增加。 (3)根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，本集团非经常性损益列示如下： 2.2按中国会计准则与按国际财务报告会计准则编制的财务报表差异说明 本集团按中国会计准则和按国际财务报告会计准则编制的财务报表中，截至2026年3月31日止报告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东权益均无差异。 3股东信息 3.1普通股股东情况 截至报告期末，本公司普通股股东总数617,333户，全部为无限售条件股东，其中，A股股东总数591,391户，H股股东总数25,942户。 截至报告期末，本公司前10名普通股股东及前10名无限售条件普通股股东持股情况如下。 （1）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。香港中央结算有限公司是以名义持有人身份，受他人指定并代表他人持有股份的机构，其所持股份为投资者持有的招商银行沪股通股份。 （2）截至报告期末，上述前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司是香港中央结算有限公司的子公司；招商局轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、招商局金融控股有限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；中国远洋运输有限公司和中远海运（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司的子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系或一致行动关系。 （3）上述A股股东不存在委托、受托或放弃表决权的情况。 （4）报告期内，上述A股股东没有参与融资融券业务的情况。上述A股股东期初和期末转融通出借且尚未归还的本公司A股股份数量均为0股。 3.2优先股 截至报告期末的优先股股东数量及持股情况 截至报告期末，本公司优先股股东总数为24户，全部为境内优先股股东。2026年1-3月，本公司未发生优先股表决权恢复事项。截至报告期末，本公司无表决权恢复的优先股股东。 截至报告期末，本公司前10名境内优先股股东持股情况如下。 注： （1）境内优先股股东持股情况根据本公司优先股股东名册按单一账户列示。 （2）中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司四川省公司是中国烟草总公司的子公司；“光大证券资管-光大银行-光证资管鑫优2号集合资产管理计划”和“光大证券资管-中国银行-光证资管鑫优32号集合资产管理计划”均由光大证券资产管理有限公司管理。除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 （3）“持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。 优先股赎回情况 经本公司股东会授权董事会及董事会转授权的相关董事批准，并经国家金融监督管理总局答复无异议，本公司已于2026年4月15日赎回全部境内优先股。有关详情，请参阅本公司在上海证券交易所、香港交易及结算所有限公司和本公司网站发布的日期为2026年3月13日、3月20日、3月31日、4月9日和4月16日的相关公告。 4管理层讨论与分析 4.1总体经营情况分析 本集团以“打造价值银行”为战略目标，坚持质量、效益、规模协调发展，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益稳中向好，资产质量保持稳定。 2026年1-3月，本集团实现营业收入869.40亿元，同比增长3.81%；实现归属于本行股东的净利润378.52亿元，同比增长1.52%；实现净利息收入556.42亿元，同比增长4.99%；实现非利息净收入312.98亿元，同比增长1.77%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.14%和13.48%，同比分别下降0.07个百分点和0.65个百分点。 截至报告期末，本集团资产总额134,848.82亿元，较上年末增长3.17%；贷款和垫款总额74,643.73亿元1，较上年末增长2.84%；负债总额121,942.97亿元，较上年末增长3.43%；客户存款总额99,591.97亿元，较上年末增长1.25%。 截至报告期末，本集团不良贷款余额698.58亿元，较上年末增加16.52亿元；不良贷款率0.94%，与上年末持平；拨备覆盖率387.76%，较上年末下降4.03个百分点；贷款拨备率3.63%，较上年末下降0.05个百分点。 4.2利润表分析 净利息收入 2026年1-3月，本集团实现净利息收入556.42亿元，同比增长4.99%，在营业收入中占比为64.00%。 2026年1-3月，本集团净利差1.77%，净利息收益率1.83%，同比分别下降5个基点和8个基点，环比分别下降2个基点和3个基点。受贷款重定价的影响，叠加有效信贷需求不足、零售贷款占比下降等因素影响，生息资产收益率有所下降，是拉低净利息收益率的主要因素。与此同时，本集团持续推动负债高质量增长，部分抵消资产收益率下降带来的影响。 非利息净收入 2026年1-3月，本集团实现非利息净收入312.98亿元，同比增长1.77%，在营业收入中占比为36.00%。非利息净收入中，净手续费及佣金收入206.56亿元，同比增长4.87%；其他净收入106.42亿元，同比下降3.77%，主要是债券投资价差收入减少。 本集团净手续费及佣金收入中的重点项目的分析如下。财富管理手续费及佣金收入85.07亿元，同比增长25.42%。其中，代销理财收入25.40亿元，同比增长7.13%，主要由于代销规模增长及产品结构优化；代理保险收入21.31亿元，同比增长16.70%，主要是保险销量提升拉动；代理基金收入20.32亿元，同比增长55.11%，主要是受权益类基金保有规模及销量同比提升影响；代理信托计划收入11.00亿元，同比增长42.67%，主要由于代销信托规模增长；代理证券交易收入5.40亿元，同比增长28.27%，主要是受香港资本市场客户证券交易需求提升影响。资产管理手续费及佣金收入26.46亿元2，同比增长1.50%。托管业务佣金收入15.42亿元，同比增长19.81%，主要由于托管规模增长。银行卡手续费收入35.75亿元，同比下降12.25%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入40.36亿元，同比增长7.34%，主要是电子支付交易量增长拉动。 业务及管理费 2026年1-3月，本集团业务及管理费247.48亿元，同比增长3.17%。其中，员工费用176.94亿元，同比增长2.12%；业务费用70.54亿元3，同比增长5.88%。2026年1-3月，本集团成本收入比28.47%，同比下降0.17个百分点。本集团持续深化成本精细化管理，保障重点领域投入，优化费用结构，提升成本效率。 信用减值损失 2026年1-3月，本集团信用减值损失148.46亿元，同比增长15.65%。其中，贷款和垫款信用减值损失148.58亿元，同比增加12.28亿元；除贷款和垫款外的其他类别业务信用减值损失合计-0.12亿元，同比增加7.81亿元，主要是报告期内同业资产及表外业务规模变动所致。 4.3资产负债表分析 资产 截至报告期末，本集团资产总额134,848.82亿元，较上年末增长3.17%，主要是本集团贷款和垫款、金融投资等增长。截至报告期末，本集团贷款和垫款总额74,643.73亿元，较上年末增长2.84%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为55.35%，较上年末下降0.18个百分点。其中，本集团零售贷款36,830.40亿元，较上年末减少371.51亿元，降幅1.00%，主要是居民消费及购房需求仍处于复苏期，本集团坚持稳健审慎的原则，持续加强对零售客户的综合服务能力，推动零售贷款保持平稳运行；本集团公司贷款34,401.73亿元，较上年末增加2,244.23亿元，增幅6.98%，主要是进一步加强对公资产组织能力，有效把握客户融资需求，持续加大对实体经济的支持力度。截至报告期末，本集团金融投资余额42,933.28亿元，较上年末增长4.70%，主要是结合利率走势与资产负债配置需要，持续优化大类资产组合配置，合理安排金融投资规模。 负债 截至报告期末，本集团负债总额121,942.97亿元，较上年末增长3.43%，主要是客户存款增长。截至报告期末，本集团客户存款总额99,591.97亿元，较上年末增长1.25%，占本集团负债总额的81.67%。其中，公司客户存款余额53,692.27亿元，较上年末增长0.54%；零售客户存款余额45,899.70亿元，较上年末增长2.09%。截至报告期末，本集团客户存款中，活期存款占比50.40%，定期存款占比49.60%。截至报告期末，本集团活期存款中，公司存款占比54.20%，零售存款占比45.80%；定期存款中，公司存款占比53.62%，零售存款占比46.38%。2026年1-3月，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为49.51%，较上年全年上升0.11个百分点，主要是随着企业经营企稳向好，叠加资本市场回暖带动个人投资意愿提升，活期存款占比有所回升。 所有者权益 截至报告期末，本集团归属于本行股东权益12,823.55亿元，较上年末增长0.74%。其中，未分配利润7,170.73亿元，较上年末增长5.48