弘亚数控2025年业绩稳健，核心指标保持增长，海外市场份额持续扩大，行业龙头地位巩固。公司实现营收24.29亿元，归母净利润4.31亿元，扣非归母净利润4.00亿元，经营活动现金流量净额6.22亿元，同比增长10.34%。第四季度营收6.34亿元，同比增长19.90%，环比增长13.10%。境外业务收入9.74亿元，同比增长6.46%，缓解国内市场压力；国内业务收入14.55亿元，保持较高水平。加工中心产品在家具企业应用提升，数控钻、裁板锯等业务展现韧性。公司综合毛利率保持30%以上，数控钻、加工中心、裁板锯毛利率同比分别增长3.47、1.98、5.16个百分点。期间费用率12.83%，主要因展览和财务费用增加。2025年现金分红约3.82亿元，分红率88.67%。
2026年第一季度业绩创历史新高，实现营收7.82亿元，同比增长19.55%；归母净利润1.45亿元，同比增长9.83%。公司核心零部件国产化比例提升，非标件自制比例维持高位，有效对冲成本波动。境外收入占比达40.09%，同比增长6.46%。公司积极拓展海外经销商网络，计划在德国、俄罗斯、美国、土耳其等重点区域参展，强化国际品牌影响力。核心零部件国产化基本完成，伺服电机、丝杆等已实现成熟采购，控股子公司丹齿精工切入机器人核心供应链。公司自研控制软件实现封边自动切换、AI智能路径规划等功能，未来将推进"一人线"整厂定制方案，深化自动化和AI结合。
公司一季度公允价值变动主要受参股公司亚联机械股价影响，但联营及参股企业整体经营稳健，权益法投资收益维持正向。控股股东李茂洪拟增持3000万至6000万资金，彰显长期发展信心。公司完成新一轮股票期权授予，激励对象主要为内部管理团队，业绩目标锚定2026至2028年营收或扣非净利润同比增长10%至30%。佛山新基地一期项目顺利爬坡，二期项目预计2026年下半年投产，将进一步提升高端产品制造产能。公司已构建全球化风险应对机制，一季度海外出货规模延续健康增长。2025年境内业务毛利率下降，境外业务毛利率上升，整体保持稳定。公司坚持积极现金分红政策，2025年经营性现金流净额6.22亿元，货币资金13.03亿元，具备长期稳定分红能力。
