沈阳机床：2025年年度报告

2025年年度报告 【2026.4.27】 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人徐永明、主管会计工作负责人秦琴及会计机构负责人（会计主管人员）夏桂园声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损。 截止报告期末，母公司未分配利润为-50.20亿元，公司本年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................................................29第五节重要事项...........................................................................................................................................................43第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................................................57第七节债券相关情况....................................................................................................................................................65第八节财务报告...........................................................................................................................................................66 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2025年年度报告文本原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主业隶属于装备制造行业，是国家重要的基础工业和战略性产业。主导产品涵盖卧式车床、立式车床、卧式加工中心、立式加工中心、龙门加工中心、五轴联动数控机床、高端数控重型液压机及其成套生产线装备，以及行业专机自动线等全系列产品。应用场景覆盖航空航天、新能源汽车、工程机械、通用机械、能源装备、轨道交通、船舶运输、石油化工、消费电子等关键领域。 公司主营业务包括产品研发、机床制造、销售服务、行业解决方案、机床零部件配套等，可面向机械制造核心领域提供量大面广的通用型机床，面向行业客户提供个性化的解决方案，面向行业内企业提供铸件和主轴等关键功能部件。 公司销售模式为渠道经销与客户直销结合，生产模式为以销定产，主要业绩驱动因素为各下游行业市场需求，企业业绩与市场有效需求同向变动。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 2025年全球机床行业呈稳健复苏与结构性升级相结合态势，中国以出口份额21.6%首次超越德国成全球第一大出口国，高端替代与出口升级成核心主线，德日等传统强国则面临需求分化与转型压力。 全球机床行业市场呈现规模增长趋势，核心驱动力来自制造业智能化改造与能源转型带来的设备更替需求。亚太贡献超60%需求，欧洲、北美聚焦高附加值与可持续制造，新兴市场对高性价比中高端机床需求旺盛。德日为主的国际头部企业凭超精密、多轴联动等技术积累把控高端市场主导权；中国本土领军企业在中高端份额稳步提升，部分产品性能接近国际先进水平。 中国机床行业市场呈结构性增长，金属加工机床新增订单同比增长，新能源汽车、航空航天等新兴领域带动高端数控机床需求爆发。国产替代与技术突破明显，高端数控机床进口金额同比下降，航空航天领域五轴机床国产化采购比例提升，核心功能部件、数控系统进口依赖度缓慢下降，产业链自主可控能力增强，但高端数控系统、精密传动部件等仍部分依赖进口。长三角、珠三角、环渤海三大集群贡献全国65%产值，江苏、浙江形成超千亿级产业链集群，2025年产值同比增长超15%，中西部加速承接转移，区域差异化竞争格局形成。 （二）行业法规、政策对所处行业的重大影响 2025年机床行业政策以顶层设计、技术攻关、财税支持、标准完善、国产替代与设备更新为核心抓手，形成全链条驱动，显著推动行业向高端化、智能化、绿色化转型，加速国产替代并提振市场需求，同时倒逼企业提升创新与质量门槛。 《十五五规划建议》提升战略优先级，强化资源倾斜与跨部门协同，将工业母机列为“国之重器”，以新型举国体制全链条攻关核心技术。《高端数控机床产业创新发展行动计划（2025-2028年）》明确技术与市场目标，引导产业链协同，拟构建“三横三纵”框架：数控系统、功能部件、主机，汽车、航空航天、新能源；2025年末高端市占率35%、核心部件自主化率60%、培育3-5家百亿龙头。《机械行业稳增长工作方案（2025-2026年）》降低企业成本，扩大市场需求，促进上下游协同，给予企业税收优惠、金融支持、设备更新、产需对接等有效手段。《工业母机高质量标准体系 建设方案》统一行业标准，提升国际话语权与质量门槛，计划于2026年前制修订标准大于等于300项、牵头国际标准大于等于5项，国际标准转化率达90%。 三、核心竞争力分析 2025年，公司聚焦“产品领跑”战略实施，服务国家战略能力实现进一步跃升，核心竞争力主要体现在以下方面： 一是坚决扛起央企担当，核心技术攻关取得扎实成效。实施科研项目，多项目高质量通过验收，新获批国家及省市科研项目。全年荣获各级科技奖励多项，行业话语权持续增强。 二是加速高端产品研制，服务高端客户能力显著增强。聚焦国家重点领域，成功研制多款高端产品，新产品贡献率持续提升。产品顺利交付重点客户，服务国家重点领域的能力进一步增强，为关键领域提供高端装备保障。 三是重构工艺技术体系，全面夯实高端制造根基。建立“技术中心—工厂”两级工艺技术体系，围绕主营产品，分阶段推进工艺“拉平补齐”与标准升级，完成多项关键工序优化及工艺规范编制，实现多系列产品全覆盖。健全两级工艺纪律检查机制，强化标准刚性执行，产品一致性、可靠性及精度保持性显著提升。 四是强化产业链协同，自主可控水平稳步提升。积极推动上下游协同创新，打造产业链共同体，建立重点领域核心人才库，为产业链安全提供坚实人才支撑。 四、主营业务分析 1、概述 2025年，公司上下坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，围绕“1124”总体工作思路，秉承“使命为重、市场为先、技术为本、产品为王”的发展理念，面对复杂市场环境，纵深推进产品“领跑计划”、市场“深耕计划”、生产“超越计划”和经营“百战计划”，实现整体经营稳健发展。 主要经营指标完成情况：2025年度，公司实现营业收入373,834.66万元，实现净利润570.51万元。 2、2025年重要工作总结 （1）完成重大资产重组，资本结构实现焕新升级 立足高端装备制造业转型升级机遇，以实现核心主业可持续发展为目标，通过发行股份购买资产并募集配套资金的方式，推动优质资产注入上市公司并募集资金17亿元，为公司长远发展奠定坚实基础。项目成功引入国家级产业投资基金等13家优质长期投资者，股东结构更趋多元。公司新增高端数控镗铣床、五轴联动数控机床及重型液压机等核心资产，成功构建“金属切削+压力成形”完整产业链布局，核心业务竞争力显著提升。成功斩获“并购重组奖”“ESG双碳先锋奖”等四大重量级奖项，公司治理水平与可持续发展价值获市场高度认可。 （2）聚焦“产品领跑”战略实施，服务国家战略能力进一步跃升 一是坚决扛起央企担当，核心技术攻关取得扎实成效。圆满完成各项重点战略任务，有效保障了产业链体系自主可控。二是加速高端产品研制，服务高端客户能力显著增强。聚焦航空航天、船舶、能源等国家重点领域，为客户提供多项可替代进口的高端设备和全套客户化解决方案，保障核心装备自主可控，为国家战略安全保驾